Existe-t-il un lien entre ESG et performance ?
Is er een verband tussen ESG en rendement?
Ce domaine a fait l’objet d’une attention accrue, certaines études suggérant une corrélation positive entre les performances financières et ESG d’une entreprise. En outre, certains indices ESG ont récemment surperformé leurs indices parents (non ESG). Cela s’explique est en partie par les biais sectoriels qui résultent naturellement des exclusions, par exemple la pondération réduite de l'énergie, mais pourrait également être attribué au fait que les investisseurs accordent une « prime » aux entreprises qui gèrent avec succès les risques ESG. Que l’ESG puisse ou non être un moteur de performance en soi, les investisseurs peuvent désormais trouver des ETF qui ont à la fois des objectifs ESG et financiers. Vous pouvez choisir entre des ETF ESG qui visent des rendements similaires à ceux de leur indice parent (avec une amélioration ESG significative) ou qui ont une plus grande tolérance à l’écart de suivi (avec une amélioration ESG beaucoup plus importante).
Aan dit thema wordt steeds meer aandacht besteed. Sommige studies wijzen op een positief verband tussen de financiële resultaten en de ESG-prestaties van ondernemingen. Bovendien hebben sommige ESG-indexen het onlangs beter gedaan dan hun (niet-ESG-)moederindexen, deels door sectorale vertekeningen die vanzelf voortvloeien uit uitsluitingen, bv. een lagere weging van energie, maar mogelijk ook doordat beleggers een 'premie' toewijzen aan bedrijven die goed met hun ESG-risico's omgaan. Of ESG op zich het rendement nu wel of niet kan aansturen, beleggers kunnen nu ETF's vinden met zowel ESG- als financiële doelstellingen. U kunt kiezen tussen ESG-ETF's die het rendement van hun moederindex beogen (met een aanzienlijke verbetering op ESG-vlak) of ESG-ETF's met een grotere tolerantie qua tracking error (met een veel grotere verbetering op ESG-vlak).