LCI e LCA: Como funciona a rentabilidade desses investimentos?
31/10/2016 / Por ATIVA Investimentos / Sem comentários
A poupança já deixou de ser um investimento rentável e mesmo assim, a maioria dos brasileiros continua procurando a caderneta por sua tradição, acessibilidade e segurança. No entanto, você sabia que existem investimentos mais rentáveis, acessíveis e igualmente seguros?
Estamos falando da LCI e da LCA, dois títulos com as mesmas vantagens da caderneta de poupança, porém com rentabilidade muito maior. Se você quer saber um pouco mais sobre essas formas de investir, continue acompanhando nossa postagem!
Afinal, o que é LCI e LCA?
LCI ou Letra de Crédito Imobiliário é um instrumento de renda fixa que representa fonte de recursos para o setor imobiliário. Quando você aplica em uma LCI, você está disponibilizando o seu capital para que a instituição financeira responsável financie o setor imobiliário, ou seja, conceda crédito às pessoas que desejam comprar imóvel.
A LCA, Letra de Crédito do Agronegócio é fonte de recursos para o agronegócio e têm como lastro o financiamento agrícola. Com a LCA, acontece da mesma forma, com a diferença de que seu capital é destinado às atividades do setor agrícola.
LCI e LCA: como funciona o rendimento?
LCI e LCA são rentabilizadas de três maneiras: pós-fixada, pré-fixada ou variando conforme o IPCA.
Na rentabilização pós-fixada, o seu investimento é remunerado com base no CDI, que é basicamente a média dos empréstimos feitos entre os bancos para um dia e é divulgada diariamente pela CETIP. Por exemplo, digamos que o CDI esteja em 14% e você investe em uma LCI que remunera a 97% do CDI, então, o seu investimento receberá um acréscimo de 13,58% (97% de 14).
Quando falamos em rentabilização pré-fixada, significa que o seu investimento já fica atrelado a um percentual de remuneração fixo, sem base em outras variáveis. Por exemplo, valor do capital aplicado acrescido de 13,88% (pré-fixado).
Por fim, no caso da rentabilização com base no IPCA, a LCI e LCA podem variar de acordo com o IPCA, acrescido de um percentual. Por exemplo, a remuneração do seu título é de 4% + IPCA . No dia do vencimento esse índice fechou em 10%, a instituição financeira que recebeu sua aplicação deve pagar os 4% pré acordados + essa variação.
Como ganhar mais com LCI e LCA?
Alguns aspectos do seu investimento podem influenciar na remuneração final, como o prazo de vencimento, a reputação da instituição financeira e o valor investido inicialmente.
Normalmente, investimentos de longo prazo recebem maiores remunerações, então, para sentir todo o potencial de rentabilidade da LCI e LCA, é melhor aplicar um capital que não será necessário por um bom tempo.
Confira, também, a nota de crédito da instituição financeira que está recebendo o seu investimento. Para atrair investidores, aquelas que possuem menores notas costumam remunerar mais.
O valor inicial a ser investido também é fator determinante para a remuneração do seu investimento. Quanto mais você aplicar, maiores são as chances de conseguir um percentual de remuneração maior.
Além desses três fatores, vale ressaltar que LCI e LCA são isentos de Imposto de Renda, ou seja, o valor recebido na remuneração não será tributado pela Receita Federal, garantindo um retorno líquido muito maior!
LCI e LCA são seguros?
Quanto ao nível de segurança, o FGC (Fundo Garantidor de Crédito) garante a proteção de investimentos em até R$ 250 mil. Isso quer dizer que, em caso de falência da instituição financeira que possui o seu capital, você não perde o seu dinheiro, que será devolvido pelo FGC em um prazo de até dois meses, corrigido e atualizado.
LCI e LCA remuneram mais que a poupança mesmo?
Para ficar claro o potencial de rentabilização da LCI e LCA, confira o cálculo abaixo, relacionando com a poupança. No nosso exemplo, estamos considerando uma aplicação de R$ 3.000,00, em LCI pós-fixada, remunerando 95% de um CDI de 13,88%, com prazo de um ano:
Poupança (banco) LCI (corretora, sem cobrança de taxa administrativa)
Valor aplicado R$ 3.000,00 R$ 3.000,00
Base de remuneração 0,7256 (TR + adicional sobre Selic) x 12 = 8,71% 95% sobre CDI a 13,88% = 13,19%
(+) Valor da remuneração após 12 meses R$ 261,30 R$ 395,70
(-) IR – –
(-) Taxa administrativa – –
(=) Total R$ 3.261,30 R$ 3.395,70
Como visto na tabela, a LCI possui um potencial de remuneração muito maior em relação à poupança, e ainda possui o mesmo nível de segurança, sem cobrança de IR. Dessa forma, você precisa considerar a LCI e LCA como opções para investimento, já que os ganhos podem ser consideráveis!
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