Juro do crédito fecha 2012 no menor nível da história, diz BC | Valor Econômico
25/01/2013 às 11h03
Juro do crédito fecha 2012 no menor nível da história, diz BC
Atualizado às 11h15 BRASÍLIA - O custo do crédito voltou a cair em dezembro e encerrou 2012 no menor patamar desde o início da série histórica do Banco Central (BC), em 2000. De acordo com dados divulgados nesta sexta-feira pela autoridade monetária, a taxa média de juros das operações referenciais de crédito do sistema financeiro caiu 0,8 ponto percentual entre novembro e dezembro, atingindo 28,1% ao ano.
Essa foi a décima redução consecutiva na taxa média de juros referenciais - desde maio, os juros médios vêm renovando o piso histórico da série do BC. O governo iniciou em abril uma cruzada pela redução do custo dos empréstimos bancários para o tomador final.
No acumulado de 2012, a taxa de juros das operações referenciais caiu 9 pontos percentuais. Em dezembro de 2011, ela estava em 37,1% ao ano, patamar superior ao do fim de 2010 (35%).
A queda da taxa média de juros foi puxada pelas operações direcionadas às pessoas jurídicas, cujo custo caiu 1,1 ponto percentual no mês passado, para 20,6% ao ano. Para as famílias, a média caiu apenas 0,2 ponto, para 34,6% ao ano. Novamente, foram registrados os menores patamares da série histórica.
Os spreads bancários (diferença entre o custo de captação dos bancos e a taxa cobrada de clientes) também continuaram a tendência de queda pelo décimo mês consecutivo, caindo de 21,6 pontos percentuais em novembro para 21,1 pontos em dezembro - o menor nível histórico. No acumulado de 2012, os spreads foram reduzidos em 5,8 pontos percentuais.
A queda dos spreads em dezembro foi exclusiva para pessoas jurídicas. A diferença entre as taxas de captação dos bancos e as aplicadas a esses clientes, que era de 14,7 pontos em novembro, caiu para 13,7 pontos percentuais em dezembro. As famílias, por sua vez, contrataram crédito com spread 0,1 ponto maior, de 27,4 pontos em dezembro.
Ainda de acordo com os dados do BC, a taxa de inadimplência nas operações de crédito com atraso há mais de 90 dias recuou 0,1 ponto percentual em dezembro, alcançando 5,8%. O dado de novembro, que também era de 5,8%, foi revisado para 5,9%.
Desde o início de 2012, o BC vinha repetindo o discurso de que a inadimplência recuaria no ano passado. No entanto, em 2012, a taxa bateu recorde e variou entre o curto intervalo de 5,7% a 5,9%. Na comparação com o fim do ano anterior, a inadimplência subiu 0,3 ponto percentual.
Nos percentuais de atrasos de 15 a 90 dias, critério antecedente da inadimplência, houve um decréscimo de 0,1 ponto percentual, para 6,1% nos empréstimos às famílias, e manutenção em 2,1% nos financiamentos a empresas.
Campanha de corte de juros
O governo está usando a queda no custo do crédito como capital político. Nesta semana, ao divulgar a redução no custo de energia, a presidente Dilma Rousseff citou a queda das taxas de juros como um dos troféus do seu governo. "Estamos vendo como erraram os que diziam, meses atrás, que não iríamos conseguir baixar os juros nem o custo da energia", discursou a presidente em cadeia de rádio e televisão.
A queda de juros e dos spreads, porém, teve um efeito colateral no curto prazo: o encolhimento do Produto Interno Bruto (PIB) do setor financeiro. O nível de atividade das empresas de intermediação financeira, previdência complementar e serviços relacionados caiu no terceiro trimestre de 2012 em relação ao trimestre anterior.
O saldo das operações de crédito do sistema financeiro fechou 2012 em R$ 2,36 trilhões, o que equivale a 53,5% do PIB estimado pelo BC para o período.
A expansão nominal do crédito total no ano passado foi de 16,2%, em linha com a projeção da autoridade monetária de aumento de 16%. Esse percentual mostra uma desaceleração em relação ao que foi observado em 2011 e 2010, quando o crédito subiu 19% e 21%, respectivamente.
(Murilo Rodrigues Alves e Alex Ribeiro | Valor)
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