A sequência de cortes da taxa básica de juros da economia tem preocupado as instituições financeiras, que temem que, com essas reduções, os investidores de fundos que seguem a taxa básica da economia migrem para a poupança, que tem se tornado bastante atrativa.
De acordo com o estrategista de investimentos pessoais e superintendente de vendas do Grupo Santander Brasil, que reúne os bancos Santander e Real, Aquiles Mosca, apesar de este movimento ainda não ter sido observado no grupo, é importante que o investidor que tenha essa intenção tome bastante cuidado, antes da decisão final, para evitar perdas.
Segundo o estrategista, um dos pontos mais importantes a ser considerado, antes de optar pela migração, é a tributação, que varia de acordo com o tipo de fundo e prazo de investimento.
As regras de tributação determinam que os impostos sobre essas aplicações sejam calculados em função do tempo de permanência dos recursos aplicados e do prazo médio dos ativos que fazem parte da composição da carteira de investimentos.
Com exceção dos fundos de curto prazo, cuja alíquota pode cair apenas para 20%, e dos fundos de ações, com alíquota única de 15%, nos demais fundos, o prazo de aplicação pode fazer uma grande diferença na hora de recolher o IR.
De uma maneira geral, o objetivo é beneficiar os investidores que optam por investimentos mais longos, já que as alíquotas caem com o passar do tempo. “Assim, antes de optar por sair do investimento, é importante avaliar, de acordo com o tempo da aplicação, em qual alíquota de IR se encaixa”, aconselha Mosca.
Fundos de curto prazo: aqueles em que o prazo médio dos títulos que compõem a carteira é igual ou inferior a 365 dias. Neles são adotadas duas alíquotas: