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Nathalie Chagas Clementino
1 Apresentação Corporativa Novembro de 2010
2 Estácio: Breve Histórico Crescimento orgânico Consolidação para liderança nacional IPO Companhia listada Turn around e preparação para o crescimento futuro # de estudantes ( 000) CAGR : transformação para entidade com fins lucrativos 178 Aquisições em São Paulo 22,5% 218 GP adquire 20% da Estácio Estácio entra no Novo Mercado 206 Lançamento do ensino à distância Novo modelo acadêmico Centro de Serviços Compartilhados ( CSC ) (5,5%) 4,4% Follow-On 216 Crescimento orgânico Aquisições Ganhos de eficiência Ensino à distância 141 4,8% Completa reestruturação organizacional e da administração 41,7% 23 1,5% s - 90 s M010 Nota: Até 2007 o número de estudantes não inclui estudantes de pós-graduação
3 Visão Geral da Estácio Destaques Maior grupo de ensino superior privado no Brasil Posição de liderança no importante e pouco penetrado mercado de adultos trabalhadores Portfólio diversificado de programas com qualidade diferenciada e preços competitivos Única Companhia brasileira de educação listada no Novo Mercado 216 mil estudantes Principais Dados 69 campi em 35 grandes cidades no Brasil 51 centros de ensino à distância 78 programas Atuação Geográfica (1) Operações por todo o país, cobrindo Estados que representam 86% do PIB e 82% da população Universidade Faculdade Centro Universitário Em processo de se tornar Centro Universitário Polos (1) Estácio também detém uma Universidade no Paraguai com - 2,7 mil alunos 3
4 Momento de Mercado Atrativo para a Estácio Expansão da classe C com impacto positivo no poder de consumo e crescente preocupação com educação Crescente Classe C (1) Foco nas classes média e de menor renda (2) (% das famílias, Abr/03 Abr/08) 76mm 98mm 52% População brasileira 189 milhões 18 a 35 anos 57 milhões 43% Cursando Ensino Superior 4,9 milhões Formados em ensino superior 5,1 milhões Penetração = 17% Crescimento composto anual da renda per capita de 4% desde 1980 e 22 milhões de pessoas ingressaram na classe C nos últimos 5 anos De acordo com a FGV, 36 milhões de pessoas ingressarão na classe C nos próximos 4 anos Tamanho do Mercado e Penetração por Segmento A Class B Class C Class D&E Classes Total Mkt Tamanho do Mercado 2,3 5,7 2,1 0,48 10,6 Penetração 77% 36% 9% 3% 17% Distribuição por Classe 22% 54% 20% 5% 100% Mercado Não Penetrado 0,7 10,1 21,2 15,5 47,6 Nota: (1) Renda das famílias: de R$1064 a R$4591 por mês (2) PNAD - IBGE Distribuição por Classe 1% 21% 45% 33% 100% 4 Público Alvo da Estácio
5 Estratégia de Criação de Valor Qualidade dos Produtos Modelo de Gestão Vendas & Marketing Ganhos de Eficiência Oportunidades de Crescimento 5
6 Novo Modelo Acadêmico: Qualidade e Eficiência Qualidade Diferenciada 41 cursos atualizados de acordo com as demandas do mercado de trabalho (90% da base de alunos da Estácio) Material didático incluído nas mensalidades Portal do aluno completo Biblioteca online com mais de 2 mil livros Maior captação e retenção de alunos com Custos Reduzidos Programas integrados com disciplinas compartilhadas 20% de conteúdo à distância nos cursos presenciais 20% de atividades de auto-aprendizagem online Aumento da margem bruta Produtos inovadores e reengenharia com objetivo de melhorar a qualidade a preços competitivos 6
7 Esforços de Marketing e Vendas Inteligência de mercado Seleção de geografias e alvos importantes para: Novos programas e fontes de receita Novas unidades Aquisições Força de vendas estruturada Segmentação geográfica e por canal de vendas 7000 escolas e 2000 companhias regularmente visitadas para captação de alunos Enfoque de trade marketing Planejamento, execução e acompanhamento de todos os ciclos de captação Branding e publicidade Forte valor da marca no país: Segunda marca mais valiosa do setor de educação e 48ª no ranking geral, de acordo com a InBrands Novos canais de mídia (redes sociais e on-line) 7
8 Oportunidades de Crescimento Orgânico (Em milhares de alunos) Ensino à distância +216,7% Graduação 24,7 Pós-graduação 20,9 2,4 16,4 1,7 1,5 9,6 7,8 22,3 19,2 2,1 1,6 14,9 6,2 7,5 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 Produto de qualidade associada a tecnologia e suporte Outras oportunidades de crescimento orgânico Lançamento de novos programas e cursos Foco em segmentos de alto crescimento de acordo com as necessidades do mercado (por exemplo, cursos para os setores de petróleo e gás, infraestrutura e turismo) Abertura de novos campi Expansão geográfica Novas fontes de receita Educação corporativa e cursos vocacionais Menor ticket médio: trazendo a classe D para o mercado potencial Sem CAPEX adicional: 51 centros em nossos 69 campi Maior lucratividade Ganhos de participação de mercado; expansão geográfica e time to market 8
