Nunca mais fique perdido ao construir uma projeção financeira – Iza Souza Contabilidade e Consultoria em Outro Preto MG – Contabilidade para pequenas empresas e entidades sem fins lucrativos em Ouro Preto MG
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Começar uma projeção financeira pode ser um pesadelo para muitas pessoas. Principalmente para aquelas que nunca fizeram uma. A boa notícia é que não precisamos de planilhas muito complicadas ou sermos experts em softwares como Excel para construir algo consistente. A premissa mais importante de qualquer projeção é que ela deve ser o mais simples possível, assim facilita-se a sua interpretação, apresentação e revisão.
E, para facilitar ainda mais a vida de quem está iniciando essa jornada ou quer alguns insights interessantes, desenvolvi um passo a passo para ajudar no desafio.
1º passo: Definir o modelo de negócios que será projetado
Não adianta começar uma projeção financeira se você ainda não definiu como a empresa vai entregar valor e capturar a oportunidade do mercado. Uma projeção pode ajudar, e muito, um empreendedor a decidir entre um modelo de negócios e outro. Mas eles devem estar bem definidos, e as projeções, bem construídas, para a comparação fazer sentido. Portanto, se você vende software como serviço, fabrica algum produto ou equipamento, possui um comércio, ou presta algum serviço, construa seu Business Model Canvas em primeiro lugar. Muita coisa ficará clara depois disso.
Os passos seguintes seriam:
2º passo: Definir a ferramenta utilizada;
3º passo: Definir a estrutura da projeção
4º passo: Listar todas as receitas e desembolsos de cada parte do modelo de negócio
5º passo: Pesquisar as premissas mais reais possíveis para cada conta da projeção
6º passo: Calcular como cada uma se comporta no prazo da projeção
7º passo: Unir as contas em uma visão integrada
8º passo: Verificar o tamanho do mercado endereçável
9º passo: Verificar o alinhamento entre a maturidade do time e o volume de investimento
10º passo: Validar os números com seus sócios e equipe
Existem outras formas de cálculo do capital de giro, algumas muito complexas inclusive. Recomendo que você busque um especialista no seu modelo de negócios para te ajudar nessa tarefa.
14º passo: Identificar o ponto mais negativo dessa curva
Quando escuto isso só vem uma coisa a minha mente: essa pessoa não acredita no cenário otimista. Portanto, em vez de usar uma falsa modéstia, apresente sempre a projeção na qual você acredita e que vai trabalhar para entregar.
Construir cenários é uma atividade saudável, muito importante para a tomada de decisão, e só para isso. Não faz sentido apresentar uma variação de incertezas. Empreender não é loteria, é construção.
Para finalizar, preparei uma lista de artigos e links que podem ajudar na construção de projeções financeiras divididos em: preparação, abordagem, modelos e cursos.
Algumas referências que podem ajudar ainda mais quem está começando.
Endeavor – Planejamento financeiro: um passo a passo indispensável: nesse material a Endeavor ajuda a planejar o planejamento. Aborda desde a sensibilização sobre a sua importância até algumas dicas bem práticas.
Fred Wilson – Planning For Next Year: algumas observações muito importantes de um grande investidor americano sobre o processo de planejamento financeiro. Nada como décadas de trabalho em conselhos de administração revisando orçamentos.
Uma das discussões mais importantes nesse tema é sobre a escolha da abordagem de projeção. A briga entre a abordagem bottom-up e a top-down são bem exploradas nesses três links a seguir:
David Cummings – Bottom-Up or Top-Down Financial Projections
Quickbooks – Top-Down vs. Bottom-Up: Which Financial Forecasting Model Works for You?
Early Growth Financial Services – Bottom-Up vs Top-Down Forecasting: Realistic Financial Planning
Apesar de achar que a perspectiva da abordagem bottom-up é mais eficiente e leva a um melhor entendimento do que define o crescimento da empresa, acredito que, quando usadas em conjunto, as duas abordagens se complementam de uma forma incrível. Portanto, compartilho um artigo da consultoria McKinsey & Company explicando o passo a passo de uma abordagem top-down responsável.
