Tavola Absoluto II FIC FIM
O fundo tem o objetivo de obter retorno absoluto de longo prazo acima do benchmark (IPCA + 6%). Utilizando estratégias primordialmente com ações no mercado nacional. O gestor terá flexibilidade para alterar a exposição bruta e líquida do Fundo de acordo com o cenário prospectivo.
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A Távola Capital é uma asset focada na gestão de fundos de ações atuando primordialmente no mercado acionário brasileiro. Atualmente trabalhamos com 1 estratégia long biased e flagship da casa, o Távola Absoluto, e 1 estratégia long short, o Távola Long Short. Somos uma estrutura de partnership, atualmente com 15 sócios, e temos cerca de R$ 2.2 bilhões de AuM.
Fevereiro caminhava para ser mais um mês de forte performance relativa do mercado brasileiro, com o contínuo fluxo favorável de investidores estrangeiros levando à valorização das ações e à apreciação da taxa de câmbio para o nível de 5,00. Tudo isso em um momento em que o Fed se mostrava cada vez mais preocupado com a inflação nos EUA, gerando uma elevação significativa das taxas futuras de juros dos países desenvolvidos. No entanto, no final do mês, a invasão da Ucrânia pela Rússia, gerou um enorme grau de incerteza, aumentando drasticamente a volatilidade dos mercados. Diversas commodities, por exemplo, vem apresentando forte alta, refletindo os riscos de redução de oferta na região do conflito. Diante da baixíssima visibilidade neste cenário de guerra optamos por manter a exposição líquida do fundo próxima do que consideramos neutro.
Nossa carteira hoje é composta por Petróleo, Tratamento de Resíduos, Financeiro non-banks, Varejo, Infraestrutura e Real Estate. Os destaques positivos foram o setor Petróleo, Varejo não-discricionário e o short S&P. Os destaques negativos foram os setores Saúde, Real Estate, Financeiro e TI.