quinta-feira, 5 de abril de 2018 08:44
Rentabilidade março de 2018
Fechamento fevereiro/2018
Primeiramente, faz-se necessário observar que as taxas de juros no Brasil estão caindo. Isso se deve à bem comportada inflação até aqui. Com isso, a situação permite que o Banco Central do Brasil reduza/mantenha a taxa básica de juros, impactando todo o mercado.
Dito isso, o participante do Plano de Benefícios Bunge tem que ficar atento à rentabilidade relativa da Carteira de investimentos da Bungeprev. Em outras palavras, a cota pode mostrar uma rentabilidade nominalmente baixa mas, comparada com os índices de mercado – especialmente de Renda Fixa - continua muito bem e, obviamente, mais que compensando a inflação. Aos poucos, com prudência, a diversificação do risco para ativos outros que não os tradicionais títulos públicos de renda fixa, deverá trazer uma melhor rentabilidade. Isso não exclui passarmos por momentos de volatilidade, especialmente neste ano, devido às Eleições.
Em fevereiro, as Carteiras Exclusivas de Renda fixa renderam 0,53% e 0,41%, respectivamente pelos Fundos Nova York (BNP) e Diamond (J.P. Morgan). Apenas para fins comparativos, o CDI rendeu no mesmo período 0,46%. Como sempre lembramos, o Segmento de Renda Fixa responde por cerca de 87% do total da Carteira de Aplicações da nossa Entidade.
Já os Fundos Multimercados (Garde), que têm um perfil menos conservador, conseguiram uma rentabilidade de 0,72%; enquanto que o Fundo de Ações (Itaú) obteve 1,89% em fevereiro.
No geral, o total do portfólio mostrou um retorno de 0,52%, ou 113% do CDI.
Em dois meses, já acumulamos uma rentabilidade de 2,08% - bem acima do CDI, que mostra retorno de 1,04%.
Previsão março/2018 (Não é Cota Oficial. Está sujeita ainda a alterações)
Nossas aplicações voltaram a registrar um bom retorno no mês de março. Os Fundos Exclusivos de Renda Fixa – onde a maior parcela do nosso patrimônio está aplicada – renderam 0,66% e 0,79%, respectivamente pelas Carteiras Diamond (Banco J.P. Morgan) e Nova York (Banco BNP). Apenas para fins comparativos, o CDI rendeu 0,53% e o índice de referência dado para esses gestores (benchmark) foi de 0,61%. Confirmaram a boa performance dos meses anteriores as aplicações no Segmento de Multimercado, com os Fundos da Garde apresentando retorno de 0,76%. Já o Fundo de Renda Variável Phoenix-Itaú fechou o mês com 1,83% de rentabilidade. Deste modo, o retorno global da Carteira encerrou o mês de março com 0,73%. No acumulado do ano, já temos 2,84% de rentabilidade, enquanto que o CDI alcança 1,58%.