McKinsey & Company – Valuing high-tech companies
Outra grande polêmica é sobre a diferença entre as projeções financeiras de pequenas empresas e startups, ou empresas inovadoras de alto crescimento.
Nesse vídeo um dos gestores da Redpoint eventures, Rodrigo Baer, explora um pouco o tema e deixa claro: a pequena e média empresa são mais previsíveis que a startup. Como o momento de atingir o ponto de equilíbrio é mais incerto para a startup, ele aconselha que os empreendedores não considerem as receitas quando forem captar rodadas iniciais como a semente e a série A.
Rodrigo Baer – Quais as diferenças na modelagem financeira de PMEs e startups?
Concordando ou não com essa abordagem, é nosso dever analisar o que os principais players do mercado estão praticando.
A ideia de que existe uma planilha mágica que possa ser usada por qualquer negócio é muito ingênua. Até mesmo as planilhas desenvolvidas para negócios específicos como hotéis, indústrias ou empresas de software falham ao ajudar o empreendedor de forma definitiva.
Mesmo assim, esbarro com frequência com empreendedores que me pedem essa planilha milagrosa, na qual basta imputar os dados de premissas e ela gerará uma projeção prontinha.
Apesar disso, existem muito modelos disponíveis que ajudam na modelagem e servem de pontos de partida para cada empreendedor construir a sua versão, considerando as peculiaridades do seu negócio e do seu mercado.
Luz Planilhas Empresariais: plataforma que disponibiliza ferramentas simples e práticas para gestão empreendedora.
Endeavor – 13 Ferramentas de finanças para você não perder as contas: superlista de ferramentas para finanças feita pela Endeavor.
Startup Financial Model: solução americana que funciona como um guia para a construção de projeções e apresentações para investidores.
The Angel VC – SaaS Financial Plan 2.0: Christoph Janz é um dos mais proeminentes investidores europeus que está virando referência por seus conteúdos produzidos e investimentos realizados. Nesse artigo de 2016, uma revisão de um material publicado em 2012, ele se dedica a construir e explicar uma ferramenta criada por ele para planejamento financeiro para empresas de software como serviço (SaaS). É um dos materiais mais práticos e repletos de insights interessantes que tive acesso nos últimos anos.
Embora tenhamos uma variedade imensa de plataformas de educação a distância, brasileiras e internacionais, a qualidade dos cursos nessa área não acompanha a quantidade. Todos são muito focados na estrutura dos documentos contábeis e discutem pouco, ou quase nada, os problemas do dia-a-dia do empreendedor, tais como a definição de salários e despesas fixas de acordo com a realidade, bem como a modelagem de receitas atrelada à estratégia de geração de demanda e de vendas.
Enquanto não lanço o meu próprio curso online sobre o tema (em desenvolvimento), indico dois links que parecem ajudar nos conceitos básicos e criação de um senso de urgência sobre os principais assuntos em torno do tema.
Udemy – Introduction to Finance, Accounting, Modeling and Valuation: curso mais vendido e mais bem avaliado sobre o tema dentro da plataforma Udemy.
SEBRAE – Trilhas de Autoatendimento: solução do SEBRAE/SC para atender pessoas que querem colocar uma ideia de negócio em prática, ou, ainda, que pretendem avaliar possibilidades para melhorar sua administração.
Autor(a): Rodrigo Ventura de Oliveira
Link: https://endeavor.org.br/nunca-mais-fique-perdido-ao-construir-uma-projecao-financeira/
Nunca mais fique perdido ao construir uma projeção financeira2017-10-192017-10-19https://www.souzaescritoriocontabil.com.br/wp-content/uploads/2017/07/logo-site.pngIza Souza Contabilidade e Consultoria em Outro Preto MG - Contabilidade para pequenas empresas e entidades sem fins lucrativos em Ouro Preto MGhttps://www.souzaescritoriocontabil.com.br/wp-content/uploads/2017/07/logo-site.png200px200px