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Laura Beltrão Fragoso
4 Entrevista Transparência e rentabilidade 2 Ernesto Augusto Ferreira, Diretor Superintendente da Bungeprev e Diretor de Recursos Humanos da Bunge Alimentos, participa da Previdência Privada desde a sua implantação, em 1994, como Diretor e Diretor Superintendente Em novembro de 2002 foi indicado novamente pelo Conselho Deliberativo para a Superintendência Na entevista a seguir, Ernesto Ferreira diz que seu maior desafio na Bungeprev, além da busca de melhor rentabilidade, é criar uma cultura de poupança a longo prazo, pela melhoria de informações e comunicação com os participantes Quais os principais resultados alcançados pela Bungeprev em 2002? Ernesto - Nossos esforços se concentraram na busca de transparência, rentabilidade e credibilidade do sistema Entre outras atividades, criamos um site para divulgar as aplicações mensais do nosso patrimônio e a rentabilidade das cotas, além de disponibilizar extratos mensais e simulação de benefícios Formamos um Comitê Técnico Financeiro, composto por profissionais capacitados, para dar suporte na análise dos retornos, buscar alternativas e apresentar sugestões Como a Bungeprev avalia os riscos nos investimentos? Ernesto - Temos procurado praticar alternativas de investimentos mais seguras, de menor risco e de longo prazo, principalmente em períodos que inspiram cuidados
5 Com a reforma da Previdência Complementar, quais as principais mudanças nos planos de benefícios, administrados pela Bungeprev? Ernesto - Vimos na Lei Complementar nº 109 a preocupação de preservar a liquidez dos planos, protegendo os interesses dos participantes e assistidos, o que sempre foi o nosso intuito Na Portabilidade, será adotado o critério de reservas constituídas pelo participante ou a reserva matemática? Ernesto - Os valores poderão ser portados para outra entidade (aberta ou fechada) somente a partir de junho de 2004, e o critério de cálculo ainda não foi definido pela Secretaria de Previdência Complementar Portanto, nosso Estatuto NOSSOS ESFORÇOS SE e os Regulamentos de Em 2002 Plano de Benefícios ingressaram CONCENTRARAM NA BUSCA tiveram poucas novas alterações, notadamente DE TRANSPARÊNCIA, patrocinadoras na adequação às novas Quais os terminologias Eles ainda não foram aprovados pela Secretaria de RENTABILIDADE E CREDIBILIDADE DO critérios de participação e as vantagens? Previdência Ernesto - Complementar Agora, SISTEMA Todos os um grande avanço para os participantes foi a regulamentação da Portabilidade empregados são participantes, mas somente fazem contribuições aqueles que recebem salários em torno de R$ 1 561,00, pois aqueles com salários menores têm praticamente seu provento garantido pela Previdência Social Quanto às vantagens: qual o investimento que dá retorno de 200%? As patrocinadoras fazem esse aporte mensalmente, fora a rentabilidade obtida pelas aplicações financeiras Outro aspecto importantíssimo é a credibilidade, pois as empresas patrocinadoras são sólidas, praticamente todas do Grupo Bunge no Brasil e da Seara Alimentos Quais as ações de comunicação planejadas pela Bungeprev para estreitar o relacionamento com os participantes? Ernesto - Decidimos aprimorar a comunicação com os participantes, para que todos percebam e reconheçam o benefício, investindo na manutenção do padrão de vida quando se aposentarem Dentro desta visão criamos uma imagem moderna para a Bungeprev e manteremos canais de comunicação permanentes, com informações nos murais e encartes nas publicações das patrocinadoras, além de intensificar a comunicação digital, por e no site 3
