CRESCIMENTO DE ARCS NÃO EM LINHA COM AS TENDÊNCIAS NPA: RELATÓRIO RBI - ECONOMIA
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No entanto, apoiou a proposta do governo para um novo ARC, dizendo que tal entidade fortalecerá ainda mais o mecanismo de resolução de ativos.
Embora o Centro tenha anunciado uma reconstrução de ativos (ARC) e uma empresa de gestão de ativos apoiada por garantia do governo para resolver o problema de NPAs com bancos do setor público, a indústria ARC existente registrou um desempenho fraco até agora.
De acordo com um relatório do Reserve Bank of India (RBI) sobre ARCs, o crescimento da indústria de ARC não tem sido consistente ao longo do tempo e nem sempre sincronizado com as tendências de ativos inadimplentes (NPAs) de bancos e empresas financeiras não bancárias (NBFCs). No entanto, apoiou a proposta do governo para um novo ARC, dizendo que tal entidade fortalecerá ainda mais o mecanismo de resolução de ativos.
O relatório do RBI afirma que, apesar do aumento no número de ARCs, o crescimento em seus ativos sob gestão (AUM) tem sido em grande parte sem tendência, exceto por um grande surto no FY14. Quando comparado com o volume de NPAs de bancos e NBFCs, o AUM de ARCs tem apresentado uma tendência decrescente, exceto durante o período de alto crescimento do AUM por volta de 2013-14, disse o banco central.
Durante 2019-20, as vendas de ativos pelos bancos para ARCs diminuíram, o que provavelmente pode ser devido à opção dos bancos por outros canais de resolução, como IBC e SARFAESI. O custo de aquisição dos ARCs em proporção ao valor contábil dos ativos diminuiu, sugerindo menor valor realizável dos ativos.
A indústria de ARC começou com o estabelecimento da Asset Reconstruction Company India Ltd (ARCIL) em 2003, disse o RBI.
Depois de permanecer subjugado nos primeiros anos de sua criação, um salto foi visto no número de ARCs em 2008 e depois em 2016. Embora o número de ARCs tenha aumentado ao longo do tempo, seus negócios permaneceram altamente concentrados.
Do total de AUM, cerca de 62 por cento e 76 por cento eram detidos pelos três e cinco primeiros ARCs em março de 2020, respectivamente, disse o relatório do RBI. Além disso, em termos de base de capital da indústria, 62% eram detidos pelos três maiores ARCs; a participação correspondente foi de 67 por cento para os cinco principais ARCs, acrescentou.
Os ARCs indianos são entidades do setor privado registradas no Reserve Bank. AMCs do setor público em outros países frequentemente desfrutam de fácil acesso a financiamento governamental ou com apoio governamental. Em contraste, as restrições de capital têm sido frequentemente destacadas como uma área de preocupação para os ARCs na Índia.
De acordo com o estudo do RBI, o movimento na qualidade dos ativos de bancos e NBFCs após a pandemia de Covid-19 poderia trazer ARCs para um maior foco e ação.
No futuro, a introdução de uma nova empresa de reconstrução de ativos para lidar com os NPAs dos bancos do setor público também pode moldar as operações dos ARCs existentes, acrescentou. Há um escopo definido para a entrada de uma entidade bem capitalizada e bem projetada na indústria indiana de ARC. Tal entidade fortalecerá ainda mais o mecanismo de resolução de ativos.
De acordo com o Banco Mundial e o Instituto de Estabilidade Financeira, os experimentos do AMC - incluindo os discutidos anteriormente - que tiveram sucesso em cumprir seu mandato original tinham: um mandato estreito (como resolver NPAs) com objetivos claramente definidos; uma cláusula de caducidade definindo seu tempo de vida; infraestrutura legal de apoio envolvendo leis de falência e propriedade privada; apoio de uma forte vontade política para reconhecer empréstimos problemáticos; um foco comercial do AMC incluindo governança, transparência e requisitos de divulgação, disse o RBI.
O ARC proposto no Orçamento será estabelecido por bancos públicos e privados, e não haverá contribuição de capital do Centro. A ARC, que terá uma Asset Management Company (AMC) para administrar e vender ativos ruins, procurará resolver ativos estressados ​​de Rs 2-2,5 lakh crore que permanecem sem solução em cerca de 70 grandes contas.