Bancos estão com mais dinheiro em caixa O Dia - _legado_Not�cia
Bancos est�o com mais dinheiro em caixa
Alta � reflexo dos juros maiores e do menor apetite por cr�dito. O lado bom � que quanto mais liquidez, mais o sistema tem capacidade para suportar crises, como a Lava Jato
20/03/2015 14h41 Atualizado �s 20/03/2015 14h43
S�o Paulo - Os reflexos para o sistema banc�rio da opera��o Lava Jato, que apura den�ncias de corrup��o na Petrobras, est�o sendo monitorados de perto pelo Banco Central (BC) mas os bancos brasileiros t�m liquidez e solidez suficientes para suportar atrasos e n�o pagamentos por parte das empresas envolvidas nas investiga��es.
A afirma��o foi feita ontem pelo diretor de Fiscaliza��o do BC, Anthero Meirelles, ao apresentar o Relat�rio de Estabilidade Financeira (REF) referente ao segundo semestre de 2014. O REF mostrou que o sistema banc�rio brasileiro continuou apresentando baixo risco de liquidez e elevada solv�ncia. O �ndice de liquidez (IL), que relaciona o volume de ativos l�quidos dispon�veis para a institui��o com o fluxo de caixa �estressado� (que simula uma situa��o de crise), subiu de 1,7 para 2 em dezembro �ltimo � ou seja, na m�dia, as institui��es tem o dobro do caixa que precisariam ter em caso de uma corrida a saques.
Segundo Meirelles, os resultados apresentados pelo REF tranquilizaram a autoridade monet�ria. �Usamos modelos matem�ticos baseados em estat�sticas e dados hist�ricos registrados em per�odos de crise�, disse o diretor, observando, por�m, que os desdobramentos da Lava Jato ainda n�o s�o todos conhecidos. �N�o temos bola de cristal�, afirmou.
Os testes, realizados pelo BC a cada seis meses, incluem uma infinidade de cen�rios e hip�teses � e n�o apenas os relacionados a Opera��o Lava Jato. �Apesar do ambiente dif�cil, tanto a liquidez de curto prazo quanto a liquidez estrutural dos bancos continuaram boas�, informou.
Segundo ele, a alta recente dos juros imp�s um ritmo de menor acelera��o da concess�o de cr�dito o que levou os bancos a aumentarem os ativos l�quidos em R$ 82 bilh�es no segundo semestre do ano passado. Esse aumento de liquidez tamb�m foi estimulado pelo pr�prio BC no come�o do segundo semestre, ao liberar parte dos compuls�rios exigidos. Se o dinheiro n�o foi para cr�dito, foi para refor�ar o colch�o de liquidez anticrise.
Ainda segundo Meirelles, testes de estresse realizados no segundo semestre indicaram outros sinais de resili�ncia do sistema a crises. �Apenas se o n�vel de inadimpl�ncia do sistema chegasse a 14%, em m�dia � e ainda assim, se as institui��es n�o tomassem provid�ncias necess�rias � � que o sistema seria amea�ado com risco de quebra de bancos.� Mas, ao contr�rio, os atrasos diminu�ram de 3,1% em junho para 2,9% em dezembro � a melhora foi mais acentuada nos bancos privados. �Esper�vamos uma ligeira piora nos n�veis de inadimpl�ncia e de cobertura contra atrasos�, disse.
O diretor de Fiscaliza��o do BC lembra que a maior parte do relat�rio analisa situa��es passadas, mas tamb�m tem um olho no futuro. No cen�rio internacional, por exemplo, o maior risco que o BC aponta � o de surtos de volatilidade. Apesar disso, Meirelles v� os bancos brasileiros imunes a varia��es abruptas de juros e d�lar.
�Os bancos est�o muito bem protegidos com opera��es de hedge�, diz. Tamb�m no caso de uma deprecia��o abrupta dos pre�os dos im�veis, os bancos que atuam no cr�dito imobili�rio tem alta capacidade de absor��o de perdas, segundo os testes realizados.
Em rela��o � solv�ncia � medida pelo �ndice de Basileia � Meirelles tamb�m diz que houve avan�os. A maioria dos bancos tem �ndices bem acima dos exigidos � que aqui � de 11% e vai cair para 10,5% em dezembro. �No final do ano passado, apenas oito institui��es tinham �ndices entre 7% e 10,5% e nenhuma tinha �ndice abaixo de 7%. A maioria (124) tinha �ndice acima de 10,5%�.
Shadow banking � inexpressivo no Brasil, diz BC
Outro alvo de preocupa��es dos �rg�os reguladores de sistemas financeiros � o chamado �shadow banking�. Como o risco sist�mico que representam vem crescendo em diversos pa�ses, o BC decidiu elaborar um estudo aqui tamb�m.
�A conclus�o � de que no Brasil ele � pequeno e regulado, por isso seu risco � muito baixo�, diz o diretor do BC. Ao final de 2013, a estimativa para o �shadow banking� brasileiro era de R$ 2,6 trilh�es, pelo conceito amplo. O valor corresponde a 1,8% da estimativa ampla global, a 54,2% do PIB dom�stico, e a 46,1% dos ativos do sistema banc�rio tradicional brasileiro. No conceito restrito, por�m, o volume cai a R$ 382 bilh�es, correspondendo a apenas 6,7% dos ativos do sistema banc�rio tradicional brasileiro, propor��o bem abaixo da m�dia internacional. E, para completar, todas as opera��es aqui s�o reguladas, seja pelo BC ou pela Comiss�o de Valores Mobili�rios (CVM).
�A defini��o de shadow banking n�o � exata. Normalmente, s�o institui��es e opera��es financeiras realizadas fora do sistema banc�rio tradicional � onde se incluem fundos de investimento por exemplo. No entanto, muitos desses fundos n�o realizam opera��es com caracter�sticas de risco banc�rio - transfer�ncia de risco de cr�dito, alavancagem e transforma��es de maturidade e de liquidez. Este � por exemplo o caso dos fundos de a��es. Por isso, a contabilidade restrita exclui essas entidades�, explica o diretor de Fiscaliza��o do BC.