6 Perfil Quem é a Bungeprev 4 A Bungeprev é uma entidade de previdência complementar, fundada em 21 de outubro de 1998 Atende os colaboradores das empresas do Grupo Bunge no Brasil e da Seara Alimentos Em parceria com as patrocinadoras e seus participantes, a Bungeprev visa suplementar uma aposentadoria que assegure mais recursos financeiros, possibilitando uma continuidade da boa qualidade de vida É regulada e fiscalizada pela Secretaria de Previdência Complementar - SPC -, do Ministério da Previdência e Assistência Social Patrocinadoras Braskarne Com e Armazéns Gerais Ltda Bunge Alimentos S A Bunge Armazéns Gerais Ltda Bunge Brasil S A Bunge Fertilizantes S A Ceval Centro Oeste S A Fertimport S A Fundação Bunge Santista Industrial e Comercial Ltda Seara Alimentos S A Perfil dos participantes Ativos e assistidos - em dezembro de 2002 Total de participantes Idade média dos participantes ativos 33,85 anos Média de tempo de serviço, faltante para a aposentadoria - 26,15 anos Total de contribuintes Total de aposentados, por renda mensal vitalícia - 26 Benefícios deferidos por desligamento - 19 Total de aposentados por outra forma de pagamento - 4 Total de autopatrocinados - 17 Valor da reserva matemática de benefícios concedidos - R$ ,00 Valor da reserva matemática de benefícios a conceder - R$ ,00
7 Estrutura Conselho Deliberativo Presidente: Sérgio Roberto Waldrich Vice-presidente: José Júlio Cardoso de Lucena Conselheiros: Pedro Benur Bohrer Antônio Carlos Silva Sérgio Sabino da Silva Conselho Fiscal Almir José Girardi Cláudio Bauke Eduardo Tadeu Bertoldi de Salvo Gerson Prazeres Henrique Zanolla Ivo José Dreher Vera Lúcia da Silva Waldir Johann Conselhos e Diretoria constituídos em 20/11/2002 Diretoria Executiva Diretor Superintendente: Ernesto Augusto Ferreira Diretores: Aroldo Manoel Vieira Celso de Novaes João Carlos dos Santos José Jair Silva Rosângela Maria de Oliveira Lutti Sérgio da Costa Vicente Carniceli Filho Walter Tom Waslander Administração Gerente Executiva: Izolda Nascente Hernandorena Analista: Orondina dos Santos Auxiliar Administrativo: Fabiana Zimmermann Assessoria Jurídica: Arno Schmidt Júnior 5
8 Bancos gestores Citigroup Asset Management Santander Brasil Asset Management Prestadores de serviços 6 Auditoria Independente: Deloitte Touche Tohmatsu Consultoria Atuarial: Towers, Perrin, Forster & Crosby Sistema de Seguridade, Contábil, Financeiro e Webscafplus: SFR Previtec Cálculo do Valor de Risco (VaR) e Política de Investimentos: Luz Engenharia Financeira Total das despesas administrativas: R$ ,84, correspondendo a 6,89% sobre o total das contribuições
9 Novidades Os fundos de pensão O ano de 2002 não foi dos melhores para os fundos de pensão Um levantamento feito pela Mercer, com os 70 fundos de pensão a quem presta consultoria de investimentos, revela que no ano passado nenhum alcançou a meta atuarial, que na maioria é de IGP-DI mais 6% ao ano A informação foi publicada no jornal Valor Econômico, em 13/1/2003 Inclusão de patrocinadoras Houve a inclusão de quatro novas patrocinadoras na Bungeprev: Bunge Fertilizantes, Bunge Brasil, Fertimport e Fundação Bunge, representando um aumento nas contribuições em torno de 40% Novos diretores e conselheiros Em 2002 ocorreu a eleição e posse da nova diretoria executiva, com gestão de dois anos, e também dos conselhos Deliberativo e Fiscal, para um mandato de três anos Comitê Técnico Financeiro Foi criado o Comitê Técnico Financeiro, formado por especialistas da área, para analisar as aplicações dos investimentos, e fazer sugestões à diretoria Os integrantes do Comitê são: Henrique Steolla, Ivo José Dreher, João Carlos dos Santos, José Jair Silva, Vera Silva e Walter Tom Waslander Izolda Nascente Hernandorena coordena o comitê Transferência de carteira A Bungeprev transferiu a carteira administrada pelo Santander para o Fundo Exclusivo Terceirização contábil Os sistemas Contábil e Financeiro foram terceirizados com a SFR Previtec 7
