Maré econômica positiva fortalece luta contra spread alto - Jornal Correio do Brasil
Em outubro de 1999, o Banco Central lançou uma série de propostas para reduzir o spread bancário, ou seja, a diferença entre o custo de captação dos bancos e a taxa cobrada em empréstimos dos clientes. Quase quatro anos e algumas crises depois, o tema voltou à tona e, segundo analistas, o momento pode ser favorável para intensificar o esforço.
A inflação em queda respalda a luta pela diminuição do spread. E, mais do que isso, a pressão sobre o novo governo por mais crescimento e melhor distribuição do crédito tornam o assunto de novo prioritário.
– O problema é que se passou por um momento de volatilidade muito grande que fez com que as medidas (levantadas em 99) ficassem sombreadas pela crise – afirmou o chefe do Departamento Econômico do BC, Altamir Lopes, para quem há uma retomada do movimento de redução dos spreads.
Os últimos dados divulgados, de maio, mostram que o spread para pessoas físicas ficou praticamente estável em relação a abril, em 60 pontos percentuais. No final de 99, o nível superava 70 pontos. Para pessoas jurídicas, o diferencial recuou de 15,3 pontos percentuais em abril para 14,8 pontos em maio deste ano, frente ao patamar próximo a 40 pontos exibido há quatro anos.
Enquanto o juro básico do país, que se aproxima do custo de captação dos bancos, estava em 26,5 por cento em maio, as taxas cobradas das pessoas físicas foram em média de 83,7 por cento ao ano. No cheque especial, por exemplo, os juros ficaram em 177,6 por cento, apesar de teram caído pela primeira vez desde agosto do ano passado. Para a compra de automóveis, a taxa foi de 47,4 por cento.
Números como esses chegaram a ser considerados "proibitivos para a economia brasileira" e "um assalto a mão armada" pelo ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão, Guido Mantega.
As 21 medidas de 1999 foram atropeladas por uma série de turbulências: o rescaldo da própria crise cambial vivenciada pelo Brasil no início daquele ano, os solavancos da vizinha Argentina, os ataques de 11 de setembro de 2001, a retração mundial.
Houve avanços em questões como a transparência das informações sobre os juros cobrados pelos bancos, agora divulgados na Internet pelo BC, redução de IOF e aperfeiçoamento do sistema de pagamentos.
Outros desafios são citados por analistas, o que inclui a nova Lei de Falências, que precisa passar por Câmara e Senado e pode dar mais garantias aos bancos de que vão receber os valores emprestados. Fazem parte da receita também aprovação da reforma tributária, aumento da concorrência entre os bancos e melhora das contas públicas – que diminuiria o endividamento do país e faria com que o governo não abocanhasse a maior fatia de recursos dos bancos.
Segundo o analista da área de bancos da agência de classificação de risco Standard & Poor's Daniel Araújo, a impressão é que esse é mesmo o momento adequado para retomar o debate.
– A inflação começa a ser uma preocupação menor, a taxa Selic pode cair. Se o governo consegue aprovar a Lei de Falência ajuda (a forçar o spread para baixo). Dá a impressão que estamos no início desse momento. O problema é que não dá para dizer que (o círculo virtuoso) veio para ficar porque o país é vulnerável – comentou.
Para João Luiz Mascolo, professor do Ibmec, "se não passar pela questão macroeconômica não tem solução". Ele não despreza a falta de competitividade dos bancos como componente das altas taxas de juros, mas lembra que redução da carga fiscal, aprovação da Lei de Falências e ambiente mais previsível e menos vulnerável são essenciais.
Numa tentativa de ampliar a concessão de crédito, o governo de Luiz Inácio Lula da Silva lançou no fim do mês passado uma série de medidas, como ampliação das cooperativas de crédito e empréstimos a juros mais baixos nos bancos públicos. É mais um sinal de que a luta contra as altas taxas no mercado continua, apesar de analistas argumentarem que esse tipo de inicia