Derivados de electricidade | OMIClear
A OMIClear lançou o serviço de compensação e liquidação de Contratos de Derivados de Electricidade negociados no Mercado de Derivados do OMIP em 3 de Julho de 2006. Desde então, o portfólio de produtos de energia passíveis de serem registados na CCP OMIClear tem aumentado e a oferta expandiu para uma grande variedade de produtos, tais como:
Diferentes grupos de instrumentos: Futuros, Forwards, Swaps, Opções sobre Contratos de Futuros;
Diferentes tipos de liquidação: contratos de electricidade financeiros que liquidam contra um índice spot e contratos de electricidade físicos (para além da componente financeira inclui a notificação das posições da OMIClear ao mercado à vista de electricidade ibérico);
Diferentes tipos de índices spot face aos quais os contratos são liquidados durante o período de entrega: índice Espanhol (SPEL Base, SPEL Ponta e SPEL Solar); índice Português (PTEL Base e PTEL Ponta); índice Francês (FREL Base); índice Alemão (DEEL Base); diferença de preços entre Portugal e Espanha (IFTR P-E Base) e diferença de preços entre Espanha e Portugal (IFTR E-P Base);
Diferentes subjacentes em termos de área: produtos Ibéricos (Portugal e Espanha) e produtos não Ibéricos (França e Alemanha);
Vários tipos de carga: carga base, carga ponta, solar;
Vasta gama de maturidades de contratos: dias, fins-de-semana, semanas, meses, trimestres e anos;
Ampla curva a prazo: desde o dia seguinte (D+1) até ao 10º ano seguinte (Y+10);
Dois valores mínimos de tick: 1MW e 0,1 MW (contratos "mini");
Diferentes frequências de liquidação: diária (Futuros) ou mensais (Swaps e Forwards);
Fraccionamento (cascading) dos contratos (anos em trimestres e trimestres em meses).
Actualmente, os seguintes Contratos de Derivados de Electricidade são elegíveis para serem compensados e liquidados na OMIClear:
Para ver o detalhe das especificações contractuais de cada um dos produtos referidos acima, por favor descarregar as respectivas Cláusulas Contractuais Gerais.
A tabela seguinte apresenta, de forma resumida, o tipo de liquidações e margens aplicáveis a estes contratos de derivados ao longo do seu ciclo de vida (durante o período de negociação e período de entrega):