Em pregão mais curto devido ao jogo da Seleção, dólar e Bovespa caem | Valor Econômico
23/06/2014 às 13h24
SÃO PAULO - Hoje é dia de jogo da Seleção brasileira na Copa do Mundo e os mercados fecham mais cedo para acompanhar a disputa com Camarões, às 17 horas. A BM&FBovespa tem horários reduzidos de negociação hoje e os mercados fecharão antes do início do jogo. Os horários de liquidação das clearings não mudam, exceto no que diz respeito à Clearing de Câmbio, que seguirá o horário limite do sistema.
Com isso, a Bovespa vai negociar até as 14h30. Calls de fechamento de opções ocorrem até as 14h45 e não haverá negociação no after market. No mercado futuro de dólar, as negociações ocorrerão até as 15 horas.
No mercado de ações, o tom é negativo, em linha com os mercados internacionais. O índice de atividade da indústria e serviços da zona do euro pior que o esperado abre uma chance de correção tanto na Europa quanto no Brasil. Projeções menores para a economia brasileira também pautam o Ibovespa.
A pesquisa Focus também afeta o mercado de juros, sendo que a nova rodada de expectativas piores para a economia dá força ao viés vendedor do mercado, que aposta em limite para um novo ciclo de aperto monetário no ano que vem.
No mercado de câmbio, o tom é diferente dos negócios com ações. Os investidores se focam nos dados acima do esperado na China e, com isso, o dólar cai na comparação com o real. O dia era de giro financeiro mais fraco.
O Ibovespa opera em queda, em linha com os mercados internacionais. O índice caía 0,66%, para 54.278 pontos. Segundo operadores, pesam o resultado preliminar do índice de atividade da indústria e serviços da zona do euro de junho e a pesquisa Focus, do Banco Central (BC).
Ainda há resquícios da pesquisa Ibope da semana passada, que apontou ganho de Dilma Rousseff na corrida presidencial, de 38% para 39% das intenções de voto, lembrou o o estrategista da SLW Corretora, Pedro Galdi.
Do lado positivo, o índice de atividade industrial preliminar de junho da China saiu de 49,4 para 50,8, segundo calculo do HSBC. O resultado veio melhor do que o esperado pelo mercado, de 49,7. Trata-se do primeiro mês de 2014 no qual o índice ultrapassa o nível de 50, que expressa crescimento, e é a maior marca em sete meses.
Com isso, as ações de mineradoras estão na contramão do Ibovespa e lideram as altas do índice. Bradespar PN subia 3,2%, Vale PNA ganhava 2,29%, Vale ON subia 2%, MMX ON avançava 0,40% e Gerdau PN tinha ganho de 0,73%. Bradespar administra as participações acionárias que o Bradesco tinha em empresas não financeiras, dentre elas Vale.
O J.P. Morgan diz, em nota de hoje, que a melhora no indicador sugere que a desaceleração na atividade industrial da China no primeiro trimestre foi um piso e que o setor manufatureiro parece estar no caminho de uma recuperação "decente" no curto prazo. O número fez com que o banco elevasse sua previsão de crescimento da economia da China no segundo trimestre, na comparação com os três meses anteriores, de 6,8% para 7,2%.
Os juros futuros operam em queda moderada nesta manhã, seguindo recuo do juro dos títulos do Tesouro americano e o movimento do dólar, que cai em relação ao real. Também a pesquisa Focus, que trouxe mais uma rodada de deterioração das expectativas para atividade econômica, dá força ao viés vendedor do mercado.
A mediana das projeções para o crescimento do PIB em 2014 passou de 1,24% para 1,16%, enquanto que, para 2015, a estimativa saiu de 1,73% para 1,60%. Para a produção industrial, a previsão foi de aumento de 0,51% para contração de 0,14% neste ano.
Embora o cenário traçado pelos analistas para a inflação continue preocupante - a projeção dos Top 5 para o IPCA em 2015, por exemplo, segue em 7,03% e, para 2014, sobe de 6,30% para 6,33% -, o mercado vê nas perspectivas negativas para a economia razão para limitar um novo ciclo de aperto monetário no ano que vem. E é essa ideia que tem provocado uma correção importante na curva a termo de juros nos últimos dias, com redução do prêmio de risco embutido nos contratos de médio e longo prazo.
"O mercado está pessimista com o crescimento e, mais do que isso, vê que há uma retração da demanda, o que pode ter efeito sobre a inflação no futuro", explica um operador. De todo modo, para que uma aposta em corte de juros se concretize, é preciso que mais informações a esse respeito surjam e, principalmente, que a inflação mostre alívio - o que não se viu até agora. Por isso, os dados sobre mercado de trabalho, que serão conhecidos esta semana, serão bastante relevantes para o comportamento dos juros. A projeção dos analistas ouvidos pelo Valor é de geração líquida de 90,2 mil empregos formais em maio.
