Isadora Azeredo Gabeira
1 Papeldos Bancosde Desenvolvimento Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul Florianópolis, 03 de novembro de 2011 Luciano Coutinho Presidente
2 Breve histórico dos bancos de desenvolvimento Surgimento em nível mundialno início do século XX: Necessidade de crédito para pequenas e médias empresas industriais; Combater efeitos da grande depressão; Reconstrução pós-guerras mundiais; No Brasil, o BNDEfoi fundado em 1952 para ser fonte de financiamento de investimentos de longo prazo, com o objetivo de impulsionar o desenvolvimento do País. Concentração econômica regional levou à necessidade de descentralizar espacialmente o crédito ao desenvolvimento. Constituição de instituições regionais e estaduais de desenvolvimento:bnb, BASA, BRDE, BDMG, COPEG, BADEP, etc. 2
3 Papel dos Bancos de Desenvolvimento no mundo Colaborar com o desenvolvimento da infraestrutura necessária para o crescimento econômico; Estimular o crescimento industrial; Estimular setores estratégicos da economia; Promover a inovação tecnológica e a sustentabilidade sócioambiental; Acompanhar os empreendimentos financiados desde o estágio inicial até o nível de maturidade. 3
4 Breve histórico do BNDES O foco da atuação se transforma ao longo da história 1950 Infraestrutura Econômica - Siderurgia Indústrias de Base - Bens de Consumo - MPME Insumos Básicos - Bens de Capital Energia Agricultura Integração Social Infraestrutura privada - Exportações Privatização: Gerenciamento do PND Infraestrutura Estrutura Produtiva Exportações Inclusão Social Hoje Inovação Desenvolvimento Sustentável MPMEs Infraestrutura - Internacionalização 4
5 O papel do BNDES na economia brasileira 5
6 Desembolsos e aprovações se estabilizaram em níveis elevados Desembolsos e aprovações do BNDES - R$ bilhões Desembolsos Aprovações 121,4 137,4 170,2 143,7 175,9 132,2 162,3 98,7 92,2 52,3 74,3 64, * 2011** Fonte: BNDES. **acumulado em 12 meses até setembro. *Sem operação de capitalização da Petrobras. 6
7 O BNDES vem ampliando o acesso ao crédito para MPMEs Composição dos desembolsos do BNDES -% Acumulado em 12 meses até setembro 78,3 75,2 76,0 82,5 68,2 64,0 21,7 24,8 24,0 17,5 31,8 36, * 2011 MPME Grandes Fonte: BNDES. *Sem operação de capitalização da Petrobras. 7
8 Cartão BNDES Evolução da cobertura Nº Municípios 286 % Cobertura 5,14% Nº Municípios 2011 % Cobertura 36,14% 2010 e 2011 (30/09) Nº de Municípios 4732 % Cobertura 85,0% Projeção 2011 R$ 7,5 bilhões desembolsados em mais de 500 mil operações 452 mil cartões emitidos até out/11 Até set/2011, os desembolsos atingiram 5,2 bilhões. Crescimento de 79% em comparação com o mesmo período de
9 Preocupação constante com as desigualdades regionais * Fonte: BNDES. *acumulado em 12 meses até setembro. 9
10 Participação do BNDES no crédito à infraestrutura Atuação de destaque Combustíveis Renováveis Energia R$ milhões Transmissão Petróleo e Gás Geração Papeldo BNDES no PAC (Carteira): Consultas até contratação- Projetos atésetembrode 2011 R$ milhões 448 projetos Logística R$ milhões Ferrovias Rodovias Marinha Mercante Social e Urbana R$ milhões Urbanização Metrôs Saneamento Fonte: BNDES 10
11 ... com preocupação social O BNDES atua firmemente no entorno de empreendimentos estruturantes Previsão de R$ 500 mi. em leilão para aplicações sociais PDRS-Xingu. Suzano: R$ 66 mi. Imperatriz - MA Estreito: R$ 70 mi. Jirau: R$ 50 mi. SUAPE: R$ 25 mi. Santo Antônio: R$ 50 mi. (Porto Velho e Candeias do Jamari) CODAP: R$ 26 mi. (em negociação) Fonte: DEART Elaboração: DEINCO Complexo Patrimônio Histórico de Rio Grande 11
