How risky are the different asset classes?
Quels risques les différentes catégories de placement présentent-elles?
The greater the profit opportunities, the higher the risks. Or: The lower the investment risks, the smaller the profit opportunities.
Money market investments receive fixed interest and have a term of 12 months at most. Because they are invested for a short, defined period, fluctuations are low. If money is invested for longer than 12 months, we speak of a capital market investment.
Bonds are more risky than savings accounts but less risky than shares. By buying or subscribing to a bond, you grant a company or state a loan that is paid back after the end of the term. You receive interest in return. Bond prices may fluctuate, for example if interest rates increase, but generally do so less than share prices.
Shares provide a stake in a company and allow the shareholder to share in their success. Share prices fluctuate, depending on the company's success, but also on market developments, changes in interest rates and the economy, and political events. Successful companies pay dividends to shareholders as a profit share.
Real estate is a material asset. You can invest directly or indirectly, for instance in real estate funds or shares in real estate companies. Real estate is subject to fluctuations in value, triggered by demand and changes in interest rates in particular.
Alternative investments include investments in commodities, hedge funds or infrastructure funds, which do not belong to a traditional asset class. They are not usually very liquid and have a complex structure. Alternative investments enable you to make better use of investment opportunities and to diversify your assets more broadly.
Derivative instruments are options on underlying assets, such as shares. Their price depends on the underlying asset. With a share option, you can, for example, buy (call option) or sell (put option) a share at a specified price. Derivative instruments are complex. They are only suitable for investors who understand the mechanisms and can shoulder the risks (total loss).
Plus les perspectives de rendement sont importantes, plus les risques sont élevés. Ou: plus les risques de placement sont faibles, plus les perspectives de rendement sont faibles.
Les placements monétaires ont des taux d’intérêt fixes et ont une durée maximale de douze mois. Comme ils sont effectués pour une durée déterminée et courte, les fluctuations sont faibles. Lorsque l’argent est placé pour une durée supérieure à douze mois, il s’agit d’investissement sur le marché des capitaux.
Les obligations sont plus risquées que les comptes d’épargne, mais moins que les actions. Si vous achetez une obligation ou y souscrivez, vous accordez à une entreprise ou à un État un crédit qui sera remboursé à l’échéance. En échange, vous touchez des intérêts. Les cours des obligations peuvent fluctuer, lorsque les taux d’intérêt augmentent, par exemple, mais dans une moindre mesure que ceux des actions, en général.
Les actions sont des participations dans des entreprises qui font participer les actionnaires à leur réussite. Les cours des actions fluctuent non seulement en fonction des résultats des entreprises, mais aussi de l’évolution des marchés, des variations des taux d’intérêt et de la conjoncture ainsi que des événements politiques. Les entreprises qui réussissent versent des dividendes, qui représentent une participation aux bénéfices, aux actionnaires.
Les placements immobiliers sont des valeurs réelles. Vous pouvez investir directement ou indirectement, dans des fonds immobiliers ou des actions de sociétés immobilières, par exemple. Les placements immobiliers sont soumis à des fluctuations de valeur, principalement en raison des variations des taux d’intérêt et de la demande.
Les placements alternatifs sont des investissements dans les matières premières, des fonds spéculatifs ou des fonds d’infrastructure qui n’appartiennent à aucune catégorie de placement traditionnelle, par exemple. Ils sont généralement peu liquides et présentent une structure complexe. Les placements alternatifs vous permettent de mieux exploiter les opportunités d’investissement et de diversifier davantage votre patrimoine.
Les instruments dérivés sont des options sur des actifs sous-jacents, comme des actions, par exemple. Leur cours dépend des actifs sous-jacents. Avec une option sur actions, vous pouvez par exemple acheter (option d’achat) ou vendre (option de vente) une action à un prix fixé. Les instruments dérivés sont complexes. Ils ne conviennent qu’aux investisseurs qui en comprennent les mécanismes et peuvent supporter les risques (perte totale).