How can I calculate a price for an order filled at depth?
Come posso calcolare il prezzo per un ordine colmato in base alla profondità?
Let’s say an order for 10,000 is being submitted. The depth of market window highlights the applicable levels. To calculate the resulting Volume Weighted Average Price for this order, first multiply each level’s price by the number of units at that level. Continue down the depth until all of the order quantity has been filled and then sum up the total. In this example, we do not need to use the fifth level, (price 140), as the requested number of units is satisfied from the first four levels. This results in a notional value of 1,220,000 for the order. 2. Next, divide the notional value by the quantity of units of the order to obtain a VWAP price. In this case, it’s 10,000: This gives an order “VWAP” price of 122.
Supponiamo che venga inoltrato un ordine pari a 10.000 unità. La finestra relativa alla profondità di mercato evidenzia i livelli applicabili. Per calcolare il prezzo medio ponderato del volume risultante per l'ordine, moltiplica innanzitutto il prezzo di ogni livello per il numero di unità di quel livello. Continua in profondità fino a quando tutta la quantità dell'ordine sarà stata riempita, quindi somma il totale. In questo esempio, non abbiamo bisogno di utilizzare il quinto livello (prezzo 140), in quanto il numero di unità richiesto viene soddisfatto dai primi quattro livelli. Da questo dato consegue un valore nozionale di 1220.000 per l'ordine. 2. A questo punto, dividi il valore nozionale per la qualità delle unità dell'ordine, così da ottenere il prezzo VWAP. In questo caso, è 10.000: Da questo dato consegue un prezzo d'ordine "VWAP” di 122