As constantes guerrilhas e invasões dos povoamentos no entorno da cidade do Rio Grande e outros mais ao sul, fizeram com que a população procurasse um local mais seguro.
Um desses lugares foi o istmo entre a Laguna dos Patos e o Oceano Atlântico. A "Freguesia de São Luis de Mostardas" foi criada por Alvará Imperial de 18 de janeiro de 1773. Neste mesmo ano começam a chegar os primeiros colonos açorianos, marcando o costume e acultura da população mostardense.
Em 26 de dezembro de 1963, através da Lei Estadual n.º 4.691, é criado o município de Mostardas, desmembrando-se de São José do Norte. A implantação do governo municipal e funcionamento efetivo da estrutura administrativa ocorrem em 11 de abril de 1964. Em 12 de maio de 1982, o distrito de Tavares emancipa-se, reduzindo a área territorial de Mostardas.
Economicamente o município destaca-se pela produção de arroz e cebola, pecuária (produção de leite e carne bovina) e ovinos (produção de lã). (Fonte:site do município)