Não é possível avaliar o real risco desses ativos e todo mundo está comprando com base apenas na garantia. Isso por si só já é um mau sinal
Não dá para dizer que seja um investimento ruim, mas também não dá para saber se é um bom investimento. A questão é que os sinais não são bons e, na dúvida, preferimos não arriscar com dinheiro dos clientes (nem com o nosso).
Listamos aqui os 8 motivos pelos quais optamos por não incluir LCI e LCA na carteira inteligente da Vérios:
Quais são os perfis dos imóveis e dos agronegócios para os quais o banco está emprestando seu dinheiro?
Na Vérios, só aceitamos ativos cujos riscos podem ser estimados de forma confiável, para que possamos otimizar de forma matematicamente correta a relação risco-retorno das carteiras. Isso fica mais difícil quando falamos de ativos como LCIs e LCAs, ou mesmo um fundo multimercado. Não é possível saber exatamente o que esses ativos contêm.
Há alguns meses, saíram notícias informando que o Banco Central mantém 9 bancos sob “acompanhamento especial”. Veja mais detalhes nesta matéria da Reuters. O BC, de acordo com a matéria, estaria olhando com lupa essas instituições em função de questões como liquidez e estabilidade.
Infelizmente, informações sobre a saúde financeira dos bancos emissores de LCI/LCA ficam em segundo plano quando você decide onde investir. Aqui deixamos uma dica: antes de aplicar nesses ativos, busque se informar. O site Banco Data compila dados de balanços, rating etc. dessas instituições. Vamos falar mais sobre isso no próximo item.
Muitas pessoas não entendem que as LCIs e LCAs são um tipo de aplicação de renda fixa que tem um risco bastante significativo: a inadimplência, também conhecida como calote.
A taxa de juros é o quanto o banco te paga pra você emprestar seu dinheiro para eles. Se todos os bancos pagassem o mesmo juros, para qual deles você emprestaria?
Provavelmente você pensou no Banco do Brasil, Caixa, Itaú, Bradesco ou Santander. Você não deve ter pensado em bancos subprime (de segunda linha) como Pine, Máxima, Intermedium, ABC Brasil etc. Por que não?
Porque instintivamente você sabe que o risco de o banco quebrar e não te pagar é bem maior do que nos chamados “bancões” ou bancos de primeira linha. Para atrair investidores, esses bancos de segunda linha precisam prometer rentabilidade maior. O que a maioria das pessoas não entende é que quanto maior a rentabilidade, maior o risco.