How risky are the different asset classes?
Quanto sono rischiose le diverse categorie d’investimento?
The greater the profit opportunities, the higher the risks. Or: The lower the investment risks, the smaller the profit opportunities.
Money market investments receive fixed interest and have a term of 12 months at most. Because they are invested for a short, defined period, fluctuations are low. If money is invested for longer than 12 months, we speak of a capital market investment.
Bonds are more risky than savings accounts but less risky than shares. By buying or subscribing to a bond, you grant a company or state a loan that is paid back after the end of the term. You receive interest in return. Bond prices may fluctuate, for example if interest rates increase, but generally do so less than share prices.
Shares provide a stake in a company and allow the shareholder to share in their success. Share prices fluctuate, depending on the company's success, but also on market developments, changes in interest rates and the economy, and political events. Successful companies pay dividends to shareholders as a profit share.
Real estate is a material asset. You can invest directly or indirectly, for instance in real estate funds or shares in real estate companies. Real estate is subject to fluctuations in value, triggered by demand and changes in interest rates in particular.
Alternative investments include investments in commodities, hedge funds or infrastructure funds, which do not belong to a traditional asset class. They are not usually very liquid and have a complex structure. Alternative investments enable you to make better use of investment opportunities and to diversify your assets more broadly.
Derivative instruments are options on underlying assets, such as shares. Their price depends on the underlying asset. With a share option, you can, for example, buy (call option) or sell (put option) a share at a specified price. Derivative instruments are complex. They are only suitable for investors who understand the mechanisms and can shoulder the risks (total loss).
Quanto maggiori sono le opportunità di rendimento, tanto più elevati sono i rischi. Oppure: minori sono i rischi di investimento, minori sono le opportunità di rendimento!
Gli investimenti sul mercato monetario vengono remunerati a tasso fisso e hanno una durata massima di 12 mesi. Essendo investiti per un periodo determinato e breve, le oscillazioni sono contenute. Se il denaro viene investito per più di 12 mesi, si parla di investimento nel mercato dei capitali.
Le obbligazioni sono più rischiose dei conti di risparmio, ma meno rischiose delle azioni. Chi acquista o sottoscrive un’obbligazione concede a un’azienda o a uno Stato un credito che viene restituito alla scadenza. Per farlo, riceve degli interessi. I corsi obbligazionari possono oscillare, per esempio quando i tassi d’interesse aumentano, ma solitamente lo fanno in misura meno incisiva rispetto ai corsi azionari.
Le azioni sono quote di impresa e gli azionisti partecipano al successo dell’azienda. I corsi azionari oscillano in base al successo aziendale, ma dipendono anche dallo sviluppo dei mercati, da cambiamenti congiunturali e dei tassi di interesse, oltre che da eventi politici. Le aziende di successo pagano i dividendi come quota di utile alle azioniste e agli azionisti.
Gli immobili sono valori materiali. Possono essere investiti direttamente o indirettamente, per esempio in fondi immobiliari o azioni di società immobiliari. Gli immobili sono soggetti a oscillazioni di valore, che derivano soprattutto da variazioni degli interessi e dalla domanda.
Gli investimenti alternativi sono per esempio investimenti in materie prime, hedge funds o fondi infrastrutturali, che non fanno parte di alcuna categoria d’investimento tradizionale. Sono per lo più strutturati in modo poco liquido e complesso. Con gli investimenti alternativi potete sfruttare meglio le vostre opportunità di rendimento e differenziare più ampiamente il vostro patrimonio.
Gli strumenti derivativi sono opzioni su valori base, per esempio le azioni. Il loro corso dipende dal valore base. Con un’opzione azionaria è possibile per esempio acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un’azione a un prezzo determinato. Gli strumenti derivativi sono complessi. Sono adatti solo agli investitori in grado di comprendere i meccanismi e di accollarsi i rischi (danno totale).