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Investir adequadamente requer tempo para criar uma estratégia de investimento, de modo que você tenha um plano que lhe permita continuar quando as coisas ficarem difíceis. Investir sem um plano estabelecido aumenta seu risco. Seguir uma estratégia de investimento é algo que todos devem fazer para garantir que estão obtendo o máximo de seus investimentos.
Existem duas abordagens básicas que se pode usar para construir uma estratégia de investimento: investimento ativo e investimento passivo.
Índice de conteúdo Investimento ativoInvestimento passivoO objetivo de diversificar seu portfólioInvestir requer tempo e atenção Investimento ativo
A maioria dos consultores e investidores segue o que é chamado de estilo de gerenciamento "ativo". Essa é uma abordagem baseada em algum tipo de informação que o consultor, ou investidor, acha que lhes dá uma vantagem na seleção de seus investimentos. Eles podem empregar algum tipo de análise fundamental baseada em ganhos corporativos, projeções de crescimento, condições econômicas, etc. Ou podem usar uma forma de análise técnica, tomando decisões baseadas nos movimentos de preço de um investimento. A análise técnica geralmente envolve alguma forma de mapeamento.
Nossa experiência e, de fato, evidências acadêmicas mostram que ninguém, nem mesmo os melhores gerentes ativos, pode prever de forma consistente o que vai acontecer nos mercados – mesmo com todas as ferramentas sofisticadas disponíveis hoje. Para nossos clientes e para nossos próprios portfólios de investimento, seguimos uma abordagem diferente. Leia também As maiores e melhores corretoras de valores do Brasil Investimento passivo
Nós seguimos o que é frequentemente referido como uma estratégia de investimento "passiva". Isso significa simplesmente que não tentamos prever quais investimentos vão se sair bem e quais não estão. Então nós possuímos todos eles. Construímos nossas carteiras usando um mix globalmente diversificado de fundos de baixo custo com base nas tolerâncias e necessidades de risco de nossos clientes – uma estratégia conhecida como alocação estratégica de ativos. Isso significa que possuímos uma mistura de ações e títulos que nos dão ampla exposição a muitas classes de ativos (como patrimônio e imóveis nos EUA).
De um modo geral, nossas carteiras são construídas com ações e títulos. Então vamos um pouco mais fundo.
O lado de stock de nosso portfólio é composto de:
Ações dos EUA: Das maiores empresas de capital aberto dos EUA a menor, não apenas a Dow 30 ou o S & P 500 , somos proprietários de todos eles.
Internacional desenvolvido: grandes e pequenas empresas de todo o mundo desenvolvido, dando-nos exposição à Europa, Austrália e Extremo Oriente.
Emergentes internacionais: grandes e pequenas empresas dos mercados emergentes em todo o mundo. Esta categoria nos dá exposição a países menos desenvolvidos, como Filipinas, Brasil, México e África do Sul. É importante observar que essa classe de ativos é muito volátil, por isso limitamos nossa exposição a ela.
Imobiliário: São empresas que obtêm seus rendimentos de propriedades de aluguel – empresas de construção de escritórios, hotéis, instalações de armazenamento e desenvolvedores de varejo são exemplos. Leia também O trabalho como conhecemos mudou e você precisa se adaptar
O lado dos títulos do nosso portfólio também é diversificado. Isso consiste de:
De curto prazo e alta qualidade: títulos corporativos de alta qualidade e do governo com vencimento em três anos ou menos, não apenas nos EUA.
Intermediário, de alta qualidade: Semelhante à nossa exposição de curto prazo, mas esses títulos amadurecem em três a 10 anos.
Títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS):Basicamente, títulos do governo dos EUA com um piloto de inflação. O objetivo de diversificar seu portfólio
O principal objetivo ao diversificar seu portfólio é reduzir o risco geral. Estamos tentando diversificar tanto quanto o risco inerente ao investimento que podemos. É a proverbial estratégia "Não ponha todos os ovos na mesma cesta". Estamos distribuindo nossos dólares de investimento em classes de ativos que não são correlacionadas. Nós possuímos ações porque elas se comportam diferentemente de títulos e ações internacionais porque elas se comportam de maneira diferente das empresas americanas.
Onde o portfólio mais arriscado possível seria manter uma ação ou um título, distribuímos o risco em milhares de títulos diferentes. É importante notar que um portfólio bem diversificado não experimentará todos os ganhos quando o mercado estiver subindo, mas também não sofrerá as perdas extremas quando as coisas forem para o outro lado.
Sua alocação específica deve ser baseada em vários fatores. Você vai querer considerar suas necessidades de caixa, horizonte de tempo, tolerância ao risco, capacidade de risco e necessidade de risco. Alguém com uma carteira agressiva geralmente possui mais ações do que títulos. Portfólios mais conservadores vão se inclinar mais para os títulos. Leia também Itaúsa (ITSA4) é a melhor ação da bolsa? Investir requer tempo e atenção
É importante lembrar que a criação de uma carteira de investimentos não é um processo de definição e esquecimento. Uma vez investido, você precisa garantir que o portfólio permaneça em equilíbrio. À medida que as classes de ativos entram e saem, você quer ter certeza de que sua mixagem é verdadeira. Por exemplo, um investidor que tivesse um mix de ações em títulos de 60/40 no início de 2017 pode ter concluído o ano em 70/30 por causa da grande alta nos preços das ações. Se não for reequilibrado, o portfólio estaria assumindo mais riscos. Uma estratégia disciplinada de rebalanceamento trará o mix de volta para 60/40, vendendo algumas das ações, enquanto o preço está em alta e comprando alguns títulos enquanto seu preço é mais baixo. Comprar baixo e vender alto é como o jogo de investimento deve ser jogado.
Sabemos que não podemos controlar ou prever os mercados, por isso não tentamos. Em vez disso, trabalhamos para controlar o que podemos controlar. Podemos controlar o risco na carteira pelo mix de alocação de ativos. Trabalhamos para controlar os custos de investimento usando veículos de baixo custo e limitando a negociação. Também tentamos controlar as conseqüências tributárias administrando ganhos e perdas o máximo possível.