What is the 5 percent rule when choosing to rent vs buy?
Qu’est-ce que la règle des 5 %?
The 5% rule provides a more accurate comparison by including unrecoverable costs into the calculation. Unrecoverable costs are the money you spend that you cannot get back. For renting, unrecoverable costs are straightforward: it’s the money you spend on rent every month to continue living in your home. For a home you own, these costs are: property taxes, maintenance costs, and costs of capital (mortgage interest + opportunity costs). These three usually add up to 5% of the value of your home that you are paying in unrecoverable costs.
La règle des 5 % permet de réaliser une comparaison plus juste en incluant les coûts irrécupérables dans le calcul. Les coûts irrécupérables sont l’argent que vous dépensez et que vous ne pouvez pas récupérer. Dans le cas d’une location, les coûts irrécupérables sont simples : il s’agit de l’argent que vous dépensez en loyer chaque mois pour continuer à vivre dans votre logement. Pour un logement dont vous êtes propriétaire, ces coûts sont : les taxes foncières, les frais d’entretien et les coûts du capital (intérêt hypothécaire + coûts d’opportunité). Ces trois éléments représentent généralement 5 % de la valeur de votre logement que vous payez en frais irrécupérables.