Wie berechne ich den Preis für eine Order, die über die Markttiefe gefüllt wird?
Come posso calcolare il prezzo per un ordine colmato in base alla profondità?
Angenommen, es wurde eine Order für 10.000 Einheiten eingereicht. Das Markttiefe-Fenster hebt die entsprechenden Ebenen hervor. Um den resultierenden volumengewichteten Durchschnittspreis für diese Order zu berechnen, multiplizieren Sie zunächst den Preis einer jeden Ebene mit der Anzahl der Einheiten auf dieser Ebene. Gehen Sie in die nächste Ebene der Markttiefe, bis das gesamte Ordervolumen gefüllt ist, und berechnen Sie dann die Summe. In diesem Beispiel ist der Preis der fünften Ebene (Preis 140) nicht relevant, da die Einheiten der Order in den ersten vier Ebenen gefüllt werden. Daraus ergibt sich ein Nominalwert von 1.220.000 für die Order. Dividieren Sie anschließend den Nominalwert durch den Wert der Einheiten der Order, um den VWAP-Preis zu erhalten. In diesem Fall sind es 10.000 Einheiten: Daraus ergibt sich ein VWAP-Orderpreis von 122
Supponiamo che venga inoltrato un ordine pari a 10.000 unità. La finestra relativa alla profondità di mercato evidenzia i livelli applicabili. Per calcolare il prezzo medio ponderato del volume risultante per l'ordine, moltiplica innanzitutto il prezzo di ogni livello per il numero di unità di quel livello. Continua in profondità fino a quando tutta la quantità dell'ordine sarà stata riempita, quindi somma il totale. In questo esempio, non abbiamo bisogno di utilizzare il quinto livello (prezzo 140), in quanto il numero di unità richiesto viene soddisfatto dai primi quattro livelli. Da questo dato consegue un valore nozionale di 1220.000 per l'ordine. 2. A questo punto, dividi il valore nozionale per la qualità delle unità dell'ordine, così da ottenere il prezzo VWAP. In questo caso, è 10.000: Da questo dato consegue un prezzo d'ordine "VWAP” di 122