10 Política de investimentos Na internet Atualização A Política de Investimentos de 2003 foi aprovada pelo Conselho Deliberativo e está encartada nesta publicação Foi criado o site da Bungeprev na internet, proporcionando maior transparência, mais informações, consulta do extrato e a possibilidade de simulação de aposentadoria Os membros da Administração e da Diretoria participaram de 17 eventos de atualização sobre fundos de pensão Relatório da Administração A regulamentação da Portabilidade 8 O Relatório da Administração de 2002, com os resultados financeiros e pareceres Atuariais, de Auditores Independentes e do Conselho Fiscal, além da ata do Conselho Deliberativo, também integram o encarte deste Relatório Anual Adequação às novas exigências A Bungeprev passou a atender as novas exigências da Secretaria de Previdência Complementar, notadamente quanto a auditoria atuarial e benefícios, auditoria de gestão, demonstrativo analítico de investimentos e enquadramento das aplicações O Conselho de Gestão da Previdência Complementar, através da Resolução nº 9, de 27 de junho de 2002, regulamentou a Portabilidade nos planos de benefícios das entidades fechadas de Previdência Complementar A Portabilidade é o direito de portar os recursos acumulados (contribuições do participante e da patrocinadora) para outro fundo de pensão (aberto ou fechado), sem incidência de imposto de renda, sendo que somente os participantes desligados da patrocinadora, não-elegíveis a um benefício de aposentadoria, poderão portar os recursos Na Bungeprev, a Portabilidade poderá ser exercida a partir de maio de 2004 Condições da Portabilidade Após a cessão do vínculo empregatício do participante com o patrocinador Antes de o participante implementar as condições estabelecidas para a elegibilidade ao benefício de prestação programada e continuada oferecido pelo plano Depois de cumprido o prazo de carência estabelecido no regulamento do plano de benefícios originário - 5 anos para os planos instituídos até 30 de maio de 2001 e 10 anos para os planos constituídos após esta data
11 Resultados Composição patrimonial consolidada Renda fixa 12/2002 R$ 39,5 milhões R$ 7,4 milhões Renda variável Renda fixa 9 12/2001 R$ 29,6 milhões R$ 8,9 milhões Renda variável Data Renda variável % Renda fixa % Total 12/ ,92 23, ,51 76, ,43 12/ ,39 15, ,67 84, ,06
12 Comparativos de rentabilidade bruta Bungeprev X outras fundações* 10 13,67% A 15,41% B 16,54% C 12,72% D 13,9% E 15,36% Bungeprev * Fundações com o mesmo perfil de investimentos da Bungeprev Bungeprev X benchmark Fonte: SFR Previtec 19,09% CDI 14,74% INPC 9,15% Poupança 15,36% Bungeprev
13 Rentabilidade da quota Período de 11/1995 a 12/ ,95% Rentabilidade bruta 123,31% IGP-DI 58,95% Rentabilidade real Fonte: Towers Perrin Estes percentuais traduzem a rentabilidade real da quota de 1,60% acima da meta atuarial (IGP-DI + 5% ao ano) A rentabilidade da quota em 2002 foi de 12,93%, comparativamente ao ano anterior 11 Alocação de ativos Renda variável 15,84% Renda fixa 84,16% Em 31/12/2002
