As ações de energia listadas na B3 estão entre as preferidas dos investidores que buscam renda com dividendos e valorização de capital no longo prazo, em um setor defensivo e estratégico para o país.
Na próxima década, o Brasil deve receber mais de R$ 3 trilhões em investimentos para modernizar e diversificar nossa matriz energética, segundo estudos técnicos divulgados pelo Ministério de Minas e Energia (MME).
O grande destaque, evidentemente, são as fontes alternativas de energia renovável, que vêm ganhando cada vez mais espaço no país, em especial a energia solar e eólica. Por isso, é fundamental que os investidores fiquem de olho nas ações de empresas de energia limpa, bem como em ações de energia sustentável.
Também é importante que os investidores façam uma diversificação inteligente das suas carteiras, inserindo não apenas ações de empresas de energia, mas também investimentos diretos em projetos da economia real, como usinas solares e centrais geradoras hidrelétricas.
Então leia este artigo até o fim e fique por dentro dos seguintes tópicos:
O que é o setor de energia?
Quais são as ações de energia?
Ações de energia no segmento de geração
Ações de energia no segmento de transmissão
Ações de energia no segmento de distribuição
Qual é a melhor ação de energia?
Qual empresa de energia paga mais dividendos?
Como fazer diversificar a carteira no setor de energia
De maneira geral, podemos dizer que o setor de energia na bolsa de valores é formado por ações de empresas que produzem e fornecem energia a partir de todas as fontes disponíveis, tais como:
Reservas de petróleo e gás natural;
Jazidas de carvão mineral;
Solar, eólica e outras fontes limpas e renováveis.
Dessa forma, quando falamos em ações de energia, devemos considerar todas as fontes disponíveis para movimentar a economia do país, e não apenas a eletricidade. No entanto, como a operadora da bolsa brasileira criou o Índice de Energia Elétrica (IEE B3), é comum que, ao falar de ações empresas de energia, os investidores se refiram apenas ao setor elétrico.
No mundo, o Brasil se destaca por ser um grande consumidor de energia de fontes limpas e renováveis, com destaque para a energia hidráulica, eólica e solar, como mostra o gráfico abaixo, elaborado pela Empresa de Pesquisa Energética (EPE), referente ao ano de 2019:
Ações de energia: Brasil é destaque no uso de fontes renováveis (Imagem: EPE)
Considerado estratégico para o desenvolvimento econômico do país, o setor energético é bastante regulado e conta com a presença de diversas empresas estatais. É importante que o investidor esteja atento a essas companhias controladas pelo governo, na medida em que estão suscetíveis a interferência de ordem política e regulatória.
Além disso, as estatais do setor elétrico, como a Eletrobras (ELET6) e Light (LIGT3), têm bastante histórico de ineficiência e ingerência governamental, o que compromete sua lucratividade, sua capacidade de investimento e, consequentemente, sua distribuição de dividendos aos acionistas.
Assim, ao investir em ações de energia, busque empresas com boa posição de caixa, excelência operacional, pouca alavancagem (endividamento) e sólida distribuição de dividendos.
O setor elétrico nacional envolve as atividades de geração, transmissão e distribuição de eletricidade desde as unidades produtoras até o consumidor final, seja ele uma pequena família ou uma grande indústria.
Dessa forma, as ações de energia na bolsa pertencem a empresas que atuam nas seguintes áreas:
Geração: é a produção concreta da energia elétrica através de hidrelétricas, usinas solares, usinas nucleares, termelétricas, etc.
Transmissão: é a fase intermediária em que a eletricidade é transportada através de linhões e subestações de alta tensão, para que as concessionárias regionais façam sua distribuição aos consumidores.
Distribuição: é a etapa final de todo esse processo, quando a energia finalmente chega às unidades consumidoras.
No mundo, a energia elétrica é principalmente gerada por combustíveis fósseis, ou seja, fontes poluentes e não renováveis, como carvão, óleo e gás natural, por meio de usinas termelétricas.
Já no Brasil, podemos dizer que temos uma das matrizes elétricas mais limpas e renováveis do planeta, já que mais de 80% da eletricidade que consumimos vêm de hidrelétricas, biomassa e usinas eólicas, como mostra o gráfico abaixo, de 2020:
Ações de energia: matriz elétrica brasileira é uma das mais limpas do mundo (Imagem: EPE)
As ações de energia elétrica que compõem o IEE B3 são as seguintes:
Empresa Código na B3
AUREN AURE3
LIGHT S/A LIGT3
OMEGAENERGIA MEGA3
As empresas de energia dividem-se em empresas geradoras, transmissoras e distribuidoras. Quando uma empresa atua em apenas um desses segmentos, é chamada "pura", enquanto as companhias que operam em dois ou mais segmentos são chamadas "integradas".
