Moody's estuda cortar nota da Fiat após acordo para comprar a Chrysler | Valor Econômico
SÃO PAULO - A agência de classificação de risco Moody's colocou em revisão, para possível rebaixamento, a nota de crédito corporativo Ba3 da Fiat. As notas para a dívida emitida por subsidiárias, pela Fiat Finance and Trade e a Fiat Finance na América do Norte e Canadá também podem ser cortadas.
"Colocamos os ratings da Fiat em revisão para rebaixamento porque a anunciada aquisição vai enfraquecer significativamente a posição de liquidez em um momento em que a companhia ainda tem o fluxo de caixa livre negativo", dis se Falk Frey, vice-presidente sênior e analista da Moody's para a Fiat.
A VEBA Trust receberá o valor consolidado de US$ 3,65 bilhões. Do total, a Fiat pagará US$ 1,75 bilhão na data de conclusão do negócio -- prevista para até 20 de janeiro -- e a Chrysler distribuirá um dividendo especial aos membros do sindicato de US$ 1,9 bilhão. A Chrysler fará também uma contribuição de US$ 700 milhões para a VEBA, em quatro parcelas iguais, a partir do fechamento do negócio, para garantir o apoio do sindicato nas operações da Chrysler e na aliança da montadora americana com a Fiat.
Com a saída de US$ 1,75 bilhão, a posição de caixa da Fiat será reduzida de 8,4 bilhões de euros, em 30 de setembro, para 7,1 bilhões de euros, em uma base pro forma, calcula a Moody's. Até 30 de setembro, o vencimento das dívidas da Fiat para os próximos cinco trimestres até o fim de 2014 totalizam 5,9 bilhões de euros.
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