Juros futuros avançam em pregão de liquidez reduzida | Valor Econômico
12/08/2013 às 19h23
SÃO PAULO - Em uma sessão de giro reduzido de negócios, os juros futuros subiram na BM&F. A alta das taxas se intensificou perto do fechamento, acompanhando a esticada do dólar e também o aumento da remuneração dos títulos do Tesouro americano (T-note) de 10 anos, que voltou a rodar acima de 2,60%. Com a arrancada nos minutos finais, as taxas dos principais contratos futuros de Depósito Interfinanceiro (DI) eram negociadas perto do fechamento do pregão regular nas máximas do dia.
Segundo operadores, a baixa liquidez torna as taxas muito sujeitas a oscilações abruptas, desencadeadas por movimentos técnicos.
Mais ligado ao cenário externo, DI janeiro 2017 atingiu 10,91% (ante 10,77%, na sexta-feira), com pouco mais de 100 mil contratos negociados (ante média diária de 180 mil na semana passada). O contrato tende a subir junto com os demais vencimentos da ponta longa quando a remuneração da T-note de 10 anos avança.
No meio do caminho entre a ponta longa e curta da curva, o DI janeiro/2015 era negociado a 9,72% (ante 9,60%). Entre os curtos, DI janeiro/2014 - que concentra as apostas para o aperto monetário em curso -- voltou, após três pregões, a ser negociado na casa de 8,90%. Economistas se mostram preocupados com o impacto da alta do dólar sobre a inflação.
Em discurso hoje em Belém (PA), o diretor de política econômica do Banco Central (BC), Carlos Hamiltion, disse que "seria ilusão falar que não ocorre repasse cambial para a inflação". Repetindo declarações recentes de autoridades do BC, Hamilton afirmou que vê a "condução adequada da política monetária como mitigador de riscos da depreciação cambial".
O mercado se aferrou à aposta de que o BC vai elevar a Selic em 0,50 ponto no fim deste mês, para 9% ao ano. A partir daí, sobram dúvidas sobre o ritmo do aperto. O mercado vê a Selic em, pelo menos, 9,50% no fim do ano.