What are surpluses under a life insurance policy?
In che cosa consistono le eccedenze di un’assicurazione sulla vita?
Under a life insurance policy, there are generally three sources of surplus: investment or interest surpluses, risk surpluses and cost surpluses.
These surpluses arise when the income from investments is higher, the risk experience better or the costs lower than assumed in calculating the premiums. If the sum total of the various surpluses is positive, a surplus can be allocated. This is reviewed on an annual basis.
What is important is that surpluses are not contractually guaranteed and there is no entitlement to a surplus. The surpluses allocated in past insurance years have been earned, however, and are paid out together with the insurance benefit at maturity.
In the case of pure term life insurance, no benefit is paid out at maturity. Usually, therefore, the surpluses are offset directly against the premiums. This makes the premiums cheaper.
Per quanto concerne le assicurazioni sulla vita, le fonti di eccedenze sono essenzialmente tre: quelle derivanti dagli investimenti o dagli interessi, dai rischi e dai costi.
Le eccedenze si formano quando i rendimenti degli investimenti di capitale sono superiori, l’andamento del rischio è migliore o i costi sono inferiori rispetto a quanto previsto al momento del calcolo del premio. Se la somma delle varie eccedenze risulta positiva, queste possono essere distribuite. Viene esaminato ogni anno se questa fattispecie si verifica.
È importante sapere che le eccedenze non sono garantite dal contratto e non si può far valere alcun diritto in tal senso. Tuttavia le eccedenze attribuite nel corso degli anni assicurativi già conclusi vengono assegnate al singolo cliente alla scadenza del contratto e verranno versate insieme alla prestazione assicurativa.
Per quanto riguarda le assicurazioni sulla vita di puro rischio, alla scadenza del contratto non viene versata alcuna prestazione. Per questo solitamente le eccedenze vengono conteggiate e compensate direttamente con i premi. Di conseguenza quest’ultimi diventano meno onerosi.