Sistema bancário está mais resiliente para absorver choques, aponta BC | Valor Econômico
17/10/2017 às 11h30 11
Por Alex Ribeiro e Fabio Pupo | Valor
BRASÍLIA - O Relatório de Estabilidade Financeira (REF), divulgado nesta manhã pelo Banco Central afirma que "os resultados dos testes de estresse demonstram aumento da resiliência do sistema bancário para absorver choques".
Segundo o documento, em junho de 2017, o BC adotou nova metodologia para avaliar os efeitos dos testes de estresse. A nova metodologia estima a despesa de provisão com base no conceito de ativos problemáticos, e não mais considerando apenas a inadimplência, e também um número maior de itens de despesa e receita que são afetados pelo cenário de estresse.
"Tanto na metodologia anterior como na nova os resultados indicam que o sistema bancário mantém sua capacidade de absorver todos os choques simulados, consequência do confortável nível de capitalização que atualmente apresenta, sem a ocorrência de desenquadramentos ou insolvência em montante relevante para o sistema", afirma o REF.
"Anteriormente, apenas os resultados com perdas de crédito e o resultado do estresse de risco de mercado eram considerados", afirma o documento. "Isso tornava os resultados muito conservadores, pois receitas relevantes na formação no resultado final estavam fora da simulação."
O BC conduziu testes de estresse com quatro cenários diferentes, na nova e na antiga metodologia. Na antiga metodologia, a necessidade de capital para cumprir as exigências legais seria equivalente a 2,5% do patrimônio de referência (PR). Na nova metodologia, seria de 0,95% do PR.
Os testes de estresse mostraram, ainda, que "impactos de eventuais alterações abruptas nas taxas de juros e de câmbio seriam pequenos em razão da baixa exposição a esses riscos".
Um outro teste de estresse mediu as necessidades de capital na hipótese de um efeito dominó, em que a quebra de uma instituição financeira levaria a quebra de outras. "A necessidade de capital decorrente do contágio seria de cerca de 1,1% do PR do sistema", diz o documento.
"Reduziu-se a necessidade de capital para absorver choques decorrentes da simulação de condições macroeconômicas desfavoráveis", afirma o BC, no relatório.
A simulação de reduções sequenciais nos preços de imóveis demonstrou que não há desenquadramentos de capital ou obrigatoriedade de restrição à distribuição de lucros para quedas nominais nos valores desses bens de até aproximadamente 30%.
"Apenas uma queda de 50% ou mais nos preços de imóveis provocaria situação de insolvência, caracterizada por capital principal negativo", afirma o relatório.
O relatório contempla ainda uma atualização das análises sobre o possível impacto decorrente de defaults de empresas ligadas à Operação Lava-Jato. Segundo a autoridade monetária, os resultados sugerem que não houve alterações relevantes no cenário e que o risco para a estabilidade financeira permanece "limitado".
"Nenhuma instituição financeira ficaria insolvente, mesmo em estimativas com premissas extremamente conservadoras, como o default de todas as empresas integrantes dos grupos econômicos selecionados e de todas as empresas e grupos econômicos identificados pela metodologia como fazendo parte da rede de conexões desses grupos, incluindo seus funcionários", afirma o BC.
Além disso, o BC publicou uma análise sobre a situação de Estados e municípios, que "continuam enfrentando desafios financeiros". Nesse caso, os resultados "seguem sugerindo baixo impacto para a estabilidade financeira". "O sistema está adequadamente preparado para suportar eventual default de Estados e municípios em 'desequilíbrio fiscal', de seus servidores, fornecedores e empregados dos fornecedores", diz.
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