Should I split my mortgage into several tranches?
Dois-je partager l’hypothèque en plusieurs tranches?
In principle, a mortgage can always be split into tranches with different terms and interest rates. This only makes sense, however, if you wish – within the foreseeable future – to pay off a tranche that will fall due. If the due dates for the different tranches are 2 or more year parts, the current finance partner will basically be able to dictate the terms of a tranche falling due. This is because any switching of an individual tranche to a more attractive finance provider will not be possible or only at considerable expense. In addition to any splitting of the borrower’s note, the new finance provider must also expect to be treated as a secondary provider - a very unattractive prospect for any lender. We therefore recommend that any borrowing be structured as a single-tranche arrangement. This puts you in a stronger negotiating position when your loan falls due.
De manière générale, une hypothèque peut toujours être partagée en tranches de durées et de taux d’intérêt différents. Cela ne fait toutefois sens que si vous souhaitez rembourser dans un avenir proche une tranche arrivant à échéance. Si les échéances des différentes tranches sont espacées de deux ans ou plus, l’actuel partenaire de financement peut quasiment dicter les conditions d’une échéance par tranches. En effet, le passage d’une seule tranche à un bailleur de fonds plus attractif n’est pas ou que difficilement possible. En plus de la division de la cédule hypothécaire, le nouveau bailleur de fonds doit en outre passer au deuxième rang, ce qui rend l’opération très peu attractive pour lui. Nous recommandons par conséquent le financement en une tranche unique. Cela vous met dans une meilleure position pour négocier à l’échéance.