Warum erhalte ich bei einer garantierten Rente mit hoher Wahrscheinlichkeit weniger Geld als bei einem variablen Modell?
Why, with a guaranteed pension, am I highly likely to receive less money than with a variable model?
Für garantierte Renten muss die Pensionskasse einen grossen Anteil des Pensionskassenguthabens risikoarm anlegen, z.B. in Obligationen. In der aktuellen Tiefzinsphase kann auf diesem Kapital nur eine geringe oder gar negative Rendite generiert werden. Hohe Garantien verringern also die Rendite auf dem Pensionskassenguthaben und das Altersguthaben steigt weniger stark an.
Und selbst bei gleichem Altersguthaben zum Zeitpunkt der Pensionierung hat das variable Rentenmodell mehr Kraft und generiert im Schnitt deutlich höhere Rentenzahlungen. Denn das Altersguthaben wird ja auch nach der Rente weiter angelegt und kann dann ausgewogener investiert werden.
For guaranteed pensions, the pension fund has to invest a large portion of the pension fund balance in a low-risk manner, e.g. in bonds. In the current period of low interest rates, only low or even negative returns can be generated on this capital. So high guarantees reduce the returns on the pension fund balance, and retirement assets increase less strongly.
Even in the event of the same retirement assets at the time of retirement, the variable pension model has greater power and generates significantly higher pension payments on average. After all, retirement assets remain invested even after a pension is drawn and can be invested in a more balanced manner.