É o estoque de produtos que são as matérias-primas usadas nos processos produtivos.
Alguns exemplos simples de matéria-prima: tecidos; chapas e barras de metais; madeira; papel e papelão; couro; fios de algodão; poliéster; cimento; pedra britada; areia.
Como podemos ver, muitos materiais estão sujeitos a deteriorar, com o tempo exigem cuidados na sua estocagem e, em alguns casos, proteções especiais, como no caso de metais, que devem ter proteção contra oxidação, além de papel e cimento, que necessitam ser estocados em local com a umidade do ambiente controlado.
O uso de ferramentas administrativas de controles deve ser adotado para evitar a deterioração ou o obsoletismo da matéria-prima, tais como a definição do tamanho de lotes para evitar estoques por períodos muito longos, e a adoção de técnica de utilizar primeiro os produtos mais antigos.
A técnica para controlar o uso do material mais antigo na administração de materiais é designada de PEPS, que são as iniciais das palavras "Primeiro que Entra, Primeiro que Sai".