A Taesa (TAEE11), por exemplo, é uma transmissora pura, na medida em que detém apenas concessões de linhões e subestações de alta tensão, ao passo que a CPFL (CPFE3) é considerada uma empresa integrada, já que atua na geração, transmissão e distribuição de eletricidade.
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As empresas que atuam na geração de energia elétrica investem em toda a infraestrutura para a produção, como usinas hidrelétricas, eólicas e solares.
Hidrelétricas respondem por mais 60% da nossa energia (Imagem: Freepik)
Para os investidores que desejam ter ações de empresas geradoras de energia, é importante saber que o maior risco desse segmento é o climático, pois a maior parcela das companhias produz eletricidade a partir de hidrelétricas e, portanto, estão suscetíveis ao regime de chuvas.
As principais ações de energia B3 na área de geração são as seguintes:
As empresas de transmissão fazem investimentos para levantar e operar a infraestrutura utilizada no transporte da energia, como linhões e subestações de alta tensão, desde as geradoras até as concessionárias que fazem a distribuição para o consumidor final.
Transmissoras atuam em um segmento estável (Imagem: Freepik)
Muitos especialistas defendem que, entre todas as ações de energia que pagam dividendos, as mais seguras são as de transmissão, pois o setor possui regras próprias, que garantem uma receita fixa e corrigida periodicamente pela inflação, não importa o volume energético transportado realizado por elas.
Portanto, para os investidores que se perguntam: quais as melhores ações do setor elétrico? A resposta é: são as empresas que atuam no segmento de transmissão, como destaque para as transmissoras puras, que apresentam receita previsível e detêm contratos de concessão de longo prazo.
As principais ações de empresas que atuam no segmento de transmissão são as seguintes:
As empresas que atuam no segmento de distribuição precisam investir em toda a infraestrutura e equipamentos necessários para que a energia elétrica chegue até o consumidor final.
Distribuidoras correm o risco de inadimplência dos consumidores (Imagem: Freepik)
De todas as ações do setor elétrico, dúvida as das empresas de distribuição são as mais arriscadas, pois suas receitas estão suscetíveis à inadimplência dos consumidores finais, bem como às regras tarifárias impostas pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel).
Quando falamos em ingerência governamental, ela costuma ocorrer nas distribuidoras, que as concessionárias muitas vezes são impedidas de reajustar a tarifa de energia por conveniência política, ou seja, para não impactar a inflação e o bolso dos eleitores.
As principais ações de energia no segmento de distribuição são as seguintes:
A melhor ação de energia é a Taesa (TAEE11), uma das maiores empresas privadas do sistema elétrico nacional e, como transmissora pura, atua em um segmento previsível, com uma geração de fluxo de caixa estável e totalmente livre de qualquer risco de volume. Suas receitas são ajustadas automaticamente todos os anos, com repasse da inflação, ou seja, é uma ação de caráter defensivo e pagadora de dividendos.
Entre as empresas de energia, a que mais distribuiu dividendos no último exercício foi a CPFL (CPFE3), uma empresa integrada, que atua nos segmentos de transmissão e distribuição de energia elétrica. O retorno dos seus dividendos (dividend yield) é um dos mais altos da bolsa de valores.
Os investidores que estão atentos às últimas tendências no setor de energia, com certeza estão de olho em ações de empresas de energia solar e eólica.
A mudança para as fontes de energia limpa e renovável é uma tendência mundial e está recebendo incentivos pesados de governos de todo o planeta, que desejam reduzir sua dependência a combustíveis fósseis.
No país, quando falamos em ações de energia solar, empresas como WEG (WEG3) e Engie (EGIE3) são as mais promissoras e devem atrair a maior parte da atenção dos investidores. Além disso, players como CPFL e Energias BR também estão de olho nesse segmento e podem se beneficiar no futuro.
Se você deseja fazer uma diversificação inteligente da sua carteira no setor de energia, a melhor estratégia é investir em ações e também em projetos da economia real, que não têm correlação com o risco do mercado financeiro.
Você já pensou em ser sócio de uma usina solar fotovoltaica ou de uma "mini-Itaipú" e receber todos os meses na sua conta bancária uma parte dos resultados do negócio?
LEIA MAIS: É possível ser dono de uma "mini-Itaipú" e ter renda mensal por várias décadas?
Isso é possível através de captações de crowdfunding, uma modalidade de investimento inovadora e regulada pela CVM, através da qual um grupo de pessoas se une para financiar projetos do seu interesse.
Entre as plataformas de crowdfunding autorizadas a atuar no país, a Bloxs é a que mais se destaca, ao viabilizar a captação de projetos de altíssima qualidade, como o TMX Energy II.
Para participar dessas captações é muito fácil. Basta você fazer um cadastro rápido em nossa plataforma para receber, em primeira mão, informações de quando o próximo projeto será aberto para os investidores.