What is the difference between negative amortization and reverse amortization?
Quelle est la différence entre l’amortissement négatif et l’amortissement inversé?
Negative amortization occurs when your loan balance increases due to insufficient payments. While reverse amortization is when the loan balance grows over time. Reverse amortization typically applies to certain types of loans, such as reverse mortgages, where the borrower receives payments from the lender instead of making payments. On a reverse mortgage, interest payments are added to their original principal balance. However, as the property increases in value, a loan-to-value (LTV) of 55% maintains a negative-equity guarantee while they carry this increasing balance loan.
L’amortissement négatif se produit lorsque le solde de votre prêt augmente en raison de paiements insuffisants. L’amortissement inversé se produit lorsque le solde du prêt augmente avec le temps. L’amortissement inversé s’applique généralement à certains types de prêts, tels que les prêts hypothécaires inversés, pour lesquels l’emprunteur reçoit des paiements du prêteur au lieu d’effectuer des paiements. Dans le cas d’un prêt hypothécaire inversé, les paiements d’intérêt sont ajoutés au solde initial du capital. Toutefois, à mesure que la propriété prend de la valeur, un ratio prêt-valeur de 55 % maintient une garantie d’équité négative pendant que l’emprunteur supporte ce prêt à solde croissant.