Como funciona a Caderneta de Poupança - Dicas Curtas
"080 Como funciona a Caderneta de Poupança?"
No Brasil, a Caderneta de Poupança se tornou o investimento mais popular e tradicional entre a população. Por mais que muitas pessoas acreditem que a Caderneta de Poupança ainda seja uma boa escolha, é de extrema importância ter conhecimento completo sobre a aplicação.
Se analisarmos a rentabilidade desse ativo, é possível perceber que este investimento não tem apresentado os melhores resultados aos poupadores do país, especialmente nos últimos anos.
E é também sobre isso que vamos falar nesse podcast: como que funciona a Caderneta de Poupança.
A Caderneta de Poupança foi criada há mais de 150 anos, em 12 de janeiro de 1861 pelo Imperador Dom Pedro II, por meio do decreto nº 2.723 que tinha a finalidade de ajudar as pessoas a armazenar uma quantia de dinheiro periodicamente. No início desta atividade, eram utilizados pequenos cadernos para anotar o valor poupado e os juros arrecadado. Daí vem o nome usado até hoje: caderneta.
A princípio, esta modalidade foi determinada para a população de baixa renda. Conforme o decreto nº 5.153 de 1872, foi autorizado que escravos utilizassem a poupança para armazenar dinheiro. Além disso, naquela época, era permitido depósitos de até 50 mil réis.
No começo, a Caderneta de Poupança pagava 6% de juros ao ano para os poupadores. E como regra estipulada, a pessoa podia solicitar a devolução do dinheiro quando desejasse. Mas, a partir de 1874, ocorreu alteração do rendimento da Caderneta de Poupança, no qual foi estabelecido que as taxas de juros não podiam ser superiores a 6% ao ano, fazendo com que os valores ficassem constantes ao longo do ano.
Ao longo dos anos a Caderneta de Poupança foi ganhando espaço no mercado e alguns benefícios que se perpetuam até hoje, como, por exemplo, a isenção do Imposto de Renda (IRPF) e a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).
A poupança é um produto extremamente simples de se entender. Ela geralmente é oferecida juntamente com uma conta corrente, mas pode ser operada de forma independente. Pense na Caderneta de Poupança como se ela fosse uma conta no banco. Todo o dinheiro depositado lá é acrescido de juros compostos, mas somente depois de 30 dias da data de aplicação. Esse é o chamado aniversário da poupança, dia em que a remuneração é aplicada no montante inicial. Isso significa que se o investidor sacar qualquer valor da conta no 29º dia, ele não vai receber os juros do período para aquela quantia sacada. Vale ressaltar que cada nova aplicação cria uma data de aniversário nova na poupança.
A regra para o rendimento da Caderneta de Poupança é igual para todos os bancos. Logo, uma conta no banco X ou no banco Y terá a mesma remuneração. Para atrair mais clientes, alguns bancos criaram uma modalidade de conta corrente que é remunerada de acordo com o rendimento da poupança. Isso se traduz na possibilidade de usar o saldo da conta para compras em débito ao mesmo tempo que o dinheiro é remunerado em sua data de aniversário. É basicamente uma mistura entre a Caderneta de Poupança e uma conta corrente convencional.
Por exemplo: se eu realizo um depósito de R$ 100 na Caderneta de Poupança no dia 1º, outro depósito de R$ 50 no dia 10 e mais outro depósito de R$ 100 no dia 25, isso significa que, no mês seguinte, os R$ 100 receberão seus juros no dia 1º, os R$ 50, receberão juros no dia 10 e os outros R$ 100 receberão seus juros no dia 25 – desde que eu mantenha esses valores aplicados até a sua data de aniversário mensal.
Quem não tem uma conta no banco pode abrir uma poupança em agências levando documentos pessoais, comprovante de renda e comprovante de residência. As aplicações geralmente podem ser realizadas através do Home Banking (internet), caixa eletrônico, agências bancárias e telefone.
Após a alteração das regras da rentabilidade da Caderneta de Poupança em 3 de maio de 2012, a remuneração passou a ser formada da seguinte maneira:
A remuneração da Caderneta de Poupança depende do valor da taxa referencial (TR). Esta taxa é calculada diariamente pelo Banco Central do Brasil.
A Taxa Selic possui grande influência na remuneração da Caderneta de Poupança. Dependendo do valor da Selic, o cálculo será diferente. Veja como:
Caso a taxa Selic esteja menor ou igual a 8,5% ao ano, então o rendimento da Caderneta de Poupança é igual a 70% da Selic mais a Taxa Referencial.
