Qual rende mais: CDB x LCI x LCA x poupança? | Artigos
Qual Rende Mais Cdb X Lci X Lca X Poupanca
Uma das principais dúvidas do investidor de renda fixa costuma estar relacionada ao cálculo da rentabilidade líquida dos investimentos. Para calcular os ganhos devem ser levados em consideração fatores como o desconto de imposto de renda na fonte – que não ocorre na poupança, LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA LCI (Letra de Crédito do Agronegócio), mas é obrigatório no caso do CDB (Certificado de Depósito Bancário).
A taxa básica de juros também influencia na rentabilidade e, apenas neste ano, a Selic teve queda de 4,5 pontos percentuais, atingindo 9,25% ao ano em julho, no patamar desde 2013. CDB, LCI, LCA e poupança são aplicações nas quais o investidor empresta uma quantia para o banco durante determinado período em troca de um retorno financeiro, porém com critérios de rentabilidade diferentes. Para ajudar na análise das opções, a B3 (fusão da BM&FBovespa com a Cetip) desenvolveu uma simulação com parâmetros fictícios que compara o desempenho das modalidades, assumindo um investimento de R$ 10 mil realizado em 1º de agosto de 2017.
Para os mesmos investimentos com prazo mais longo, de dois anos, tanto o CDB remunerado a 90% do DI, como os ativos isentos remunerados a 80%, também compensam mais do que a aplicação na poupança. Cabe lembrar que o mercado prevê Selic abaixo de 8,50% de outubro de 2017 a maio de 2018, alterando a regra de remuneração da poupança no cálculo utilizado para o estudo. Assim, foi considerada TR de 0,05% ao mês. O investidor deve estar atento a outra diferença relevante entre estes tipos de investimento.
Nos CDBs, LCIs e LCAs há mais de uma possibilidade de taxas de remuneração, o que não acontece no caso da poupança, que, por lei, paga o mesmo rendimento em todos os bancos. É importante verificar também o risco de crédito da instituição emissora, assim como a liquidez – possibilidade de resgatar o dinheiro antes do vencimento – e se a aplicação será registrada em uma câmara, como a B3. É interessante, ainda, que o investidor avalie as alternativas com o auxílio de um consultor especializado ou instituição financeira, considerando todos os critérios envolvidos, que devem se adequar ao seu perfil de risco e expectativas.
Tanto a poupança como o CDBs, as LCIs e as LCAs contam com cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que garante o pagamento de determinado valor investido caso a instituição financeira emissora vá à falência. A cobertura atual é de até R$ 250 mil, desde que o ativo esteja devidamente registrado no CPF do investidor.