No exterior, contribui para gerar algum apetite por risco a prévia de junho do índice de atividade industrial da China, medido pelo HSBC.
Na BM&F, o DI janeiro/2017 operava a 11,49%, de 11,54% na sexta-feira. O DI janeiro/2016 tinha taxa de 11,20%, de 11,21%.
O dólar declinava frente o real, acompanhando o movimento no cenário externo. A diminuição da aversão a risco e os dados acima do esperado na China impulsionaram a alta das moedas emergentes frente ao dólar, beneficiando especialmente moedas de países atrelados a commodities como o real. "O dia hoje é baixa liquidez, acompanhando o mercado lá fora", afirma Reginaldo Siaca, gerente de câmbio da Advanced Corretora.
Às 13h17, o dólar comercial caía 0,62%, cotado a R$ 2,2168. Já o contrato futuro para julho recuava 0,60% para R$ 2,2215. O dia era de giro financeiro mais fraco, com o pregão devendo terminar mais cedo, por volta das 15h, por causa do jogo do Brasil na Copa do Mundo, marcado para às 17h.
No exterior, a moeda americana caía frente às principais divisas emergentes, diante da menor aversão a risco, com a diminuição da tensão no Iraque e na Ucrânia, e dados acima do esperado do setor industrial na China.
O dólar operava em queda 0,27% diante do dólar australiano, 0,82% em relação ao rand sul-africano e 0,25% frente à lira turca.
Os investidores também repercutiam a diminuição da preocupação com a crise na Ucrânia, após o anúncio de um cessar-fogo pelo governo de Kiev, que teve apoio do presidente russo Vladimir Putin. No Iraque, o secretário de Estado americano se reuniu com o primeiro ministro iraquiano, que se comprometeu a reunir o Parlamento para formação de um novo governo. Por fim, na Argentina, os investidores acompanham o encontro do governo argentino com o juiz federal dos Estados Unidos, Thomas Griesa, para negociar com os "holdouts", detentores de títulos de dívida do país.
No mercado local, é aguardado o anúncio dos detalhes sobre a prorrogação do programa de intervenção no câmbio, que tinha previsão para acabar em 30 de junho e foi estendido pelo Banco Central (BC). A autoridade monetária , no entanto, ainda não divulgou as condições da oferta de swap cambiais e nem a duração da nova etapa do programa.
Dando prosseguimento à rolagem do lote de US$ 10,060 bilhões em contratos de swap cambial, que venceria em 1º de julho, o BC rolou hoje todos os 10 mil contratos de swap cambial ofertados em leilão, cuja operação somou US$ 494,7 milhões. Com a rolagem de hoje restam US$ 2,810 bilhões a serem renovados.
A autoridade monetária ainda vendeu todos os 4 mil contratos de swap ofertados no leilão do programa de intervenção, que somaram US$ 198,4 milhões.
As principais bolsas internacionais tinham quedas moderadas nesta segunda-feira, após recordes recentes em Nova York. Na Europa, um indicador mostrou que a recuperação segue em patamar modesto na maioria dos países, enquanto na Ásia a China divulgou um dado positivo, mas que não conseguiu empolgar muito os mercados da região.
O Índice dos Gerentes de Compras (PMI, na sigla em inglês) da indústria da China avançou de 49,4 em maio para 50,8 na preliminar de junho, na marca mais alta em sete meses, informou o HSBC. É a primeira vez neste ano que a leitura ficou acima de 50, marca que separa contração da expansão.
A Markit divulgou o índice composto da zona do euro, que reúne indústria e serviços, desacelerou de 53,5 em maio para 52,8 na preliminar de junho, enquanto economistas esperavam 53,3. A França continuou a mostrar dificuldades, enquanto na Alemanha o nível permaneceu forte. O resultado fraco desanimou os investidores. A Bolsa de Londres caiu 0,34%, enquanto as de Frankfurt e Paris recuaram 0,67% e 0,56%, respectivamente.
Nos Estados Unidos, o dia foi modesto na agenda de indicadores. O índice de atividade nacional do Federal Reserve de Chicago subiu em maio - a leitura positiva indica crescimento acima da média. As vendas de casas usadas subiram 4,9% em maio no país, segundo a Associação Nacional de Corretores (NAR, na sigla em inglês), superando as previsões.
Nas bolsas, o índice Dow Jones caía 0,19%, enquanto o Nasdaq e o S&P 500 recuavam 0,07% e 0,10%, respectivamente.
No mercado de petróleo, o movimento era de queda nos preços dos contratos, mas analistas notam que as cotações devem seguir apoiadas, graças à instabilidade no Iraque, um importante exportador. No fim de semana, os militantes do Estado Islâmico do Iraque e do Levante (Isil, na sigla em inglês) avançaram em algumas cidades do país.