Fui exercido em uma PUT … E agora, como fica o IR a ser pago ? | Clube do Pai Rico
Opa ! Tudo certo Cesar ? 🙂
Não tem imposto a ser pago. Ao menos neste momento …
Vou explicar melhor. 😉
Na hora que somos exercidos em uma PUT, adquirimos a ação "mãe" pelo strike da Opção. Digamos que seja uma de strike R$10, e que você tenha vendido 100 Opções. Sendo exercido, comprará 100 ações por R$10, totalizando R$1 mil. Correto ?
Esse será o teu desembolso no dia da liquidação financeira do exercício. (ocorre em D+2)
Só que antes, na hora que você montou essa operação, na hora em que lançou a Opção, você recebeu um prêmio. E sendo exercido, ele já é seu. 🙂
E agora é que o leão "aparece" … Você não vai ter que pagar o imposto sobre o lucro obtido pelo prêmio recebido no lançamento de uma PUT que foi exercido, por um simples motivo: quando somos exercidos, o valor recebido pela venda da PUT é "descontado" do preço de compra via exercício. Mas apenas no lado contábil da coisa.
Sim, você continua pagando o strike na hora do exercício. Mas para a Receita, o seu preço médio de aquisição será diferente. Para ela, o teu custo de aquisição destas ações será o valor do strike – o prêmio recebido na venda da PUT.
Então, no momento que a operação do lançamento da PUT é encerrada (via exercício), não há a incidência de imposto de renda. Ele será "adiado", e será pago somente quando você vender as ações originadas no exercício.
Voltando ao exemplo do custo de compra por R$10, e assumindo que você recebeu R$0,30 na hora do lançamento, terá com isso um custo médio de aquisição daquele lote de ações, o valor de R$9,70. (strike – prêmio)
No futuro, quando for vender as ações, digamos por … R$32, você terá obtido um lucro total de R$22,30. E será sobre este valor que você deverá calcular o imposto devido. 🙂
No final das contas, será a mesma coisa … Pois se você pagasse o IR sobre o prêmio da Opção, seria sobre R$0,30 e sobre a ação, seria sobre R$22 … Os mesmos R$22,30 a serem usados como "base de cálculo". 😉
Resumindo: você adia o pagamento agora, para que seja pago no futuro.
Excelente exemplo, muito bom!
17 de agosto de 2020 às 18:00
Obrigado, estava com essa duvida!
Muito obrigado! Era exatamente isso que estava procurando.
Fabrício Vieira disse:
13 de setembro de 2020 às 14:35
No caso da venda por R$32,00, não ficaria isento do imposto, já que o volume de venda foi de R$3.200,00, abaixo do limite de R$20.000,00?