Petrobras pode obter R$ 7,5 bilhões com oferta de ações da BR | Valor Econômico
22/11/2017 às 09h25 14
Por Rodrigo Rocha, Ivan Ryngelblum e Carolina Mandl | Valor
SÃO PAULO - (Atualizada às 11h56) A Petrobras informou nesta quarta-feira que protocolou, na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), os documentos relativos à oferta pública de distribuição secundária das ações da Petrobras Distribuidora (BR Distribuidora).
Na venda inicial de 25% das ações da BR -- 291,25 milhões de papéis --, a companhia projeta preço de ação entre R$ 15 e R$ 19. No preço médio de R$ 17, o montante inicial da oferta secundária da BR levantaria R$ 4,95 bilhões.
A oferta ainda considera a negociação de um lote suplementar de 15% do ofertado inicialmente, cerca de 43,69 milhões de papéis. Além disso, um oferta adicional de 58,25 milhões de ações, 20% do volume inicial, pode ser incluída na operação.
Caso todas as fatias sejam incluídas, a Petrobras venderia uma participação de 33,75% da BR Distribuidora. Nesse caso, alcançando o preço máximo previsto, a Petrobras levantaria R$ 7,5 bilhões com a oferta.
A fixação do preço final por ação ainda depende de procedimento de coleta de intenções de investimentos ("bookbuilding"), com data prevista de definição para 13 de dezembro.
Os papéis da BR devem começar a ser negociados na B3 no dia de 15 de dezembro. A empresa pode estrear na Bolsa com um valor de mercado entre R$ 17,5 bilhões e R$ 22,1 bilhões, de acordo com a faixa indicativa de preço por ação apresentada nesta quarta-feira.
A oferta foi informada pela companhia no dia 28 de setembro. No dia anterior, o conselho de administração da Petrobras anunciou o registro da oferta pública da BR Distribuidora.
No dia 16 de outubro, a empresa registrou a operação na CVM e afirmou que as ações a serem ofertadas devem ficar entre 25% e 40% da fatia acionária detida pela estatal na BR. A intenção é que os papéis estejam listados no Novo Mercado, o mais alto segmento de governança corporativa da B3.
A empresa divulgou o prospecto preliminar da oferta na mesma data. A BR Distribuidora prevê implementar programas de redução de custos e de simplificação da estrutura organizacional. Está também no plano a expansão da rede de postos, com foco na conversão dos chamados "bandeira branca" (sem marca). A empresa diz que existem, no país, 17.128 postos do tipo, sendo que já identificou potencial de conversão em 44% deles.
Na minuta do prospecto da abertura de capital da BR, a companhia não cita ativos, mas informa que poderá vender negócios que não sejam de seu foco. Para além do setor de combustíveis, a empresa atua, hoje, por exemplo, em áreas como produtos químicos, asfalto e coque verde de petróleo.
(Rodrigo Rocha, Ivan Ryngelblum e Carolina Mandl | Valor)
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