9 Oportunidades de Crescimento de Mercado M&A Financiamento estudantil <Região> <No de alvos> 2016 entidades privadas Brasil Central 30 São Paulo e Sul 32 Norte e Nordeste 48 Rio de Janeiro 10 Financiamento de longo prazo para alunos de baixa renda Juros nominais de 3,5% aa e prazo de 18 anos para pagamento Sem necessidade de fiador (a partir de 2011) Permite maior penetração das Classes C e D Alunos se tornam mais sensíveis a qualidade e menos sensíveis a preço Menor nível de evasão: atualmente, questões financeiras são o principal motivo de evasão Exemplo: fluxo de pagamento de financiamento integral pelo FIES de um curso com 4 anos de duração e mensalidade de R$600,00 R$ / mês 247 Instituições com mais de 2000 alunos por empresa Cidades atrativas Alinhados à estratégia Ativos de qualidade Período do curso 120 9
10 Ganhos de Eficiência Custos operacionais mais baixos Custo de pessoal (1) (como % da receita líquida) 1 Reengenharia de produto novo modelo acadêmico 2 Mais eficiência na alocação de custos para corpo docente: controle e modelo PPC 3 Administração de acordo com cada unidade (DREs individuais e benchmarking interno) 46% 44% 43% 44% 42% Diluição das despesas gerais e administrativas M09 9M10 (1) Exclui INSS e custos não recorrentes Despesas gerais e administrativas (como % da receita líquida) 1 Orçamento base zero / orçamento matricial Forte controle de custos 2 3 Centralização dos serviços administrativos (CSC) Melhor gerenciamento de recebíveis Escalabilidade Redução de PDD 19% 18% 17% 17% 16% M09 9M10
11 Cultura de Gestão Orientada por Resultados A cultura orientada por resultados é essencial para a diferenciação e sustentabilidade de longo prazo do modelo de negócio Experiência em ensino combinada com experiência em diversos setores Gestão por walking around para garantir execução e disseminação da cultura 220 gerentes com metas individuais acompanhadas mensalmente, que determinam sua remuneração variável 68 unidades visitadas pelo CEO nos primeiros 18 meses Opções de compra de ações e remuneração variável alinhadas com os interesses dos acionistas Remuneração variável com base no EBITDA para executivos, gerentes e membros do corpo docente Opções de compra de ações para 28 executivos sêniores (até 4,5% do capital da Companhia a ser concedido) Capacidade de atrair e manter novos talentos Programas para trainees e plano de carreira meritocrático acelerado em todos os níveis Cultura de desenvolvimento de talentos internos para fins de crescimento autossustentado A excelência em talentos humanos em todos os níveis é prioridade máxima 11
12 Contatos de RI Relações com Investidores: Flávia de Oliveira Telefone: +55 (21) Fax: +55 (21) Endereço: Av Embaixador Abelardo Bueno, 199 Office Park 6 º andar CEP: Barra da Tijuca Rio de Janeiro RJ Brasil Website: wwwestacioparticipacoescom/ir Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do setor e às estimativas de resultados operacionais e financeiros da Estácio Participações Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso ao capital para financiar o plano de negócios da Companhia Essas considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, estando, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio Somos uma companhia holding cujos únicos ativos são as participações societárias na SESES, STB, SESPA, SESCE, SESPE, SESAL, SESSE, SESAP, UNEC, SESSA e IREP, detendo 99,9% do capital social de cada uma dessas subsidiárias Considerando que a Empresa foi constituída em 31 de março de 2007, apresentamos, somente para fins de comparação, as informações pro forma não auditadas relativas aos três primeiros meses de 2007, como se a Empresa tivesse sido constituída em 1º janeiro de 2007 Adicionalmente, as informações foram apresentadas ajustadas para refletir o pagamento de impostos na SESES, nossa maior subsidiária, a qual, a partir de fevereiro de 2007,com sua transformação em sociedade empresarial com fins lucrativos, passou a se sujeitar às regras de tributação aplicáveis às demais subsidiárias, ressalvadas as isenções decorrentes do Programa Universidade para Todos ( PROUNI ) As informações apresentadas para fins comparativos não devem ser tomadas por base para fins de cálculos de dividendos,de impostos ou para quaisquer outros fins societários 12
Apresentação Estácio APIMEC SP Agosto 2013
Apresentação Estácio APIMEC SP Agosto 2013 1. Sumário Executivo Visão Geral da Estácio 6 Regionais +8.000 professores e 4.000 Administrativos 77 campi em 40 importantes cidades (20 estados + DF) do Brasil