Não quer perder dinheiro com coronavírus e outras crises? Diversifique e tenha paciência - 6 Minutos
Não quer perder dinheiro com coronavírus e outras crises? Diversifique e tenha paciência
Crises políticas, econômicas e sociais, como a do coronavírus, afetam os mercados e podem derrubar o valor de mercado de diversas empresas e a rentabilidade dos investidores.
Peça mais frágil da equação, o pequeno investidor precisa se proteger dessas oscilações e evitar prejuízos. Segundo especialistas ouvidos pelo 6 Minutos, o investidor deve diversificar a sua carteira entre diversas modalidades, levando em conta fatores como risco, rentabilidade e liquidez.
Dentro da renda variável, o investidor que aplica diretamente deve diluir seu investimento entre diferentes empresas e setores. A dica para quem está dando os primeiros passos e não se vê apto a analisar empresa por empresa é procurar fundos de investimento com gestores profissionais.
O Brasil encerrou o ano de 2019 com quase 1,7 milhão de investidores pessoa física cadastrados para investir na bolsa brasileira. É mais do que o dobro dos 813,2 mil registrados um ano antes. A busca pela renda variável reflete um cenário de juros mais baixos e maior divulgação de formas de investimento diferentes das tradicionais no país.
Esse investidor, que ainda dispõe de poucos recursos e costuma ter pouco experiência nos meandros das aplicações financeiras, começou o ano de 2020 assustado. A crise de saúde pública derivada do coronavírus, originada na China, provocou uma tensão geral no mercado global e fez o Ibovespa, índice de referência da bolsa, fechar em baixa de 1,84% no acumulado de janeiro.
A queda no índice significa que o conjunto das principais ações da bolsa perdeu valor — e, portanto, muita gente viu a carteira de investimentos perder dinheiro. O coronavírus é o mais recente exemplo, mas não é o único. No ano passado, quem acompanha o mercado cansou de ouvir que o dia foi de queda geral por um estresse qualquer na disputa comercial entre China e Estados Unidos.
Fato é que quase sempre haverá questões políticas, sociais e econômicas no radar dos mercados. Aqui no Brasil, ano passado foi a reforma da Previdência e neste ano estão sob olhar atento o andamento de outras reformas econômicas.
Pensando nisso, o 6 Minutos ouviu especialistas do mercado para ajudar você a entender como proteger o seu dinheiro e evitar perder com as oscilações do mercado. As dicas de ouro são entender seu perfil de investidor, diversificar sempre — seja dentro ou fora da renda variável — e ter e equilibrar expectativas e prazos de cada investimento.
Equilibre rentabilidade, risco e liquidez. "Diversificação da carteira é a regra primordial. O investidor nunca pode colocar todos os ovos dele em uma cesta só", explica Erick Scott, head de distribuição e fundos da Guide Investimentos. A pergunta lógica na sequência é: como diversificar?
Segundo Agostinho Pascalicchio, professor da Universidade Presbiteriana Mackenzie, todas as modalidades de investimento são orientadas por três fatores, que são risco, rentabilidade e liquidez. São essas três características, que estão sempre ligadas e oscilam de acordo umas com as outras, que devem ser consideradas.
Um exemplo: investimentos que rendam a taxas melhores apresentam, em geral, um risco maior e uma liquidez menor (ou seja, um acesso menos imediato aos recursos em caso de resgate). Da mesma forma, aplicações de menor risco costumam render menos, assim como as de liquidez maior.
Portanto, a melhor forma de proteger o seu dinheiro é buscar um equilíbrio confortável para o seu perfil de investidor, que considere suas necessidades de liquidez, seu objetivo de rentabilidade e seu apetite a riscos para alcançá-la. Para alguns, mais conservadores e dispostos a não correr quase nenhum risco, a dica pode ser até sacrificar uma rentabilidade maior e não investir em renda variável.
Uma ponderação importante e que vale a qualquer perfil é a que diz respeito à reserva de emergência, parte do capital investido que deve sempre priorizar aplicações de baixíssimo risco e alta liquidez para estar disponível em casos de emergência.
Diversificar é possível também dentro da renda variável. É importante frisar que os sobressaltos sociais não afetam todas as ações da mesma forma. Ações são, afinal, frações do capital de empresas, que têm negócios, fontes de renda e riscos operacionais dos mais diversos. Na bolsa brasileira, varejistas, mineradoras, petrolíferas, bancos e frigoríficos e outros setores convivem normalmente.
Segundo o professor Pascalicchio, é preciso dividir os riscos entre sistemáticos e não sistemáticos. Tomemos um exemplo. A Vale caiu 6,56% no último mês, afetada pela perspectiva de que o coronavírus afete as suas exportações e também por investigações envolvendo a quebra da barragem de Brumadinho em 2019.
Nesse exemplo, as investigações são um risco sistemático. Já é sabido que conduta da empresa e ex-executivos nesse episódio é investigada e também já se sabe quais são as alegações e ponderações da direção da Vale. Portanto, é um risco que pode ser mensurado e ponderado no momento da decisão.
O coronavírus e seus efeitos para a economia chinesa, por outro lado, são um risco não-sistemático, que não estava no radar. Por isso que, ao investir em renda variável, deve-se colocar como uma das prioridades entender o contexto da empresa, seu modelo de negócio e possíveis riscos.
Trata-se de um trabalho que, no entanto, é denso e mais restrito a investidores mais experientes. Por isso que, para o pequeno investidor, a recomendação é novamente diversificar, mas dessa vez dentro da renda variável. Isso é feito através de diluir essa aplicação entre diversas ações, seja diretamente ou por meio de um fundo de ações.
"A melhor forma de dar os primeiros passos na renda variável é por meio de fundos de ações. Neles, um gestor experiente faz os investimentos. Se o investidor compra direto a Petrobras, por exemplo, o rendimento dele depende uma única empresa. Quando ele compra uma cota de um fundo, geralmente está exposto a um número mais diverso de ações", defende Fábio Macedo, diretor comercial da corretora Easynvest.
Ter paciência e não "panicar". A bolsa de valores é palco para diversos tipos de formas e objetivos de investimento. Nessa amplitude, há desde os "day traders", que deixam empregos tradicionais para viver de operar na compra e venda de ativos, até aqueles pequenos investidores que querem usar a renda variável para engordarem seus pés de meia em tempos de juros baixos.
É nesta diferença que mora outra dica importante: saber para quê se faz determinado investimento tendo em mente os mecanismos de funcionamento do mercado. O principal risco nesse caso é o próprio investidor, que pode se desesperar com situações passageiras e vender ações em momentos ruins, perdendo a chance de obter uma cotação melhor quando a situação melhorar.
Voltemos ao exemplo da Vale. Por volta das 17h desta terça-feira, com um cenário global de menor temor ao coronavírus, os papeis da mineradora iam subindo e chegando a R$ 52,40. O investidor que se desfez do papel no fechamento de sexta teve prejuízo de 6,56% em comparação com o início de janeiro. Quem esperou até terça, para efeito de comparação, perdeu bem menos, 2,60%.
"Mesmo em mercados em alta, sempre vão existir janelas de oscilação ruins e volatilidade. Por isso, o investidor tem que estar tranquilo e não 'panicar'. Quando a bolsa está caindo e ele resolve vender, amarga um prejuízo", argumenta Scott, da Guide. "A melhor proteção para o pequeno investidor é sempre o planejamento financeiro", corrobora Macedo, da Easynvest.