Why, with a guaranteed pension, am I highly likely to receive less money than with a variable model?
Pourquoi est-il fort probable que je reçoive moins d'argent avec une rente garantie qu’avec un modèle variable?
For guaranteed pensions, the pension fund has to invest a large portion of the pension fund balance in a low-risk manner, e.g. in bonds. In the current period of low interest rates, only low or even negative returns can be generated on this capital. So high guarantees reduce the returns on the pension fund balance, and retirement assets increase less strongly.
Even in the event of the same retirement assets at the time of retirement, the variable pension model has greater power and generates significantly higher pension payments on average. After all, retirement assets remain invested even after a pension is drawn and can be invested in a more balanced manner.
Pour les rentes garanties, la caisse de pension doit placer une part importante des avoirs de caisse de pension dans des placements à faible niveau de risque, des obligations par exemple. Dans le contexte actuel de taux faibles, il n’est possible de générer qu’un rendement très faible voire négatif sur ce capital. Ainsi, les garanties élevées réduisent le rendement sur les avoirs de caisse de pension et les avoirs de vieillesse augmentent plus lentement.
Et même à avoirs de vieillesse équivalents au moment du départ à la retraite, le modèle de rentes variables est plus performant et génère des paiements de rentes nettement supérieurs en moyenne. En effet, les avoirs de vieillesse restent placés après le départ à la retraite et peuvent être investis de façon plus équilibrée.