What is a bullet loan?
Qu’est-ce qu’un prêt in fine ?
A bullet loan is a loan under which only the interest is repaid during its term. The capital amount is not amortised and is repaid in a single instalment upon maturity. This way, your monthly repayments during the loan term are lower. Although the interest paid is higher than for a traditional loan, in Luxembourg it is tax deductible.
Un prêt in fine est un prêt pour lequel on ne rembourse que, pendant sa durée, les intérêts. Le capital n’est pas amorti et est quant à lui remboursé en une seule fois à l’échéance. De cette manière, les mensualités durant la période du prêt sont plus faibles. Par contre, les intérêts payés sont plus élevés que pour un prêt classique, mais au Luxembourg, ceux-ci sont déductibles fiscalement.