As investigações duraram 11 meses e foram desenvolvidas em conjunto com o Departamento de Segurança Interna dos Estados Unidos. Estão sendo cumpridos, na operação, 32 mandados de busca e apreensão e sete de prisão temporária. Foram deslocados para a operação 42 servidores da Receita Federal e 202 policiais federais.
As ações concentraram-se em residências e empresas situadas no Paraná, São Paulo, Espírito Santo, Minas Gerais e Bahia.Também estão sendo realizadas buscas administrativas em Miami, com a participação de funcionários da Receita e PF.
A suspeita sobre o esquema começou a partir da entrada clandestina de eletrônicos e bens de informática no Brasil. De acordo com as investigações, a organização abastecia o mercado brasileiro com importações realizadas por meio de empresas terceirizadas, sem autorização da Receita Federal para esconder o real importador. Além disso, informa a Receita, o uso de empresas fantasmas permitia a quadrilha operar de maneira anônima e quebrar a cadeia de tributação do Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI).