Índices, Indicadores E Rentabilidade Dos Seus Investimentos | Planner
Índices, Indicadores e rentabilidade dos seus investimentos
O mercado de investimentos é permeado por siglas, termos técnicos e uma quantidade de palavras que acabam dificultando o entendimento do investidor quando ele precisa tomar decisão.
A seguir, você encontra a primeira tradução para esta sopa de letrinhas que está no dia a dia de quem vai investir: Índices do Mercado Financeiro.
É importante que todo investidor conheça os principais índices indicadores do mercado e entenda como eles influenciam os investimentos. Assim poderá analisar melhor os produtos disponíveis para você e acompanhar seu desempenho com mais segurança.
Vai na fé e confia!
TR: Taxa Referencial
Responsável pelo cálculo: Banco Central
Funcionamento: utilizada como indexador da remuneração da poupança, do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Serviço) e de boa parte dos contratos de financiamento imobiliários. A TR é obtida através da TBF (Taxa Básica Financeira), que por sua vez, é calculada a partir da média ponderada das taxas de juros pagas pelos CDB/RDBs prefixados de uma amostra com as 20 maiores instituições financeiras do país.. Para o cálculo da TR, o governo aplica um redutor sobre a TBF. Não é raro que a TR seja zero ou tenha algum valor muito próximo disso, no entanto, ela nunca poderá ser negativa. O método de calculo e definição da TR estão definidos na Resolução nº 3.354, de 31/3/2006.
TAXA SELIC: Taxa do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia
Funcionamento: a Taxa SELIC representa a taxa média dos financiamentos diários apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic). Sendo a taxa básica de juros, utilizada pelo Banco Central para controlar a inflação. Ou seja, quando os preços sobem no país, elevando o valor dos índices de inflação, o governo sobe o valor da Selic para conter este aumento dos preços. Da mesma forma, quando os índices de inflação mostram queda, o que significa que os preços caíram, o governo pode baixar o valor da taxa de juros (a Selic) para estimular a economia.
IPCA: Índice de Preço ao Consumidor Amplo
Responsável pelo cálculo: IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística)
Funcionamento: este índice mede a variação dos preços de produtos e serviços vendidos para os consumidores finais. É considerado o índice oficial de inflação do Brasil. O Banco Central utiliza o IPCA para traçar o sistema de metas para a inflação do País. O IPCA mede o custo de vida de famílias com renda entre 1 a 40 salários mínimos nas regiões metropolitanas de algumas capitais brasileiras e é medido entre os dias 1º e 30 de cada mês.
IGP: Índice Geral de Preços
Responsável pelo cálculo: Fundação Getúlio Vargas (FGV)
Funcionamento: este índice registra a inflação de preços desde matérias-primas agrícolas e industriais até bens e serviços finais. Ele abrange toda a população, sem distinção por faixa de renda. O IGP é formado pela média de três índices: IPA (Índice de Preços por Atacado, com peso de 60%); IPC (Índice de Preços ao Consumidor, peso de 30%); e INCC (Índice Nacional de Custos da Construção, peso de 10%). Os Índices Gerais de Preços da FGV
são apresentados em três versões: IGP-DI, IGP-10 e IGP-M. A diferença entre eles é o período de coleta. O IGP-M é voltado predominantemente à comunidade financeira e, também, é muito usado para o reajuste de energia elétrica e contratos de aluguéis.
IPC-Fipe: Índice de Preços ao Consumidor da Fipe
Responsável pelo cálculo: Fipe (Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas)
Funcionamento: este índice mede a inflação no município de São Paulo. É calculado com base na medição do mês cheio, de 1º a 30 ou 31, de maneira quadrissemanal. São consideradas as variações de preços de produtos e serviços definidos por uma Pesquisa de Orçamentos Familiares (POF), que indica quanto cada família gasta em média e quais itens são de maior relevância. São utilizados sete grupos de análise, tais como: habitação, alimentação, transportes, despesas pessoais, saúde, vestuário e educação. O indicador reflete o custo de vida de famílias com renda mensal de 1 a 20 salários mínimos.
Para saber mais sobre os índices inflacionários, você pode consultar os sites do IBGE, da FGV e da FIPE. Além disso, o Banco Central mantém uma cartilha sobre o tema que vai te trazer mais informações.
TAXA DI: Taxa de Depósito Interfinanceiro
Responsável pelo cálculo: B3
Funcionamento: esta taxa é calculada com base na média ponderada dos juros utilizados em operações de empréstimos, com prazo de um dia, realizadas entre instituições financeiras, conhecidas como Depósitos Interfinanceiros (DI). A Taxa DI normalmente segue um valor muito próximo da taxa Selic, que é a taxa básica de juros definida pelo governo. Para saber mais sobre a Taxa DI e se informar sobre a sua variação, a melhor fonte é o site da CETIP.
Funcionamento: o objetivo do Ibovespa é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos mais negociados e mais representativos do mercado de ações brasileiro. Seu cálculo é o resultado de uma carteira teórica de ativos, que segue os critérios estabelecidos na metodologia determinada pela Bolsa. Para saber mais sobre o índice e se informar sobre a sua variação, a melhor fonte é o site da B3.
IMA: Índice de Mercado ANBIMA
Responsável pelo cálculo: ANBIMA
Funcionamento: o IMA é um conjunto de índices de renda fixa. Esses índices são calculados com base na carteira de títulos públicos federais em mercado. Eles são usados como indicador de referencia de fundos de investimento e como ferramenta para acompanhamento e comparação de rendimentos de investimentos.
O IMA-Geral tem uma carteira composta por quase todos os títulos públicos federais, representando a evolução do mercado como um todo. O IMA também tem os seguintes subíndices que são determinados pelos indexadores aos quais os títulos são atrelados:
IRF-M (prefixados)
IMA-B (IPCA)
IMA-C (IGP-M)
IMA-S (Taxa Selic)
Além disso, são divulgados diariamente:
IMA-Geral ex-C (exclui títulos indexados ao IGP-M)
IRF-M 1 e IRF-M 1+; IMA-B 5 e IMA-B 5+ (segmentações dos subíndices IRF-M e IMA-B de acordo com os prazos dos títulos)
Diariamente são publicados os índices e as suas variações porcentuais. Para saber mais sobre o IMA, acesse o site da ANBIMA.
Texto original publicado pela ANBIMA no https://comoinvestir.anbima.com.br/acompanhe/compreensao-do-mercado/principais-indicadores-de-investimento/