Neste outro arranjo sem reservas fracionárias, os bancos atuariam como genuínos intermediadores financeiros. Mais ainda: eles estariam agindo como empreendedores alertas às oportunidades e atentos a todas as eventuais descoordenações do mercado. Ao coordenarem um equilíbrio entre poupadores e empreendedores, ao verem que em um setor da economia há alguém disposto a emprestar dinheiro a 10% e, em outro setor, há alguém disposto a pegar dinheiro emprestado a 15%, os bancos fariam esta intermediação e lucrariam com ela. Sua "função social" seria justamente a de reconhecer esta descoordenação, corrigi-la e, neste processo, auferir lucros. Sua atividade como intermediador financeiro seria a de coletar poupança e direcioná-la para empreendedores.
Neste caso, como os empréstimos feitos pelos bancos estão vindo de uma poupança real que estaria apenas sendo transferida de um indivíduo para o outro, podemos dizer que está havendo a criação de crédito real. O crédito real é a base da acumulação de capital e do crescimento econômico.
Ainda sou iniciante em economia e na escola austríaca. Mas, pelo que já li no site, me parece que um dos pilares é a crítica ao aumento da quantidade de moeda em circulação.
Dai tenho uma dúvida de iniciante mesmo: não conheço os mecanismos que autorizam a casa do moeda a imprimir mais dinheiro, mas acredito que eles existam, não? Se existem tantas leis que buscam frear a gastança do governo (que acabam sendo contornadas), tal como a de responsabilidade fiscal, deve haver também critérios rígidos para autorizar o governo a produzir mais dinheiro. Estou muito errado?
Ou esse "aumento de moeda" não se refere especificamente ao papel moeda, e sim ao crédito total disponível no mercado em função das reservas fracionárias?
De fato, não existe nenhuma lei ou regra que estipule uma quantidade máxima de dinheiro que o Banco Central pode criar. O BACEN é livre para fazer o que quiser com a base monetária do país.
Mas manipular a base monetária, por si só, não implica muita coisa, pois o grosso do dinheiro eletrônico em circulação é produzido pelo sistema bancário, e não pelo Banco Central. O Banco Central dá suporte e proteção à expansão monetária feita pelos bancos, mas não é ele quem diretamente joga dinheiro na economia. Quem faz isso são os bancos.
Pessoal, estou lendo este livro (O que o governo fez com o nosso dinheiro?) e não consegui entender uma parte no segundo item do terceiro capítulo (A Interferência do Governo na Moeda - Os efeitos econômicos da inflação).