Mindestumwandlungssatz
Aliquota minima di conversione
Mit dem Umwandlungssatz wird in der beruflichen Vorsorge aus dem Altersguthaben die jährliche Altersrente berechnet. Basis dafür sind unter anderem die statistische Lebenserwartung zum Zeitpunkt der Pensionierung sowie der technische Zinssatz. Dieser basiert wiederum auf den Renditeerwartungen für das Vorsorgekapital an den Finanzmärkten. Der gesetzliche Mindestumwandlungssatz schreibt vor, wie hoch dieser Prozentsatz im obligatorischen Teil der beruflichen Vorsorge (gemäss BVG) mindestens sein muss. Der Gesetzgeber gibt den Mindestumwandlungssatz vor. Er ist deutlich höher, als er mathematisch sein sollte, denn das zur Rentenfinanzierung benötigte Kapital reicht nicht aus, um die Rente mit dem Mindestumwandlungssatz lebenslänglich zu finanzieren. Der Umwandlungssatz von 6,8 Prozent beinhaltet ein Garantieversprechen, das heutzutage nicht mehr realistisch ist. Ein Umwandlungssatz von 6,8 Prozent setzt eigentlich eine Rendite von rund 5 Prozent bzw. einen technischen Zinssatz von 4 Prozent voraus, was schon seit Längerem nicht mehr erreicht wurde. Für den überobligatorischen Teil der beruflichen Vorsorge gelten andere Regeln. In diesem Bereich dürfen die Stiftungen die Höhe des Umwandlungssatzes selbst festlegen. Dies hat zur Folge, dass die Umwandlungssätze im Überobligatorium deutlich tiefer angesetzt werden.
Con l’aliquota di conversione, nella previdenza professionale viene calcolata la rendita di vecchiaia annua dall’avere di vecchiaia. La base è costituita tra l’altro dalla speranza di vita statistica al momento del pensionamento e dal tasso d’interesse tecnico. Questo si basa a sua volta sulle aspettative di rendimento per il capitale di previdenza sui mercati finanziari. L’aliquota minima di conversione prevista dalla legge prescrive il tasso percentuale minimo nella parte obbligatoria della previdenza professionale (secondo la LPP). Il legislatore indica l’aliquota minima di conversione, che dovrebbe essere nettamente superiore a quella matematica, perché il capitale necessario per il finanziamento delle rendite non è sufficiente per finanziare la rendita con l’aliquota minima di conversione per tutta la vita. L’aliquota di conversione del 6,8 percento comprende una promessa di garanzia che al giorno d’oggi non è più realistica. Un’aliquota di conversione del 6,8 percento presuppone in realtà un rendimento del 5 percento circa ovvero un tasso d’interesse tecnico che non è stato raggiunto ormai da molto tempo. Per la parte sovraobbligatoria della previdenza professionale valgono altre regole. In questo settore le fondazioni possono definire autonomamente l’ammontare dell’aliquota di conversione, dal che consegue che nel settore sovraobbligatorio le aliquote di conversione vengono fissate a un livello nettamente inferiore.