Why incorporate your business?
Pourquoi incorporer votre entreprise?
There are many reasons why one might decide to incorporate a business, which includes: Limited liability: A corporation is a legally separate entity from the owners. Accordingly, the shareholders’ personal assets can be protected from claims made by creditors of the business. Tax advantages: Income taxes advantages can often be realized because: Business and professional incomes are generally taxed at lower income tax rates if they are earned by a corporation rather than earned personally. Substantial income taxes can be deferred if the owner-manager does not require all of the earned income for personal needs. Taxes can also be reduced by choosing to draw a calculated mix of salary and dividends. Income splitting: Family members can also own shares of a corporation, which can allow for the payment of dividends (directly or through a family trust) to other adult family members who are in lower tax brackets. Estate planning: Incorporating a business enables the owner-manager to freeze the value of the assets of the company so that the taxes on future increases in the value of the business can be deferred. Small business capital gains exemption: The tax authorities permit the first $750,000 of capital gains on the sale of Canadian business to be tax-free. Succession planning:  The use of a corporation can enhance the orderly transition of a business to family members or to acquirers of a business. Continuity of existence: A corporation is a legally separate entity from the owners. Therefore the death of a shareholder does not bring about the end of a business. The businesses activities can continue uninterrupted, and the new owner will be the party that inherits the companies shares from the deceased individual's estate. Other considerations: The benefits of incorporation must be weighed against the additional costs and effort that are required to set-up and administer a corporation. Notice: While the use of corporations offers excellent planning opportunities for many individuals, this route should not be taken without first consulting with a qualified tax advisor. Please contact Sylvie Plante if you have any questions or comments.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles on pourrait décider d'incorporer son entreprise, qui inclut: Responsabilité limitée:  Une société est une entité juridiquement distincte de ses propriétaires. En conséquence, les actifs personnels des actionnaires peuvent être protégés des créances des créanciers de l’entreprise.  Avantages fiscaux: des avantages en matière d'impôts peuvent souvent être réalisés pour les raisons suivantes: Les revenus des entreprises et des professionnels sont généralement imposés à des taux d’imposition moins élevés s’ils sont gagnés par une société plutôt que acquis personnellement. Des impôts sur les bénéfices substantiels peuvent être différés si le propriétaire exploitant n’exige pas la totalité du revenu gagné pour des besoins personnels. Les impôts peuvent également être réduits en choisissant de tirer un mélange calculé de salaire et de dividendes. Partage des revenus les membres de la famille peuvent également détenir des actions d’une société, ce qui peut permettre le versement de dividendes (directement ou par l’intermédiaire d’une fiducie familiale) à d’autres membres adultes de la famille dont les tranches d’imposition sont inférieures. Planification successorale: L’incorporation d’une entreprise permet au propriétaire-dirigeant de geler la valeur des actifs de l’entreprise afin que les impôts sur les augmentations futures de la valeur de l’entreprise puissent être différés.  L'exemption pour gains en capital accordée aux petites entreprises: Les autorités fiscales permettent que les premiers gains en capital de 750 000 $ sur la vente d'une entreprise canadienne soient exempts d'impôt. Planification de la relève: l'utilisation d'une société peut améliorer la transition ordonnée d'une entreprise vers des membres de la famille ou des acquéreurs d'une entreprise. Continuité d'existence: Une société est une entité juridiquement distincte de ses propriétaires. Par conséquent, le décès d'un actionnaire n'entraîne pas la fin d'une entreprise. Les activités commerciales peuvent continuer sans interruption et le nouveau propriétaire sera la partie qui héritera des actions de la société de la succession du particulier décédé. Autres considérations: Les avantages d'une constitution en société doivent être mis en balance avec les coûts et les efforts supplémentaires nécessaires à la création et à l'administration d'une société. Remarque: Bien que l’utilisation des sociétés offre d’excellentes possibilités de planification à de nombreuses personnes, vous ne devez pas emprunter cet itinéraire sans consulter au préalable un conseiller fiscal qualifié. Contactez  Sylvie Plante si vous avez des questions ou des commentaires.