What is sanctions screening?
Qu'est-ce que le screening de sanctions ?
Many regulators establish economic sanctions lists of countries, persons and entities when they consider business should not be done with them because of their involvement in terrorism, money laundering, criminal activities, frauds, war financing…etc. It is important for economic stakeholders and financial ones in particular to know this information for their AML/KYC* processes. But this information is not enough: financial institutions also need to screen securities to make sure that while investing in these they are not entering in business relation with these sanctioned bodies and individuals. Based on each regulator’s rule, they need to clearly identify tainted financial instruments in order to safely invest in “clean ones”.
*Anti-Money Laundering/Know Your Customer
De nombreux régulateurs établissent des listes de sanctions économiques ciblant des pays, des personnes et des entités lorsqu'ils considèrent qu’il ne faudrait pas avoir de relations commerciales avec eux en raison de leur implication dans le terrorisme, le blanchiment d'argent, les activités criminelles, la fraude, le financement de la guerre… etc. Il est important pour les acteurs économiques et financiers en particulier de connaître ces informations pour leurs processus AML/KYC*. Mais ces informations ne sont pas suffisantes : les institutions financières doivent également passer au crible les instruments financiers pour s'assurer qu'en investissant dans ces titres, elles n'entrent pas en relation avec ces organismes et individus sanctionnés. En fonction des règles de chaque autorité de réglementation, elles doivent identifier clairement les instruments financiers "entachés" afin d'investir en toute sécurité dans des instruments "propres".
*Anti-Money Laundering / Know Your Customer