VC vs. IPO vs. Family Office – Was sind die Unterschiede?
VC vs. Family Office vs. IPO – What are the differences?
Grundsätzlich stellen alle drei Varianten ein Finanzierungsinstrument für Wachstumsunternehmen dar und unterstützen in der Folge Unternehmen bei der Entwicklung. Nichtsdestotrotz gibt es einige signifikante Unterschiede: Während sowohl VCs als auch Family Offices über einen vorher definierten Zeitraum Anteilseigner am Unternehmen werden und somit die strategische Ausrichtung mitbestimmen können, teilen sich bei einem IPO die Unternehmensanteile auf eine deutliche größere Anzahl an Shareholdern auf, wodurch die Kontrolle durch die jetzigen Eigentümer bzw. Gründer vollständig beibehalten wird. Ein IPO ermöglicht als Element einer Finanzierungsstrategie weiterhin den Zugang und eine exzellente Kombinierbarkeit mit diversen Kapitalisierungsinstrumenten. VCs und Family Offices zeichnen sich meist nicht nur durch finanzielle, sondern auch strategische Unterstützung aus und bringen Kompetenzen in das Unternehmen. Die Durchführung eines IPOs ist losgelöst von strategischen Entscheidungen, so dass Shareholder nicht von einem etwaigen Exit profitieren.
In general, all three alternatives represent a financing instrument for growth companies and subsequently support companies in their development. Nevertheless, there are some significant differences: While both VCs and Family Offives become shareholders in the company over a pre-defined period of time and thus have an influence in the strategic direction, in case of an IPO the company shares are divided among a significantly larger number of shareholders, thus fully retaining control by the current owners or founders As an element of a financing strategy, an IPO continues to provide access and excellent combination possibilites with various capitalization instruments VCs and Family Offives usually excel not only in financial but also strategic support and bring competencies to the company The execution of an IPO is detached from strategic decisions, so that shareholders do not profit from a possible exit