05/07/2016 - Consórcio atrai com custo financeiro menor.
Fonte: CLAUDIOMARQUES / O Estado de São Paulo. Apartamento avaliado em R$ 1,5 milhão foi comprado por meio de consórcio.
Alto funcionário de uma multinacional de serviços, Ricardo Ramos lançou mão de consórcios para comprar um apartamento no valor de R$ 1,5 milhão. Mas como não existem planos nesse valor, a solução foi adquirir sete cotas.
O executivo possuía uma reserva monetária e a utilizou, em 2015, para dar lances nas assembleias do consórcio. Nesses encontros mensais, são liberadas duas cartas de crédito para os participantes. Uma por meio de sorteio e a outro através de uma oferta em dinheiro, o lance. Assim, Ramos foi juntando as cartas de crédito. Em dezembro, conseguiu a última das sete e no início deste ano pôde ir ao mercado em busca do imóvel.
Comprou um apartamento de 150 metros quadrados, três dormitórios e duas vagas de garagem no Itaim Bibi. Ele conta que o motivo de ter optado pelo consórcio foi a vantagem financeira. "O custo financeiro é mais interessante", afirma, referindo-se à comparação com um financiamento imobiliário, que tem taxas de juros elevadas.
Diretor executivo da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), o economista Miguel de Oliveira concorda. "A grande vantagem do consórcio é o custo financeiro menor de toda a operação."
No financiamento, os bancos cobram taxa de juros acrescida da Taxa Referencial (TR), índice utilizado para corrigir cadernetas de poupança, atualmente menor que o IGP-M. Na Caixa, a taxa efetiva para financiamento pode chegar a 12,5% ao ano. E os bancos não financiam o valor total do imóvel.
Algumas taxas, no entanto, são cobradas do cotista de um consórcio, como a de administração, que está na faixa de 20% em média. Ela é diluída nas parcelas ao longo do tempo duração do consórcio.
Ramos conta que foi alertado para as vantagens desse tipo de negócio pelo gerente do banco onde tem conta. Ele confidenciou que vários clientes premium estavam usando consórcio para adquirir imóveis em razão do custo financeiro melhor.
"Estamos identificando que estão vindo para o consórcio pessoas de classes A e B", afirma o diretor da Rodobens Consórcio, Ronald Macedo Torres. No entanto, os dados disponíveis na Associação Brasileira de Administradores de Consórcio (Abac) ainda não refletem esse quadro. Torres, porém, diz que essa adesão é percebida a partir do bom desempenho dos planos de valores mais elevados.
Na Rodobens, que completará 50 anos de atividades nesta segunda-feira, os créditos médios estão se mantendo em patamares mais altos, segundo o diretor. Ficam em torno de R$ 190 mil enquanto no mercado em geral situam-se em cerca de R$ 112 mil (veja quadro nesta página). Para Torres, o movimento tem ligação com o fato de a economia estar mais amarrada e com a segurança que esse tipo de investimento oferece.
"No consórcio, quem adere é credor em boa parte do processo. Está fazendo um investimento de médio e longo prazo. Com isso, há menor preocupação desse cliente", afirma. Se acontecer algum problema, como o cliente perder o emprego ou renda, exemplifica Torres, ele pode transferir as cotas ou transferir o imóvel, se tiver sido contemplado.
Ele alega que o momento é "excelente" para a compra de consórcios. "Atualmente, os créditos estão mais restritos, há análise mais rigorosa para liberar financiamento", diz. A empresa a administra um ativo de R$ 12 bilhões. O presidente executivo da Abac, Paulo Roberto Rossi, ressalta o poder de barganha do consumidor de posse de uma carta de crédito, na conjuntura atual em que o mercado imobiliário vive um momento de retração e descontos. "No período de janeiro a abril de 2016 foram liberados quase R$ 2,5 bilhões para esse consumidor adquirir um imóvel."
Ele diz que o consórcio confere ao consumidor uma "ampla flexibilidade e liberdade", na medida em que não há restrições ao tipo e local do imóvel a ser adquirido. Pode ser uma casa de praia ou de campo, ou um terreno onde o contemplado vai construir uma residência de acordo com seu gosto.
Antes de comprar uma cota, Rossi recomenda que o interessado busque informações a respeito da empresa no Banco Central ou na própria Abac. "Após encontrar um grupo com o valor pretendido, ele deve fazer a famosa pesquisa de taxas, porque as administradoras têm plena liberdade em relação ao valor que cobram por essa taxa. Esta é considerada, digamos, obrigatória." Além dela, as empresas podem ou não cobrar fundo de reserva ou seguro.
O presidente da Abac lembra que também é possível usar o FGTS para dar lances nos consórcios ou complementar o valor da carta de crédito para comprar um imóvel de valor superior ao contemplado.
Ausência de juros e o custo da taxa de administração é menor em relação a um financiamento convencional. Há outras taxas que são opcionais, como a do fundo de reserva e de seguro.
Identificar uma empresa de consórcio devidamente autorizada pelo Banco Central ou na Abac. Também é preciso ler com atenção todas as cláusulas e condições do contrato.
Cada administradora monta o grupo com o prazo de duração que achar mais conveniente. Durante esse período ocorrem assembleias mensais com sorteios e lances. Quem é contemplado, continua pagando as parcelas até o fim do período.
É baseado, na maioria das vezes, em um índice ligado à construção civil. O INCC é o mais comum, mas nada impede que a administradora utilize outro índice como o IPCA ou IGPM.
Quando encontrar um grupo com valor pretendido, faça pesquisa de taxas porque cada administradora define o valor a ser cobrado.	Aderir a um grupo exige paciência e planejamento econômico.
Se a grande vantagem do consórcio são os custos financeiros menores em relação a um financiamento, o que pode ser considerado uma desvantagem é o tempo. Já que a pessoa pode ter acesso ao bem somente no fim do prazo, ao passo que no financiamento, ela já tem a posse assim que firma o contrato.
Por isso, as palavras de ordem para quem pretende entrar para um grupo são paciência e planejamento. Pois não é possível garantir, ao contrário do que se vê em algumas propagandas, que alguém vai ser sorteado, por exemplo, na primeira assembleia do grupo.
O presidente executivo da Abac, Paulo Roberto Rossi, afirma que pesquisa feita para a entidade pela empresa Quorum com participantes de grupos mostrou que 79% se planejaram para se tornarem consorciados. Ao mesmo tempo, 72% têm acima de 40 anos. Ou seja, são pessoas que, teoricamente, estão numa fase da vida mais estabilizada. Esses números podem conferir mais segurança aos grupos.
O diretor executivo da Anefac, Miguel de Oliveira, afirma que o sistema hoje é bem seguro em relação ao passado, pois a fiscalização do Banco Central e medidas tomadas pelo mercado via Abac deram mais estabilidade ao setor. Tanto que hoje não se veem mais notícias de quebra de consórcios ou de bens não entregues.
Ele diz que mesmo no caso de a pessoa, por exemplo, perder o emprego e ficar sem condições de continuar pagando, ela consegue transferir a sua cota ou vender o bem, se já tiver sido contemplada, o que mantém a segurança do negócio.