What’s the difference between the types of loan insurance (disability, job loss and life)?
Qu’est-ce qui distingue les différents types d’assurance-prêt (invalidité, perte d’emploi et vie)?
Disability insurance
Disability insurance can help cover your loan payments if you have an illness or injury that prevents you from working (as long as the disability is covered by the plan). With Fairstone, no medical exam or questionnaire is required to add disability insurance to your loan, so past medical history won’t be taken into consideration (note: mortgage loans require a short medical questionnaire, but no medical exam is required).
Job loss insurance
Losing a job is stressful. Luckily, job loss insurance can help cover your loan payments if you are involuntary unemployed.
Life insurance
If you die before paying off your loan, life insurance will pay the outstanding balance of your loan, lessening the burden on your family or estate and protecting their financial wellbeing during this stressful time.*
Assurance invalidité
L’assurance invalidité peut couvrir vos paiements de prêt en cas de maladie ou de blessure vous empêchant de travailler (pourvu que l’invalidité soit couverte par la police). À la Financière Fairstone, aucun examen ou questionnaire médicaux ne sont nécessaires pour ajouter une assurance invalidité à votre prêt, donc vos antécédents médicaux ne seront pas pris en compte (remarque : les prêts hypothécaires exigent de répondre à un bref questionnaire médical, mais aucun examen médical n’est demandé).
Assurance perte d’emploi
Une perte d’emploi est un événement stressant. Heureusement, l’assurance perte d’emploi peut vous aider à couvrir vos paiements de prêt si vous vous retrouvez involontairement sans emploi.
Assurance vie
Si vous décédez avant d’avoir terminé de payer votre prêt, votre assurance vie permettra d’en rembourser le solde, allégeant ainsi le fardeau de votre famille ou de votre succession et protégeant leur bien-être financier pendant ces moments difficiles*.