What is the total expense ratio (TER)?
Quel est le ratio des coûts totaux (Total Expense Ratio, TER) ?
The total expense ratio is the ratio between total costs and the average fund size during a fiscal year. Costs are defined as all expenses in the income statement, including management, administration, custody, auditing, legal and advisory fees (operating expenses). The ETF total expense ratio is expressed retroactively as a percentage of the average fund assets and is calculated in accordance with the guidelines on the calculation and disclosure of the TER of collective investment schemes.
Le ratio des coûts totaux correspond au rapport entre les coûts totaux et la taille moyenne du fonds au cours d’un exercice annuel. Les coûts sont définis comme l’ensemble des dépenses du compte de résultat, y compris les frais juridiques, professionnels ainsi que de gestion, d’administration, de conservation et d’audit (charges d’exploitation). Le ratio des coûts totaux de l’ETF est exprimé rétroactivement en pourcentage de l’actif moyen du fonds et est calculé conformément aux orientations relatives au calcul et à la communication du TER des organismes de placement collectif.