Indicadores financeiros: exemplos, importância e aplicações
17/10/2019 10/10/2020 / Por Jonathas Jocteel / Financeiro
Os indicadores financeiros são métricas utilizadas para obter dados quantitativos sobre o desempenho do negócio. Dessa forma, eles são calculados a partir do balanço patrimonial da empresa, da demonstração do resultado do exercício ou do demonstrativo do fluxo de caixa. Tais demonstrações revelam o desempenho da empresa ao final de um determinado período de tempo. Já os indicadores financeiros apontam esse mesmo desempenho de forma frequente.
Quais são os os principais indicadores financeiros?
Os principais indicadores financeiros são: indicador de lucratividade, indicador de rentabilidade, margem EBIT, margem EBITDA, indicador de liquidez, valor presente líquido, taxa interna de retorno e fluxo de caixa.
O indicador de lucratividade gera um valor numérico que provém da relação entre o lucro líquido e o valor de vendas. Assim, é calculado pela divisão do lucro líquido pela receita total, multiplicado por cem. Um exemplo desse demonstrativo: suponhamos que uma empresa tenha a receita total de R$130 mil e um lucro líquido de R$20 mil. Temos, então, lucratividade = 20.000/130.000 x 100 = 15,38%. Portanto, esse é o percentual que a empresa lucrou neste cenário.
O indicador financeiro de rentabilidade mostra o quão rentável o investimento foi para a empresa. Geralmente, usa-se esse indicador junto com o de lucratividade, pois o ideal é que o negócio seja lucrativo e rentável. É calculado pela divisão do lucro que o negócio gerou pelo valor do investimento inicial total aplicado. Um exemplo: suponhamos que uma empresa tenha implementado um novo negócio que gerou um lucro de R$4,7 mil e que o investimento inicial total tenha sido de R$23 mil. Temos, então, rentabilidade = 4.700/23.000 x 100 = 20,4%. Esse é o percentual que a empresa teve de rentabilidade do negócio.
A margem EBIT (earnings before interest and taxes / lucro antes de juros e impostos) é o indicador financeiro que aponta o lucro operacional do negócio. Ou seja, despesas fiscais e juros são descartadas ao calculá-lo. Isso porque o que interessa nesta avaliação de desempenho é apenas o lucro que a empresa tem com suas operações, desconsiderando carga tributária e estruturação de capital. Seu cálculo é feito com base na demonstração do resultado do exercício (DRE).
Mrgem EBITDA
A margem EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciations and amortizations / lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações) é o indicador financeiro que, diferente do EBIT, aponta o que a empresa consegue gerar de lucro descontando as depreciações e amortizações, como o próprio nome diz. É calculado também com base na DRE, mas para chegar ao EBITDA, temos que calcular as despesas operacionais – despesas operacionais = despesas com vendas + despesas gerais + despesas administrativas – (depreciação + amortização) – e o lucro operacional líquido – receita operacional líquida – (custos dos produtos vendidos + despesas operacionais + despesas financeiras líquidas). Feito isso, calcula-se a margem EBITDA por: lucro Operacional Líquido + Depreciação + Amortização.
O indicador de liquidez mostra a relação de créditos da empresa. Ou seja, este indicador financeiro mostra como os ativos podem ser transformados em dinheiro, dando o resultado de como a empresa está em relação aos seus ativos para que cubram seus passivos, e é calculado com base no balanço patrimonial. A partir dele, temos alguns tipos de liquidez: corrente, seca, imediata e geral.
⦁ O indicador financeiro de liquidez corrente mostra como a empresa pode arcar com suas obrigações no curto prazo. Ele é dado pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante.
⦁ O indicador de liquidez seca tem a mesma função do de liquidez corrente. Assim, ele desconta o estoque do calculo de ativo circulante. Seu cálculo é dado pela divisão do ativo circulante, subtraindo o estoque, pelo passivo circulante.
⦁ O indicador de liquidez imediata mostra como a empresa está preparada para lidar com os imediatismos do mercado. Por isso, seu cálculo é dado pela divisão de toda a parcela de ativos pelo passivo circulante.
⦁ Por fim, o indicador de liquidez geral mostra o preparo da empresa para as competências de médio e longo prazo. Seu cálculo é dado pela divisão do ativo circulante somado com o realizável de longo prazo pelo passivo circulante somado ao passivo não circulante.
O valor presente líquido é o indicador financeiro que visa calcular o valor presente de pagamentos futuros, descontando uma taxa de custo de capital estipulada. Seu cálculo é dado por: VPL=FC0+FC1 / (1+TMA)1+FC2 / (1+TMA)2+⋯+FCn / (1+TMA), onde FC é o fluxo de caixa e TMA é a taxa mínima de atratividade.
A taxa interna de retorno indica a atratividade que o investimento teve. Este indicador financeiro permite que a empresa compare diferentes tipos de investimento. Com isso, é possível que ela tenha uma maior segurança ao investir no negócio. Seu cálculo gera o desconto que o fluxo de caixa precisa ter para que a VPL se iguale a zero e é feito por:
VP é o valor presente (e sempre igual a zero)
capital é o valor do investimento (é referente ao investimento inicial e mostra-se em valor negativo)
N é a quantidade de período analisado (por exemplo, um mês, um ano, etc.)
Ft é a quantidade de dinheiro que entrou no período t
i é a taxa interna de retorno.
O fluxo de caixa é o indicador financeiro mais simples de ser realizado. Ele mostra o desempenho financeiro do caixa da empresa e pode ser calculado de diversas maneiras. A principal delas é com base nas despesas da empresa (fixas e variáveis). Estas são descontadas da receita total e geram o valor de caixa.
Quer entender mais sobre como os indicadores financeiros podem ajudá-lo a manter o controle financeiro da sua empresa? Entre em contato com a gente e solicite um diagnóstico gratuito.