Property tax
La taxe foncière
A new law that came into force in 2020 introduces a property tax that replaces the former "Land & House tax" (which, at 12.5% of rental income, was very little applied). The new law provides for many different situations depending on the type of asset (land, residential property, vacant property, rental property) and the rates also vary according to the value of the property. It is important to note that the rate applicable to a property owned for rental use and worth less than THB 50 Million is 0.3% (Source: Orbis article published in Le Petit Journal in March 2019). If we take the example of a property with a net rental yield of 7% per year, the impact of this tax remains limited, bringing the yield down to 6.7%.  It should also be noted that investors who acquire a property in "Leasehold" are not liable for this tax because they are not landowners (unless their contract includes a specific clause, which may be the case for houses for example).
Un nouvelle loi entrée en vigueur en 2020 introduit une taxe foncière qui remplace l’ancienne “Land & House tax” (laquelle, qui était de 12.5% des revenus locatifs,  était très peu appliquée) La nouvelle loi prévoit de nombreux cas de figure selon le type d’actifs (terrains, biens résidentiels, biens vacants, biens locatifs) et les taux varient aussi selon la valeur du bien. On retiendra que le taux s’appliquant à un bien possédé à usage locatif et d’une valeur de moins de 50 Millions THB  est de 0.3% (Source: Article du cabinet Orbis paru dans Le Petit Journal en mars 2019) Si on prend l’exemple d’un bien rapportant un rendement locatif net de 7% annuel, l’impact de cette taxe reste limité, ramenant le rendement à 6,7%.  A noter aussi que les investisseurs qui acquièrent un bien en “Leasehold” ne sont pas redevables de cette taxe car ils ne sont pas propriétaire foncier (à moins que leur contrat ne comportent une clause spécifique, ce qui peut être le cas pour les maisons par exemple).