12 O BNDES atua em parceria com os bancos regionais para ampliar o seu alcance Desembolsos do BNDES através do BRDE (R$ milhões) 1.829, , , * *acumulado no ano até setembro Carteira do BNDES através do BRDE (R$ milhões) -Microcrédito Fonte: BNDES AC/DERIF e AS/DESOL Valor Contratado Valor Liberado 4,71 1,28 12
13 Contribuição do BNDES àfbcfdeve continuar relevante 27% 24% 21% 24,5% 21,4% 19,2% 18% 16,5% 15% 12% 9% 12,5% 8,1% 8,4% 13,0% 13,2% 12,4% 10,9% 9,7% 6% 3% 0% (Mar) 2011 (Previsão) Participação do desembolso na FBCF Participação do investimento alavancado na FBCF Fontes: IBGE e BNDES. Elaboração AP/DEINCO. 13
14 Empregos gerados ou mantidos entre 2007 e 2011 foram e serão significativos Emprego gerado ou mantido pelos desembolsos do BJNDES e pelo Investimento Total 2007 a 2011 (em milhares) * Desembolso BNDES Investimento Total Desembolso realizado 2011_1T Investimento Total realizado 2011_1T Fontes: IBGE, MTE, FGV e BNDES. Elaboração AP/DEINCO * Previsão 14
15 Os bancos de desenvolvimento, além de serem motores para o crescimento sustentável, têm atuação destacada em momentos difíceis da economia, como na crise de 2008, atuando de forma anticíclica. 15
16 O BNDES na crise de ,0 23,63 20,8 26,86 29,10 17,1 44,58 20,0 47,8 20,4 16 Crédito Total/PIB (%) Crédito BNDES/Crédito Total (%) Crédito Total X Crédito BNDES ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05 abr/06 ago/06 dez/06 abr/07 ago/07 dez/07 abr/08 ago/08 dez/08 abr/09 ago/09 dez/09 abr/10 ago/10 dez/10 abr/11 ago/11 Crédito Total/PIB (%) Crédito BNDES/Crédito Total (%) O BNDES teve atuação importante para a manutenção da expansão do crédito produtivo na economia brasileira durante o período de crise
17 O BNDES na crise financeira Histórico de políticas Cronologia Set/ 2008 Nov/ 2008 Jan/ 2009 Fev/ 2009 Mar/ 2009 Abr/ 2009 Início da Crise Ampliação do acesso ao Préembarque Criação do BNDES PEC MP nº 453; Ampliação do REFIN R$ 100 bilhões de novos recursos para BNDES Criação do Programa BK Usados Melhorias das condições do Provias e do Revitaliza; expansão do Produto Cartão BNDES à Construção Civil e criação do Programa BNDES Construção Civil. Criação do BNDES PEF, PROCER e PASS; melhoria das condições da Linha BNDES Exim Pré-embarque e do produto BNDES Empréstimo-Ponte 17
18 O BNDES na crise financeira Histórico de políticas Cronologia Jun/ 2009 Jul/ 2009 Set/ 2009 Out/ 2009 Nov/ 2009 Dez/ 2009 Criação do BNDES Refin - BK Criação da Linha BNDES Estados Criação do BNDES PSI e melhoria das condições dos Programas BNDES Proengenharia e BNDES Procaminhoneiro PEC para construção civil no PAC Ampliação dos setores que podem se beneficiar dos financiamentos do BNDES PROCER. Redução das taxas de juros e ampliação do prazo do Programa Caminho da Escola Prorrogação do BNDES PSI e do BNDES Procaminhoneiro até jun/
19 O BNDES tem atuação de destaque nos desafios de longo prazo Agenda de longo prazo Elevar a taxa de poupança doméstica; Diversificar as fontes de financiamento de LP; Fomento à inovação e à sustentabilidade; Investimento firme e crescente em infraestrutura; Qualificação/educação da força de trabalho para obtenção continuada de ganhos de produtividade significativos; Melhorar a competitividade da indústria brasileira. 19
20 Complexidade dos projetos de infraestruturademandam planejamento de longo prazo e comprometimento A demanda por infraestrutura será crescente nos próximos 10 anos Projetos complexos demandam soluções complexas Projetos de longo prazo requerem engenharia financeira e institucional sofisticadas e parceria com o setor privado Um banco de desenvolvimento, como o BNDES, tem sido e será estrategicamente importante, mas o setor financeiro privado precisa avançar 20
