Margin Simulator | B3
Com o objetivo de possibilitar o acesso aos seus sistemas, metodologias e simuladores de risco e margem, a B3 coloca à disposição do mercado soluções de API (Application Programming Interface). As APIs podem ser usadas para que clientes possam integrar seus sistemas aos da B3, de modo rápido e de fácil manutenção.
O serviço de simulador de margem de risco permite acesso rápido, fácil e direto ao CORE (Close-Out Risk Evaluation), um sistema próprio de cálculo de risco integrado desenvolvido pela B3.
Com o simulador, gestoras, fundos de investimentos, instituições financeiras e vendors nacionais e internacionais podem simular cenários para as chamadas de margens de garantia de seus respectivos portfólios de ativos ou de seus clientes.
O serviço é oferecido via API (Application Programming Interface) ou por meio de um plugin para o Microsoft Excel. Para isso, desenvolvemos uma planilha que pode ser utilizada pelo contratante, acelerando o acesso ao serviço.
Simulador de Margem Web
Criado para viabilizar um acesso rápido ao sistema da B3 de cálculo de risco integrado, a ferramenta possibilita que investidores realizem até 10 simulações por dia a partir da criação de uma carteira de posições.
O grande diferencial desta inovação é que ela fornece mais autonomia aos investidores, que não precisarão mais contatar suas corretoras ou instituições financeiras sempre que precisarem de informações estratégicas.
Além de trazer independência, o Simulador de margem permite a criação de carteiras hipotéticas com até 20 posições e promove a transparência necessária para o investidor ter uma estimativa dos valores financeiros necessários para fazer uma operação de derivativo.
A ferramenta pode ser acessada através do endereço https://simulador.b3.com.br.
Portfólio Hipotéticos ou Reais
O usuário poderá criar carteiras hipotéticas composta pelos ativos que deseja simular, e obter informações sobre as chamadas de garantias necessárias para a operação.
Além disso, com o novo lançamento do simulador, o usuário agora consegue importar seu portifólio diretamente da base da B3, tanto para posição de final de dia (EoD) como intraday, atualizado em tempo real.
Fluxo de Encerramento
Ao contratar o Margin Simulator você também pode acessar o Fluxo de Encerramento (closeout), uma solução que permite simular o fluxo de caixa no encerramento de portfólios de ativos, trazendo mais segurança à definição de estratégias para a liquidação das carteiras.
Fazendo essa opção, sua empresa precisará configurar uma API ou plugin Excel que também permite acesso ao closeout do portfólio. A partir daí, sempre que for simular o fluxo de caixa de liquidação de um portfólio, basta entrar na ferramenta e importar suas posições ou incluir a carteira hipotética. O sistema gera informações sobre margens consolidadas (garantias, posições e saldo), garantias por tipo (TPF, ações, BRL, UDS, títulos internacionais) e posições em múltiplos mercados e classes de ativos (ação, opção, futuro BTB, termo, etc.).
Os cálculos são gerados pelo CORE, a mesma plataforma que faz o processamento administrativo de risco da Clearing da B3. O sistema possui uma metodologia de cálculo extremamente complexa, com mais de 10 mil cenários de risco avaliados, que permitem a geração das chamadas de garantias.
O CORE possibilita maior eficiência na alocação de capital por realizar a avaliação conjunta de risco de portfólios heterogêneos, compostos por diferentes tipos de ativos, contratos e garantias nos mercados administrados pela B3. Saiba mais sobre o CORE.
Acesso ao sistema de risco da B3
O Margin Simulator atende à demanda dos analistas e gestores buy-side por serviços de TI relacionados à gestão de riscos, permitindo o acesso direto do mercado ao CORE.
A ferramenta permite simular chamadas de margem a qualquer momento, dentro do horário de funcionamento do CORE (das 7h00 às 21h30, em dias úteis), considerando as devidas atualizações ao final de cada janela de liquidação.
Estratégia protegida
Utilizando a integração com o CORE, o usuário final consegue acessar o sistema de forma direta, sem a necessidade de expor sua estratégia para intermediários. Cabe ressaltar que, por integrarem a cadeia de responsabilidade de gestão e utilização de colaterais, os participantes da Câmara B3 já possuem acesso aos sistemas de risco, incluindo o simulador. Tal acesso é realizado por sistemas fornecidos pela B3.
Upload do arquivo IMBARQ
Por meio da integração via planilha é possível fazer o upload do arquivo do módulo de conciliação do iMercado, o arquivo IMBARQ. Tal arquivo contém as posições do fechamento do dia anterior de determinado cliente, reduzindo o risco operacional no input de informações, caso do usuário do simulador deseje testar a chamada de margem de seu portfólio. Saiba mais sobre o iMercado.
Simulação com portfólios reais
Através da integração com os sistemas internos da B3, RTC (Real Time Clearing) e CORE (Close-out Risk Evaluation), agora é possível obter o portfólio real do cliente para realizar simulações, seja ele de final de dia (EoD) ou atualizado durante o dia (intraday). A funcionalidade pode ser acessada através do plug-in para Microsoft Excel disponibilizado pela B3 ou através das novas APIs desenvolvidas.
Na próxima etapa, a B3 irá desenvolver um maior detalhamento no resultado do cálculo que hoje é consolidado por segmentos (ação, opção, futuro, BTB, etc) e será descrito por ativo (PETR3, DOLF30, LFT/2024-03-01/210100)
Através da página do simulador de margem web (https://simulador.b3.com.br/) é possível realizar até 10 consultas diárias ao simulador com portfólios de até 20 posições. Você também pode consultar o documento de perguntas frequentes da ferramenta (FAQ) através do endereço https://atendimento.b3.com.br/atendimento.
A contratação do serviço é realizada por Contrato Único de Acesso à Infraestrutura Tecnológica e aos Sistemas e Serviços de Tecnologia da B3.