A determinação do valor das empresas é o factor-chave nas negociações de fusões e aquisições e tem como objectivo estimar uma faixa de referência que sirva como base a essas negociações.
O método actualmente mais aplicado e mais reconhecido na análise fundamental é o Método dos Cash-Flows Descontados, sendo o mais “objectivo”. Uma vez que explicita detalhadamente a relação risco/retorno e os investimentos necessários à geração de rendimentos futuros. E não se encontra limitado pela análise dos resultados contabilísticos (algumas vezes manipulados).
A criação de valor, o principal objectivo de uma fusão, é muitas vezes comprometida, não pela escolha do melhor método ou de pressupostos a aplicar. Mas sim à fraca qualidade dos planos de integração das empresas devido ao desconhecimento da verdadeira realidade da empresa adquirida.
É de forma a evitar que se realizem fusões e aquisições mal sucedidas que surge o processo de Due Dilligence. Este define-se como sendo uma pesquisa de informação relevante sobre: