How is an insurance premium calculated?
Comment calcule-t-on une prime d’assurance?
The first step in calculating premiums is predicting how large a pool the company will need. Insurance companies employ actuaries to make these calculations. Actuaries analyze mountains of data to figure out how much the insurance company should expect to pay for claims over the course of the next year (or several years).
Based on that information, the insurance company knows how much premium they need to collect in total to ensure that they’ll have enough cash to cover their customers’ losses – also known as the loss ratio.
Of course, not every insurance customer pays the same premiums. Individual premiums are calculated based on the relative risk of insuring a home: customers who are very likely to draw from the claim settlement pool pay higher premiums than customers who are not likely to make any claims.
Basically: more risk for the insurance company equals higher premiums.
La première étape du calcul des primes c’est de prévoir la quantité de fonds dont la compagnie aura besoin pour régler les sinistres. Les compagnies d’assurance emploient des actuaires qui effectuent ces calculs. Les actuaires analysent des tonnes de données pour déterminer le montant que la compagnie d’assurance devrait s’attendre à payer pour les sinistres au cours de l’année en cours ou au cours de plusieurs années.
En fonction de ces données, la compagnie d’assurance saura le montant de primes à percevoir pour qu’elle dispose de suffisamment de fonds pour régler les sinistres. Ceci s’appelle « rapport des sinistres aux primes ».
Bien entendu, tous les clients ne paient pas la même prime. Les primes individuelles sont calculées selon le risque d’assurer une habitation : les clients qui sont plus susceptibles à puiser dans les fonds de règlement de sinistres versent des primes plus élevées comparativement aux clients qui sont moins susceptibles de présenter une réclamation.
Autrement dit, plus le risque est grand, plus la prime est élevée.