How is the Booster different than Nexo’s credit lines?
In che modo Booster è diverso dalle linee di credito di Nexo?
The main difference is in the number of manual actions you’ll have to make, the execution time, and, most importantly, the leverage ratio.
Technically, if you wanted to, you could leverage yourself up to 2x by repeatedly borrowing against crypto with Nexo’s Instant Crypto Credit Lines, purchasing more crypto with the borrowed funds, collateralizing those assets, and then using the credit against them to buy more coins, repeating the process numerous times.
Rather than just 2x, the Nexo Booster allows you to leverage up to 3x in one instant transaction – eliminating the need for countless manual credit requests and swaps from stablecoins to crypto. This saves you time and also guarantees less price fluctuation for acquiring assets through leverage.
Another key difference between the Booster and our credit line functionality comes from the maximum permitted LTV. Every asset you can use as collateral for Nexo’s Instant Crypto Credit Lines has a maximum LTV. For BTC and ETH, it can be as high as 50%, but for other assets, it’s lower. For example, Polkadot has a maximum LTV of 30%. The Nexo Booster, however, has one permitted LTV of 70% – for all the cryptocurrencies we offer. This way you can borrow more against currencies that otherwise have a lower available LTV.
La differenza principale sta nel numero di azioni manuali che dovrai compiere, nel tempo di esecuzione e, soprattutto, nel coefficiente di leva finanziaria.
Tecnicamente, se lo volessi, potresti ottenere una leva finanziaria fino a 2x contraendo ripetutamente prestiti garantiti da criptovalute con le Instant Crypto Credit Lines di Nexo, acquistare altre criptovalute con i fondi presi in prestito, garantendo questi asset e poi utilizzando il credito per acquistare altre monete, ripetendo il processo più volte.
Invece di un semplice 2x, Nexo Booster ti permette di utilizzare una leva fino a 3x in un'unica transazione istantanea, eliminando le innumerevoli richieste di credito manuali e gli scambi da stablecoin a criptovaluta. Ciò ti fa risparmiare tempo e garantisce anche una minore fluttuazione dei prezzi per l'acquisizione di asset attraverso la leva finanziaria.
Un'altra differenza fondamentale tra il Booster e la nostra funzione di linea di credito è il LTV massimo consentito. Ogni asset che può essere utilizzato come garanzia per le Instant Crypto Credit Lines di Nexo ha un LTV massimo. Per BTC e ETH può arrivare al 50%, ma per altri asset è più basso; ad esempio, Polkadot prevede un LTV massimo del 30%. Tuttavia, Nexo Booster, ha un LTV consentito del 70% per tutte le criptovalute che offriamo. In questo modo, puoi contrarre un prestito maggiore garantito da valute che altrimenti hanno un LTV disponibile più basso.