3 métodos de análise de investimentos para aprender já! | LABFIN.PROVAR-FIA
3 métodos de análise de investimentos para aprender já!
abr 8, 2020 | Finanças | 0 Comentários
Você já teve dúvidas sobre se o investimento que você possui tem trazido lucros ou prejuízos? Aos investidores de primeira viagem, responder essa pergunta pode ser bastante complicado, pois faltam parâmetros mais acurados. Mas não se preocupe, com a análise de investimentos é possível ter uma resposta mais exata.
Esse é um processo que qualifica a aplicação de recursos tanto em momentos anteriores quanto em análise de resultados posteriores. O objetivo principal é não apenas avaliar os rendimentos, mas fazer com que o investimento seja verificado sob o aspecto da liquidez e segurança.
Quer saber mais sobre esse assunto? Acompanhe este texto e conheça o conceito de análise de investimentos, quais os métodos mais importantes adotados por ela e como o mercado a utiliza. Confira!
Afinal, o que é análise de investimentos?
Sabemos que todo investimento possui um risco envolvido e é por esse motivo que a análise de investimento torna-se indispensável para seu sucesso. Essa estratégia ajuda a minimizar os imprevistos de um investimento e dar suporte de maneira concreta à decisão do investidor.
Quais os métodos mais eficientes adotados pela análise de investimentos?
Para saber sobre a saúde financeira de um investimento, antes ou quando já o realizou, é preciso utilizar métodos. Esses podem se basear em elementos diferentes para alcançar as qualidades ou fraquezas de um investimento. Conheça alguns dos mais eficientes métodos adotados pela análise de investimentos. Veja a seguir.
O payback é um método de análise de investimentos que tem a capacidade de determinar qual é o tempo necessário para recuperar o valor investido inicialmente. Esse é um dos métodos mais básicos para estimar a viabilidade de um investimento, sendo assim bastante utilizado principalmente por pessoas com pouca noção de matemática financeira.
Para calcular o payback, basta realizar a soma de valores dos rendimentos já arrecadados. Deve-se considerar período após período de modo que a soma total, seja igual ao valor inicial investido. O período do payback terá uma relação de proporcionalidade com a liquidez do investimento e em consequência disso com o seu risco.
Dessa forma, podemos entender que se o período do payback for inferior ao tempo máximo estimado para recuperação do capital, pode-se concluir que o investimento é viável. No entanto, se o período de payback for superior ao tempo máximo estimado de recuperação do valor investido, podemos de antemão concluir que o investimento não é bom.
De forma resumida, podemos compreender que quanto mais tempo o investidor necessitar esperar para ter o valor investido recuperado, pode-se dizer que esse investimento é menos atrativo e portanto, maior é a possibilidade de dar prejuízo.
É importante destacar que o payback é um método que, embora bastante utilizado pelos investidores, apresenta algumas limitações. A primeira delas é que o seu cálculo não considera o valor do dinheiro no tempo, ignorando os descontos de valores referentes ao fluxo de caixa futuros. Como resultado disso, o payback acaba considerando apenas o período de tempo máximo aceitável, o qual é definido de forma bastante subjetiva pelo investidor.
Outra limitação é que o payback não leva em conta o retorno estimado para o projeto, deixando de lado os valores do fluxo de caixa que ocorrem após o período de recuperação do capital. Dessa maneira o payback pode trazer uma interpretação incompleta sobre a análise dos investimentos.
No entanto, uma maneira de reverter isso é aprimorar a análise do payback levantando em conta saldos futuros do fluxo de caixa a um valor presente.Também é recomendável que outros métodos mais acurados sejam utilizados, juntamente ao payback.
O valor presente líquido é outro método de análise de investimentos, mas é mais sofisticado do que o payback. Ele se destaca por considerar em seu cálculo, o valor do dinheiro no tempo.
Dessa forma, os valores de entrada e saída de capital são considerados para valores atuais, o que facilita na comparação com o valor do investimento inicial. Outra vantagem do valor presente líquido, é a capacidade de ser utilizado seu cálculo para qualquer tipo de rendimento, desde o convencional até o não convencional.