Caso a Selic esteja maior que 8,5% ao ano, então a Caderneta de Poupança terá um retorno fixo de 0,5% mais a TR.
Esta taxa atua nos preços de alguns produtos e serviços. E, quando o rendimento da Caderneta de Poupança não supera a inflação, o investidor vai precisar ter mais dinheiro para adquirir os produtos ou serviços desejados.
Retorno Real: mostra o rendimento da Caderneta de Poupança com o desconto da inflação.
Analisando esses valores, é possível compreender que a rentabilidade real da Caderneta de Poupança é baixa (se você fizer uma pesquisa em seu buscador conseguirá ver a série histórica desde 1995 da Caderneta de Poupança, no início do Plano Real).
Existem muitas possibilidades além da Caderneta de Poupança e o investidor pode encontrar no mercado financeiro investimentos que oferecem retornos bem mais interessantes.
Por isso, muitos poupadores têm buscado novos caminhos para aplicar suas economias. Algumas das alternativas são os investimentos de renda fixa que vamos tratar com mais detalhes nos próximos podcasts que vão ter esse formato "Como funciona…". Essa categoria abrange aplicações que podem ser emitidas por instituições financeiras, como empresas de financiamento, bancos ou até mesmo o governo.
Além disso, pode ser interessante contar com ajuda de profissionais capacitados, principalmente para aqueles investidores que estão descobrindo todas as possibilidades que o mercado financeiro oferece.
Agora que já sabemos o que é, como funciona e entendemos melhor sobre a rentabilidade da Caderneta de Poupança, está na hora de conhecermos suas vantagens.
Embora esse seja um investimento que tem sido constantemente "atacado" (e com razão), ele ainda guarda alguns pontos positivos.
Fácil de entender e acessível
É muito fácil entender o funcionamento da Caderneta de Poupança e aplicar dinheiro nela. O investidor geralmente pode fazer isso com bem pouco dinheiro. Além disso, os bancos promovem grandes campanhas para que novos e frequentes depósitos sejam realizados, motivando ainda mais os investidores.
Na Caderneta de Poupança, o investidor pode sacar o dinheiro a qualquer momento. Essa pode não ser uma boa ideia (como vamos falar mais adiante nas desvantagens), mas isso é possível e feito de forma muito rápida, praticamente imediata.
Isenção de IR, IOF e taxas
Para pessoas físicas, o rendimento da Caderneta de Poupança é isento da alíquota de Imposto de Renda e IOF. Além disso, a Caderneta de Poupança é uma modalidade que não cobra taxa dos investidores, o que a torna ainda mais atraente e transparente.
Da mesma forma que CDBs, a Caderneta de Poupança possui proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Isso significa que, se a instituição financeira quebrar, o investidor pode receber de volta o valor de até R$ 250 mil.
É claro que a poupança também possui pontos negativos. E são eles que fizeram com que essa modalidade fosse tão "atacada" nos últimos anos, embora ela ainda continue bem popular entre os brasileiros.
O baixíssimo retorno da poupança é a sua principal desvantagem e praticamente invalida todos os seus pontos positivos. A rentabilidade é tão baixa que às vezes não supera nem a inflação. Foi isso que aconteceu em 2015, por exemplo. Uma aplicação na poupança de 01/01/2015 até 01/01/2016 rendeu 8,07% nesse período. Porém, considerando esse mesmo período, a inflação foi de 10,67%. Ou seja: quem investiu na Caderneta de Poupança em 2015 perdeu poder de compra, o que praticamente significa "perder dinheiro".
O retorno real (acumulado ao ano) dessa aplicação não possui um histórico muito atraente, especialmente nos anos mais recentes. Os juros estão baixos e com a nova regra da Caderneta de Poupança a partir de 2012 faz com que sua rentabilidade seja inferior a outros produtos financeiros.
Vale lembrar que retorno real é aquele que considera o impacto da inflação na rentabilidade dos investimentos. É muito importante sempre considerar o retorno real para ter uma visão mais correta do retorno de seus ativos.
Agora sim você, investidor inteligente, consegue entender muito melhor o funcionamento desse produto financeiro, desse investimento que é a Caderneta de Poupança. Esse estilo de podcast inaugura uma série de outros dos quais vão trazer mais informações sobre outros produtos financeiros, desde os mais simples até os mais elaborados. Não vai ser tudo de uma vez porque tem assunto que precisa de base; mas ao longo do tempo vamos construindo o conhecimento!