Estas famílias que para ali foram, certamente estabeleceram-se com o intuito de formarem propriedades de exploração agrícola naquelas terras que eram bastante férteis, para o abastecimento da região, inclusive o "Tijuco", que era o centro consumidor mais importante da época.
Esta localidade, como era passagem de estrada de ligação para outras regiões foi sem dúvida o que deu início à povoação por aquelas famílias que proliferaram na região. Iniciou-se em um ponto propício para a comercialização dos seus produtos, à beira da estrada um pouco acima da margem esquerda do Rio Preto, recebendo o primeiro nome do próprio Rio que a margeia. A povoação floresceu, conforme atesta o Dr. Joaquim Felício dos Santos, em seu livro Memórias do distrito de Diamantina, que "em 1734, já floreciam importantes povoações, dentre elas Rio Preto".