É a primeira vez que isso acontece. Companhias pararam de buscar ou não conseguem aprovação dos bancos
Por Estadão Conteúdo 01 de Março de 2017 às 09:31
De um lado, estão as empresas com elevada capacidade ociosa que pararam de buscar crédito no mercado. Do outro, estão as companhias inadimplentes, que precisam se financiar - ou rolar dívidas - e não conseguem aprovação dos bancos.
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"Esse é um resultado muito estranho, fere a história e a lógica, já que o estoque de financiamentos para empresas nunca tinha sido superado pelo de pessoa física", destaca Afonso, atribuindo a mudança à pior recessão atravessada pelo país.
"O crédito para pessoa jurídica decresceu, literalmente derreteu, caindo muitos pontos do PIB em um período muito curto."
Enquanto isso, o estoque de crédito para as famílias brasileiras só aumentou - o que também não pode ser interpretado como uma boa notícia.
No mercado, a avaliação é de que, enquanto o governo não desatar o nó do crédito, a economia não vai se recuperar.
"Não dá para pensar em retomada se a carteira de crédito para pessoa jurídica não voltar a crescer", afirma o economista da Serasa Experian, Luiz Rabi. Ele destaca que 2016 bateu recorde de empresas negativadas (inadimplentes): 4,8 milhões.
"Isso representa 50% de todas as empresas do país."
"Não pagar imposto é a forma mais rápida, fácil e, talvez, até barata de acesso a crédito no Brasil", afirma Afonso, responsável pelo levantamento.
A dificuldade das empresas em conseguir crédito no mercado também é retratada em uma pesquisa feita pela Federação das Indústrias do Estado de São Paulo (Fiesp).
De um total de 430 indústrias de pequeno a grande porte, quase metade tentou contratar ou renovar alguma linha de crédito. Dessas, 11,7% tiveram o pedido recusado e 25,4% conseguiram menos de 60% do valor solicitado.
De acordo com a pesquisa, a situação foi pior entre aquelas empresas que buscaram crédito para pagar dívidas. Nesse grupo, 19,1% não tiveram o empréstimo aprovado.
Para quem buscou linha de crédito para capital de giro, 11,6% não tiveram o crédito aprovado. Os motivos para a recusa dos bancos variou de garantias insuficientes ao elevado endividamento.
Entre as empresas que tiveram o crédito recusado pelas instituições financeiras, o resultado foi o atraso ou renegociação com pagamento de fornecedores, cancelamento (ou redução) de investimentos e redução do quadro de funcionários.
"É uma situação crítica que provoca um círculo vicioso. A elevação das margens e dos juros provocam inadimplência, que influencia na formação da taxa cobrada no mercado."
De acordo com ele, diante da dificuldade de se financiar, uma das primeiras medidas adotadas pelas empresas é o atraso no pagamento de tributos.
"A empresa não pode deixar de pagar funcionário porque senão a atividade para. O mesmo ocorre com fornecedores, que deixam de entregar a matéria-prima, por exemplo." Francini lembra que nos últimos três anos, o setor perdeu 500 mil empregos.