14 Risco médio da carteira 12 O VaR percentual consolidado da Bungeprev mostra que a perda máxima esperada, com um grau de confiança de 98% para um horizonte de tempo de um dia, foi em média de 0,65%, ficando abaixo do estabelecido pela política de investimentos Alimentos Bancos Comércio Energia Metalurgia Mineração Papel e celulose Siderurgia VaR marginal Bebidas Têxtil Transporte aéreo Títulos públicos pré Futuro juros Swap dólar Swap IGPM Tit privados IGPM Tit públicos IGPM Tit púb cambiais Tit priv CDI/Selic Tit púb CDI/Selic Petroquímica Em 31/12/2002 Telecomunicações Este gráfico demonstra a contribuição, por setor, de cada ativo sobre o risco total da carteira Observa-se que o setor de Telecomunicação manteve o maior risco, seguido pela Petroquímica
15 Composição da carteira de renda fixa Por fundos Outros O,02% Abrolhos FIF 60 10,19% Búzios FIF 10,34% FIF Nova York 52,64% 26,81% Em 31/12/2002 Citibank Pension IV As rentabilidades dos fundos da Bungeprev foram analisadas pela Luz Engenharia Financeira, comparativamente aos dez melhores fundos do mercado, da mesma categoria, considerando a eficiência, retornos versus volatilidade e outros No período de 1 ano (1º/2/2002 a 1º/2/2003) a rentabilidade do Búzios foi de 109,32% do CDI e a média de mercado, 107,44% do CDI Por espécie de ativo Outros 3,59% O Abrolhos obteve uma rentabilidade de 190,92% do CDI, enquanto a média de mercado atingiu 144,21% do CDI No Citipension VI a rentabilidade alcançou 107,35%, mas a média dos dez melhores chegou a 144,21% Já o Nova York, com menos de 6 meses de aplicação e por ser um fundo multimercado com renda variável, apresentou uma rentabilidade de 83,63% do CDI FAQFIF 13 25,86% QFIF 70,55%
16 Composição da carteira de renda variável Por setores 14 Refinação e petróleo 25,9% Outros 2,7% 13,8% Bebidas e fumo 16,8% Mineração 22,2% 18,6% Telecomunicações Em 31/12/2002 Bancos
17 Atualidades Fundos de pensão é um dos setores que mais crescem Os fundos de pensão de entidades fechadas de previdência complementar apresentaram nos últimos anos um crescimento superior a 10%, e deve ser maior a partir da reforma da previdência Afinal, a saúde financeira dos fundos é a melhor do Brasil Com um ativo aproximado de R$ 190 bilhões, os fundos são o maior mecanismo de poupança interna Estes recursos promovem dividendos sociais inestimáveis, como geração de emprego e investimentos que viabilizam o crescimento da economia Para o presidente do Conselho Deliberativo da Bungeprev, Sérgio Roberto Waldrich, participar de um fundo de pensão é uma excepcional opção de poupança de longo prazo e também uma das melhores formas de garantir um crescimento constante e seguro das reservas Perfil Os fundos de pensão venceram a barreira da desconfiança e conquistaram a estabilidade Hoje já somam 277 entidades fechadas, que congregam empresas patrocinadoras e um total 1,8 milhões de participantes contribuintes, além de 560 mil aposentados Segundo a Associação Brasileira das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, os ativos dos fundos de pensão são superiores a 64 bilhões de dólares, o que representa mais de 13% do PIB nacional, mas em vários países chega a 50% Nos Estados Unidos, onde os fundos dispõem de 7,2 trilhões de dólares de ativos, alcançam 71% do PIB Poupar já Portanto, a instituição de um fundo de pensão pela empresa é um grande avanço na sua política de recursos humanos Porém, deve haver uma mudança na cultura de investimentos do participante O ideal é começar a poupar cedo, ainda jovem, para formar um montante de economias que proporcione uma boa qualidade de vida, quando se aposentar 15
18 é uma publicação da Bungeprev, Rod Jorge Lacerda, km 20, CEP Gaspar, SC Tel (47) Fax (47) Site: www bungeprev com br Produção: EDM Logos Comunicação Tel (47) Editoração: R2 Bureau Impressão: Impressora Mayer Foto: Agência Globo