Ibovespa recupera os 100 mil pontos, mercados globais em território positivo - XP Investimentos
Ibovespa recupera os 100 mil pontos, mercados globais em território positivo
15/09/2020 08:52:43 • Atualizado em 18/09/2020 09:59:50
IBOVESPA 1,90% | 110.275 Pontos
CÂMBIO -0,9% | 5,27/USD
O Ibovespa encerrou o pregão de ontem em alta de 1,9%, aos 100.274 pontos, acompanhando um movimento de otimismo de mercados globais. As maiores altas do índice foram de YDUQ3 (+7,95%), GOLL4 (+7,28%) e CIEL3 (+6,98%), enquanto as maiores quedas foram de PRIO3 (-1,54%), PETR3 (-0,99%) e PETR4 (-0,91%). Em semana de decisão do Copom, as taxas futuras de juros fecharam o dia de ontem em queda, seguindo o bom humor dos mercados internacionais e o bom desempenho do real perante o dólar. DI jan/21 fechou em 1,95%; DI jan/23 encerrou em 4,09%; DI jan/25 foi para 5,95%; e DI jan/27 fechou em 6,95%.
Bolsas globais operam em território majoritariamente positivo nesta manhã, com bolsas europeias em alta de +0,5% a 1%, assim como futuros do S&P 500. A tendência positiva acompanha o movimento de recuperação de mercados após a pior semana desde março, com destaque para a alta das ações do setor de tecnologia.
Em compasso a esse movimento de otimismo com dados da China, os preços de petróleo Brent avançam +1,69% esta manhã, aos US$40,28/barril (WTI avança +1,99%, aos US$38,00/barril).
Para abrir espaço no orçamento de 2021 para o Renda Brasil, a equipe econômica tenta aprovar no Congresso a desvinculação do salário mínimo dos benefícios previdenciários e o congelamento de aposentarias e pensões por dois anos. Segundo o secretário especial da Fazenda, Waldery Rodrigues, a desindexação dos benefícios previdenciários (inclusive dos benefícios menores que o piso) seria destinada para quem ganha um valor igual ou superior a um salário mínimo. A ideia é incluir a desvinculação das aposentadorias e pensões no relatório da PEC do pacto federativo, que tem como relator o senador Márcio Bittar e que deve ser enviado com o Renda Brasil ainda nesta semana. Waldery disse que o congelamento está sendo debatido com os ministérios da Casa Civil e da Cidadania, mas ponderou que o presidente Bolsonaro ainda não deu o aval para enviar a medida ao Congresso. De acordo com o presidente da Câmara, congelar os benefícios previdenciários para quem ganha acima do mínimo abriria espaço de aproximadamente R$ 20 bilhões em 2021 e R$ 40 bilhões em 2022.
Em política, com a semana esvaziada no Congresso até quarta-feira, data limite para as convenções municipais, o noticiário segue concentrado nas decisões sobre o relatório da PEC do Pacto Federativo e o espaço fiscal que pode ser criado para o Renda Brasil. Os ministérios da Cidadania e da Economia estudam um pente fino na concessão do Benefício de Prestação Continuada, o que pode ser feito via decreto, para economizar R$ 5 bilhões em 2021 e R$ 10 bilhões 2022. E a Economia, entre outras proposta, fala em desvincular os benefícios previdenciários do salário mínimo.
Na frente de empresas, a Petrobras informou, via fato relevante, a revisão do portfólio do segmento de Exploração & Produção (E&P) frente à crise provocada pela COVID-19. Como resultado da revisão do portfólio, a Petrobras estima um investimento para E&P de aproximadamente US$ 40-50 bilhões para 2021-2025, ante US$ 64 bilhões anunciados no Plano Estratégico de 2020-2024 e nossa estimativa de US$56 bilhões para o período entre 2021-2025. Conforme mencionamos em nosso início de cobertura, acreditávamos que seria provável que a Petrobras anunciasse reduções de orçamento de investimentos como forma de preservar a geração de caixa da companhia. Ainda que tal revisão possa impactar as expectativas de produção de petróleo futuras do mercado, não vemos risco material para nossas estimativas, uma vez que já não incluímos em nosso modelo todas as plataformas previstas no plano de negócios da Petrobras. Mantemos recomendação de Compra nas ações da Petrobras.
Do lado das commodities, os preços de celulose de fibra curta na China tiveram alta na semana (+US$1,7/t), para US$444,12/t. Esperamos uma reação positiva das ações de Suzano e Klabin no pregão de hoje. No longo prazo, acreditamos que os níveis de preço atuais não sejam sustentáveis, na medida em que se encontram há muito tempo abaixo do custo marginal (~US$500/t, em nossa opinião). Adicionalmente, esperamos que uma recuperação da demanda na China seja gatilho para um movimento de recomposição de estoques.
Política internacional: Mnuchin diz que não é hora de se preocupar com reduzir déficit
Proteínas (MRFG3, BRFS3): preço da tonelada de carne suína exportada pelo Brasil cresce 13% versus semana passada
Em recado a republicanos conservadores na pauta fiscal, o secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, disse que a economia necessita de novo estímulo e não é a hora de se preocupar com reduzir o déficit do país;
Na seara eleitoral, incêndios nos EUA se tornaram novo foco do debate eleitoral. Joe Biden e Donald Trump apresentam narrativas divergentes sobre o tema e responsabilizam um ao outro pela tragédia;
E no lado do comércio global, a União Europeia disse a China que deve avançar na abertura de seu mercado a investidores estrangeiros para selar acordo de investimentos, insistindo que é a hora de Beijing de atuar.
Segundo dados preliminares semanais da SECEX, as exportações brasileiras de carne bovina e suína seguem fortes, impulsionadas sobretudo por volumes robustos (+25% e +55% A/A, respectivamente), enquanto as exportação de carne de frango continuam sofrendo com queda de preços em dólar (-16% A/A), mas são compensadas pela desvalorização do real no período (em reais, os preços registram alta de 8,5% A/A);
Destaque para o fato de que o preço médio da carne suína atingiu US$ 2.457 por tonelada na segunda semana de setembro, patamar 13% superior à média de preço registrada na semana passada (US$ 2.169 por tonelada). Em reais, houve aumento de 37% em preços, na comparação anual;
Entendemos que tal alta nos preços de exportação da carne suína pode refletir o recente movimento da China de proibir importações de carne suína da Alemanha, o que deveria beneficiar outros países exportadores do produto, inclusive Estados Unidos e Brasil. Por fim, segundo o Valor Econômico, o Brasil também suspendeu suas importações de carne suína da Alemanha. Vale lembrar que o Brasil importa um volume muito pequeno do país – de janeiro a agosto, as compras somaram 1,8 mil toneladas, ou US$ 16,8 milhões, segundo o jornal. Confira todos os detalhes no nosso relatório Expresso Alimentos & Bebidas desta semana.