Maiores Fusões e Aquisições de todos os tempos - Akurat Consultoria
Ocorreram várias operações de fusões e aquisições na história e muitas delas são lembradas por resultar em algumas das maiores empresas do mundo. Enquanto algumas fusões e aquisições causaram um rebuliço no mundo dos negócios por causa de sua escala e do capital envolvido, algumas, contudo, viraram manchetes por conta de perdas de bilhões de dólares para os acionistas.
A história econômica do mundo está dividido em seis "ondas de fusão". A primeira onda foi no período que se seguiu de 1897-1904, enquanto a sexta onda durou de 2003 até 2008.
Fusões e aquisições (M & A) têm sido uma parte da esfera corporativa por um longo tempo. Ocorreram inúmeras fusões e aquisições históricas que resultaram na criação de
algumas das empresas mais bem sucedidas do mundo. Algumas empresas famosas como a PricewaterhouseCoopers – fusão entre a Coopers & Lybrand e Price Waterhouse, e GlaxoSmithKline – fusão entre a Glaxo Wellcome e SmithKline Beecham, são o resultado de fusões e aquisições.
Apesar de M & A acontecer com empresas de todos os tamanhos e formatos, algumas das transações são particularmente notáveis, seja por conta dos montantes de recursos envolvidos, seja pelo impacto sobre os recursos dos acionistas.
A seguir são destacadas as 10 das maiores fusões e aquisições de todos os tempos, em ordem cronológica.
#1 – Travelers Group com o Citicorp
Citicorp e o Travelers Group tornaram-se uma única entidade em 1998, em uma fusão envolvendo mais de US $ 70 bilhões.
#2 – Exxon Corporation com Mobil Corp
Exxon e Mobil Corporation foram duas das maiores companhias de petróleo do mundo. Em 1998, as duas empresas se fundiram em um negócio que foi avaliado em US $ 80 bilhões. A fusão resultou na criação da ExxonMobil, a maior empresa do mundo em receita e capitalização de mercado.
#3 – Vodafone AirTouch com Mannesmann AG
Alegada aquisição "hostil" pela Vodafone da empresa alemã de telefonia móvel Mannesmann, em 1999, foi uma das maiores fusões e aquisições na história recente. A aquisição foi notícia não só por ser de US $ 200 bilhões, mas também para o fato de que ele alimentou sentimentos nacionalistas na Alemanha e na Grã-Bretanha. Embora a aquisição foi conhecida por ser hostil, resultou na criação de uma das maiores empresas de telecomunicações do mundo.
#4 – Glaxo Wellcome PLC com SmithKline Beecham PLC
Em 2000, duas das maiores empresas farmacêuticas do mundo – Glaxo Wellcome e SmithKline Beecham – se uniram para formar GlaxoSmithKline. A fusão foi reportada por US $ 75 bilhões. Conhecida como uma das maiores fusões no setor farmacêutico.
#5 – Pfizer com a Warner-Lambert
Arquirrival Pfizer da GlaxoSmithKline adquiriu a Warner-Lambert por cerca de US$ 88 bilhões, em 2000. O acordo aumentou o patrimônio líquido da Pfizer para US $230 bilhões. Na época, o negócio mudou a dinâmica da indústria farmacêutica, tornando Pfizer a segunda maior empresa de drogas no mundo, depois da GlaxoSmithKline.
#6 – America Online (AOL) com a Time Warner
AOL, anteriormente conhecido como America Online, entrou em uma fusão histórica com a Time Warner, em 2001. A fusão foi anunciada por US$ 165 bilhões dólares. Quando as duas empresas fundiram, pensava-se em um novo futuro no mundo da Internet e de entretenimento, pois a AOL era um player importante na Internet, e a Time Warner detinha o maior repositório de conteúdo de qualidade. No entanto, logo depois da fusão estourou a bolha pontocom , fazendo esta união uma péssima decisão para ambas as empresas. A Time Warner particularmente foi duramente atingida, e sofreu perdas da ordem de US $ 99 bilhões, em 2002. As empresas assinaram um acordo de cisão em 2009. O chefe Jeff Bewkes, da Time Warner, admitiu mais tarde que a fusão com a AOL foi "o maior erro da história corporativa.
#7 – Pfizer com a Pharmacia Corporation
Parece que as fusões e aquisições são a norma na Pfizer. Depois de se unirem com a Warner-Lambert, em 2000, a Pfizer adquiriu Pharmacia Corporation, em 2003, por um valor estimado em US $ 89 bilhões. O movimento foi estratégico e visava tornar a Pfizer a líder mundial em pesquisa e produção de novos medicamentos.
#8 – Royal Dutch Petroleum com a Shell Trading & Transport
Royal Dutch Petroleum e a Shell Trading & Transport detinham aliança desde 1907 para competir contra a Standard Oil – Rockefeller. A empresa trabalhou em uma estrutura de 60-40, com 60% do controle acionário vai Royal Dutch Petroleum, e o restante vai para a Shell. A fim de criar um único centro de controle, as empresas se fundiram para se tornar oficialmente Royal Dutch Shell. A fusão ocorreu em 2004, e foi relatado valer US $ 75 bilhões.
#9 – Royal Bank of Scotland, Fortis e Santander com o ABN AMRO
Em 2007, um consórcio do RBS, Fortis e Santander – três principais bancos da Europa, adquiriu o ABN AMRO – um banco holandês. A aquisição foi estimada em US$ 99 bilhões. A aquisição foi anunciada como a maior do setor bancário. No entanto, a aquisição provou ser uma má decisão, como o setor bancário foi tremendamente afetado pela crise sub-prime de 2007-2008. O impacto da crise das hipotecas era tão profundo sobre os bancos, que os britânicos e o governo holandês teve de socorrer RBS e ABN AMRO, respectivamente, com o dinheiro dos contribuintes.
#10 – Acionistas / Altria com Phillips Morris Intl.
A empresa americana de cigarros Philip Morris International (PMI) operada no âmbito do Grupo Altria, uma casa de negócios com sede em Virginia, EUA. Em 2008, o Grupo Altria decidiu desmembrar Philip Morris International para US $ 108 bilhões. Altria queria PMI para ter mais liberdade no desenvolvimento de vendas nos mercados emergentes do mundo, que foi restrito devido às leis de regulamentação anti-tabaco nos EUA.
Estas foram algumas das maiores fusões e aquisições de todos os tempos. As operações de M & A listadas neste artigo criaram um frenezi no momento do seu anúncio. No entanto, nem todas elas foram capazes de capitalizar seus recursos combinados. Este texto é de autoria de Rahul Pandita, e foi publicado originalmente em inglês, sob o título Biggest Mergers and Acquisitions of All Time.