21 Os desembolsos do BNDES para a infraestrutura continuam em patamar elevado Desembolsos e aprovações do BNDES para infraestrutura Acumulado em 12 meses até setembro (R$ bilhões) Desembolsos Aprovações 45,7 35,1 44,3 48,7 59,2 52,4 70,4 53,9 62,2 15,8 22,4 25, Fonte: BNDES. 21
22 O Brasilprecisadiversificaras fontesde financiamento de longo prazo Fontes de financiamento de longo prazo Indústria e Infraestrutura 8,7% 4,8% 14,5% 25,2% 14,0% 10,0% 2,0% 1,0% 6,0% 30,0% 22,0% 16,0% 0,0% 5,0% 9,0% 10,0% 2,0% 2,0% 30,0% 13,0% 10,0% 19,0% 19,5% 16,0% 15,0% 5,0% 17,0% 21,2% 7,0% 3,1% 4,2% 3,7% 7,0% 15,6% 8,9% 9,0% 6,1% 27,8% 30,6% 52,5% 9,6% 10,0% 15,1% 27,6% 46,7% 39,0% 60,0% 49,0% 57,0% 58,5% 41,8% 49,2% 44,7% 30,7% 37,6% Média 2001/ p Lucros Retidos BNDES Captações Externas Ações Debêntures Fonte: BNDES. Baseado no balanço das empresas. 22
23 Novas medidasparaestimularo créditode longo prazo para a infraestrutura Incentivos fiscais para oferta primária e mercado secundário de títulos privados Vantagens tributárias para investidores em debêntures de infraestrutura emitidas por SPE; Fim da necessidade de reservas bancárias no Banco Central para os títulos de longo prazo mais recentes ( Letras FInanceiras ); Anúncio de criação de um grande Fundo de Liquidez para os títulos privados, e outros. BNDES está engajado nesse objetivo: Aquisição de debêntures em ofertas primárias e operações de mercado secundário; Participação complementar no Fundo de Liquidez para Títulos Privados; BNDES também alugará títulos privados em sua carteira para instituições financeiras que desejem atuar como formadores de mercado, Mudanças na política operacional. 23
24 A indústria brasileira está sob pressão... O BNDES vai atuar no contexto do Brasil Maior, além de outras políticas, para expandir a capacitação e a competitividade 24
25 O papel do BNDES no Brasil Maior (I) Prorrogação do PSI, com a inclusão de novos setores e programas: partes e componentes, equipamentos TIC produzidos no país e com tecnologia nacional, ônibus híbridos, Proengenharia, e Inovação Produção; Nova etapa do BNDES Revitaliza: fortalecer a competitividade do parque industrial brasileiro. Novo setor: autopeças; Ampliação do programa de capital de giro para MPME, BNDES Progeren. Mais recursos, maior prazo e novos setores; Criação do programa BNDES Qualificação: ampliação das vagas de ensino técnico e profissionalizante. 25
26 O papel do BNDES no Brasil Maior (II) Inclusão do BNDES Limite de Crédito para planos de inovação; Recursos para a Finep ampliar a sua carteira de inovação; e Criação, ampliação do orçamento e melhoria das condições de acesso a programas setoriais: BNDES Pró-P&G; BNDES Profarma; BNDES Prosoft; BNDES Proaeronáutica; e BNDES Proplástico. 26
27 Perspectivas do investimento Muitas oportunidades de atuação para o BNDES RS bilhões (a preços de 2010) Crescimento Crescimento Realizado Perspectivas Setores Total anual % #DIV/0! % a.a. Indústria ,6 7,8 Infraestrutura ,7 7,3 Total ,1 7,6 Petróleo e Gás e o Mercado Interno comandam os Investimentos na Indústria Energia Elétrica comanda os investimentos na Infraestrutura Fonte: APE/BNDES. Resultados preliminares. 27
28 O BNDES está focado na agenda de desenvolvimento de longo prazo Geração de emprego e redução das desigualdades sociais e regionais; Inovação e aumento da competitividade da indústria; Investimento com sustentabilidade sócio-ambiental; Aumento da poupança doméstica e criação de alternativas de Financiamento de LP. 28