Construído em 1930, teve como seu primeiro faroleiro o Sr. Guilherme Martins Veras. Em sua casa, ao lado do farol, em 1940 foi instalado um precário serviço de telefone, que alcançava a cidade de Osório. O antigo farol foi desativado no ano 2000, dando lugar para um novo, localizado á beira mar, na praia do Araçá.
Hoje o antigo Farol ‘ilustra” a paisagem da praça que leva seu nome, a Praça do Farol, localizada entre a Beira Mar e a Rua Guaraci, no Centro de Capão da Canoa.