O valor presente líquido leva em conta o fluxo de retorno do investimento, a partir de descontos de taxas específicas. A primeira delas é a taxa de desconto, a qual se refere ao retorno mínimo que o investimento precisa obter para ser recomendável, de maneira a arcar com o seu custo de oportunidade.
Outra taxa utilizada, é a média de atratividade, a qual está baseada nos fatores como objetivo de investimento, custo do capital e natureza do negócio, dentre outros.
De modo geral, pode-se concluir que, se o valor presente líquido for superior a zero, isso quer dizer que o investimento é viável, uma vez que ele é capaz de gerar remuneração, cobrindo com folga os custos do capital investido inicialmente.
Quando o valor presente líquido for semelhante a zero, isso quer dizer que o investimento não trará lucro e prejuízo no capital. Ou seja, tanto faz aportar recurso nesse tipo de investimento.
A atenção deve ser redobrada quando o valor presente líquido for inferior a zero. Nessa situação, o investimento não é recomendado, já que os rendimentos futuros não serão autossuficientes para oferecer uma rentabilidade superior ao custo de oportunidade.
Embora seja exato, o método de valor presente líquido possui algumas limitações. A mais importante delas é que há uma impossibilidade de se comparar situações em escalas diferentes. Isso acontece porque ele trabalha com termos absolutos ou unidades, em vez de utilizar termos relativos e taxas.
Sendo assim, os investimentos que possuem grandes quantias, podem dar a ideia de que tem um valor presente líquido superior a investimentos de menor porte, mesmo que eles não sejam atrativos relativamente.
Ela serve de complemento à análise do valor presente líquido, dando mais atenção aos rendimentos reais gerados por um investimento em período específico.
A taxa interna de retorno apresenta grande vantagem quando possibilita comparar investimentos de diversos tipos. Além do mais, ela é vantajosa por considerar as escalas e o prazo total, com isso é possível expressar resultados em percentual e não em valores absolutos, prática adotada no valor presente líquido.
De modo geral, a taxa interna de retorno não pode ser perfeitamente calculada de maneira manual, uma vez que ela exige em seu cálculo equações polinomiais, as quais exigem ferramentas avançadas para serem calculadas. Seu valor pode ser obtido pelo método de tentativa e erro com a ajuda de uma calculadora científica, por exemplo.
Com o valor calculado, para saber se o investimento é recomendável ou não, é preciso observar se a taxa interna de retorno for superior à taxa de retorno desejada. Nesse caso, o investimento apresenta bons lucros, sendo altamente recomendável. Já se a taxa interna de retorno for inferior, o investimento não é viável.
Como esses métodos são utilizados no mercado financeiro?
No âmbito do mercado financeiro é comum utilizar a Taxa Interna de Retorno como referência. Ela está atrelada à rentabilidade de um investimento. Sendo assim, se o investimento têm rendimento de 7,52% ao ano, é esta a taxa interna de retorno.
O valor presente líquido também é utilizado, no entanto, serve de substrato para análise fundamentalista. Essa é uma espécie de estudo que levanta informações relacionadas à conjuntura econômica, ao crescimento das empresas e às perspectivas para investimentos. Esse tipo de análise tem uma visão a longo prazo do negócio e contempla outras análises que dissertam sobre as demandas por produtos e serviços.
Sabemos que nem todo investidor no mercado financeiro conhece os diferentes métodos de análise de investimentos. Por isso que é importante que esse conhecimento seja disseminado, para que o investidor domine ao menos um desses métodos e assim compreender melhor o assunto.
Essas foram algumas informações sobre a análise de investimentos. É importante destacar que os métodos utilizados, muitas vezes são apenas um fragmento dentro do processo de tomada de decisões de investimento. É preciso considerar que cada investidor possui demandas próprias que podem ser mais complexas, necessitando utilizar critérios de análises que vão além da rentabilidade. O essencial é saber buscar uma avaliação adequada para cada situação enfrentada pelo investidor.
Quer entender melhor como funciona o cálculo do payback? Leia agora mesmo este texto e descubra mais detalhes sobre a maneira de calculá-lo, as vantagens e desvantagens.