Should I split my mortgage into several tranches?
Devo dividere la mia ipoteca in più tranche?
In principle, a mortgage can always be split into tranches with different terms and interest rates. This only makes sense, however, if you wish – within the foreseeable future – to pay off a tranche that will fall due. If the due dates for the different tranches are 2 or more year parts, the current finance partner will basically be able to dictate the terms of a tranche falling due. This is because any switching of an individual tranche to a more attractive finance provider will not be possible or only at considerable expense. In addition to any splitting of the borrower’s note, the new finance provider must also expect to be treated as a secondary provider - a very unattractive prospect for any lender. We therefore recommend that any borrowing be structured as a single-tranche arrangement. This puts you in a stronger negotiating position when your loan falls due.
In linea di principio, un’ipoteca può sempre essere suddivisa in tranche con durata e tassi d’interesse diversi. Tuttavia, questo conviene solo se volete rimborsare entro breve termine una tranche in scadenza. Se le scadenze delle diverse tranche sono a due o più anni di distanza, l’attuale partner finanziario può, per così dire, dettare le condizioni alla scadenza di una tranche. Questo perché il passaggio di una singola tranche a un finanziatore più interessante non è possibile o risulta comunque molto difficile. Oltre allo splitting della cartella ipotecaria, il nuovo creditore deve inoltre accontentarsi del secondo rango, una condizione assai poco conveniente. Vi consigliamo quindi di ottenere il finanziamento in un’unica tranche. Questo rafforza la vostra posizione in sede di negoziazione al momento della scadenza.