Backwardation
Backwardation (déport)
Backwardation refers to a market condition where the forward price of a contract trades below its spot price. In other words, backwardation is a situation where the tradeable price curve of an instrument is inverted (when the short term price is higher than the forward price). The opposite market condition to backwardation is contango.
Un déport désigne une condition de marché où le prix futur d’un contrat est inférieur à son prix comptant. En d’autres termes, un déport est une situation où la courbe de prix négociable d’un instrument est inversée (c’est-à-dire que le prix à court terme est plus élevé que le prix futur). Le contraire d’un déport est un contango.