Folha de São Paulo, Júlia Moura, 12/ago
Caso a proporção se mantenha nessa nova distribuição, serão R$ 34,4 a cada R$ 1.000, 3,44% a mais no total da conta. Somados aos 3% de rendimento do FGTS, a conta teria um ganho de 6,4% livres de Imposto de Renda.
O dinheiro, que deve cair nas contas até o fim de agosto, é superior à rentabilidade atual da poupança, de 70% da Selic. Com a taxa básica a 6% ao ano, o juro da poupança fica em 4,2% anuais, também isentos de impostos.
"O FGTS tem a desvantagem de liquidez. Nesse sentido, é melhor colocar esse dinheiro em um fundo que você possa sacar quando precisar. É importante ter flexibilidade de administração sobre o próprio dinheiro e não depender de política do governo."
Para o professor, a superioridade no ganho potencial do FGTS não é grande o suficiente para justificar a inacessibilidade ao dinheiro. "E se amanhã você precisa desse dinheiro? Esse ganho marginal é tão pontual que não vale a pena."
"É preciso analisar as perspectivas e os objetivos para ver o que é melhor em cada caso. Se ele não apresenta uma demanda por esse dinheiro, e há a perspectiva de distribuição de lucros, não tem problema deixar no FGTS."
Torralvo lembra ainda que o saque do FGTS não é tão simples. "As janelas são muito limitadas. Além desses saques extraordinários promovidos pelo governo, o trabalhador só acessa os recursos do fundo em casos específicos, como demissão sem justa causa e doença", afirma.
A expectativa do mercado, segundo o boletim Focus, de que a taxa Selic caia para 5,25% ao fim deste ano eleva a oferta e a procura por produtos que ofereçam retornos maiores que a renda fixa.
A poupança, investimento mais popular entre os brasileiros, já aponta retração em relação a 2018. Segundo a Anbima (associação das entidades do mercado de capitais), o total investido na caderneta recuou 0,1% no primeiro semestre, para R$ 729,8 bilhões.
Os fundos de investimento, por sua vez, cresceram 5,1%, maior alta do período, para R$ 626 bilhões. Os títulos e valores mobiliários tiveram alta de 4,2%, para R$ 525,6 bilhões.
O aumento de popularidade desses produtos se deve, em parte, à sua publicidade. Muitos são vendidos com certo retorno garantido, apesar de não serem renda fixa, como o caso de fundos de investimento imobiliário (FII), certificados de operação estruturada (COE) e até criptomoedas.
Tais investimentos têm o seu retorno atrelado a variáveis. Os FII dependem do desempenho do setor imobiliário, enquanto os COEs estão sujeitos ao mercado de ações.
As criptomoedas, por sua vez, são muito instáveis e vistas como de alto risco por não terem lastro.
Para não cair em propaganda enganosa, especialistas recomendam que o investidor pesquise muito antes de migrar as economias da poupança para outros investimentos.
"É preciso comparar em diferentes bancos quais são as taxas que incidem sobre o investimento e qual o potencial retorno e qual o potencial risco. Não se deve parar no primeiro investimento promissor que se encontra. Se você não entende, não invista", diz Joelson Sampaio, coordenador de economia da FGV EESP.
Outra dica é procurar uma assessoria de investimento, que ofereça uma análise do perfil do investidor e uma gama de produtos de acordo com o objetivo desejado.
Caio Torralvo, da Planejar, ressalta que a expectativa para a inflação no período investido deve ser observada. "É preciso estar atento ao IPCA para ver qual será o juro real".
Outros pontos de atenção são as taxas de administração e, se for o caso do investimento, a taxa de performance, que podem minar os ganhos. Essas taxas variam por corretora, por isso é preciso pesquisar o melhor custo-benefício.
"Com a Selic baixa, o investidor vai precisar correr mais risco para obter o mesmo nível de investimento", afirma Torralvo.
- Por lei, o fundo paga 3% ao ano mais TR (hoje zerada); esse rendimento é menor que a inflação, ou seja, o trabalhador tem perda real.
- Neste ano, 100% do lucro do fundo em 2018, de R$ 12,2 bilhões, será distribuído aos cotistas.
- No ano passado, 50% do lucro de 2017, R$ 6,23 bilhões, foi distribuído na proporção de R$ 17,2 para cada R$ 1.000 em conta, ou seja, 1,72% do valor total.
- Caso a proporção se mantenha nessa nova distribuição, serão R$ 34,4 a cada R$ 1.000, 3,44% a mais no total da conta. Somados aos 3% de rendimento do FGTS, a conta teria um ganho de 6,4% livres de Imposto de Renda.