Bank or insurance: what are the differences in the 3rd pillar?
Banca o assicurazione: quali sono le differenze nel terzo pilastro?
The biggest differences between a pillar 3a solution from a bank or an insurance company relate to the risk protection for you and your family, your savings goal and the period of insurance.
Risk protection for families and savings goal
With an insurance company, you take out an insurance contract under pillar 3a. This includes insurance coverage in the event of disability and/or death. This means that if you become disabled, your insurance will pay the annual amount due into pillar 3a for you. You will therefore continue to save for retirement, even if you can no longer work. Depending on the retirement provision solution you choose, you will also be paid a disability pension until retirement. In any case, you will meet your defined savings target. In the event of death, a lump-sum death benefit will be paid to your surviving dependents. This means that your loved ones will at least be protected from the financial consequences of this misfortune. You pay for this insurance coverage with a portion of your premium.
When you open your pillar 3a with a bank, the main focus is on the savings process. You and/or your family will not be protected against the financial consequences of disability or death. If you can no longer pursue your work, you will no longer be permitted to pay into pillar 3a. In this case, you will not reach your defined savings goal.
Period of insurance
Insurance contracts under pillar 3a always have a fixed period of insurance. This usually extends until the normal retirement age. You undertake to pay a certain amount into the pillar 3a policy on a regular basis.
After the third insurance year, however, you have the option of pausing payments for up to three years. Insurance coverage does not expire in this case. This means that you will continue to be fully insured if, for example, you go on parental leave or spend time abroad. The only consequence is that your savings target will be reduced by the amount of the paused payments.
Le principali differenze tra una soluzione del terzo pilastro bancaria o assicurativa risiedono nella protezione contro i rischi per voi e la vostra famiglia, nel vostro obiettivo di risparmio e nella durata contrattuale.
Protezione contro i rischi per famiglie e obiettivo di risparmio
Con un’assicurazione stipulate un contratto assicurativo nell’ambito del pilastro 3a. Questo contiene una copertura assicurativa in caso di incapacità di guadagno e/o decesso. Ciò significa che, in caso di incapacità di guadagno, la vostra assicurazione verserà per voi il contributo annuo dovuto nel pilastro 3a. In questo modo continuate a risparmiare per il pensionamento, anche se non potete più lavorare. A seconda della soluzione previdenziale scelta vi sarà versata anche una rendita per incapacità di guadagno fino al pensionamento. In questo modo raggiungete comunque il vostro obiettivo di risparmio definito. Nella peggiore delle ipotesi ai superstiti viene corrisposto un capitale in caso di decesso. I vostri cari sono protetti almeno dalle conseguenze finanziarie di questa disgrazia. Questa copertura assicurativa viene pagata da voi con parte del vostro premio.
Se aprite il vostro pilastro 3a presso una banca, il focus principale viene posto sul processo di risparmio. Voi e/o la vostra famiglia non siete protetti dalle conseguenze finanziarie di un’incapacità di guadagno o di un caso di decesso. Se non siete più in grado di lavorare, non potete nemmeno versare nel pilastro 3a. E non raggiungete il vostro obiettivo di risparmio.
Durata contrattuale
Il contratto assicurativo nel quadro del pilastro 3a ha sempre una durata fissa, che dura per lo più fino al raggiungimento dell’età di pensionamento ordinaria. Voi vi impegnate a versare regolarmente un determinato importo nella polizza del pilastro 3a.
Dopo il terzo anno assicurativo avete tuttavia la possibilità di interrompere i pagamenti per un periodo da uno a tre anni. La copertura assicurativa non decade. Ciò significa che voi continuate a essere coperti completamente, se per esempio vi prendete una pausa per dedicarvi a vostro figlio o se siete all’estero. L’unica conseguenza è che il vostro obiettivo di risparmio si riduce nella misura dei contributi non versati nel periodo di interruzione.