Why is the bank failure good news for Canadians looking to buy real estate or renew their mortgage?
Pourquoi la faillite de la banque est-elle une bonne nouvelle pour les Canadiens qui cherchent à acheter une propriété ou à renouveler leur prêt hypothécaire?
The bank failures created a surge in the price of bonds due to the Fed stabilizing the market by creating liquidity for SVB. Bond prices are inversely correlated with bond yields. Bond yields have dropped significantly on both sides of the border, making expectations of a turnaround for mortgage rates likely.  As mortgage rates fall, property values are expected to rise.
When mortgage rates fall, it will make it easier for borrowers to qualify (stress test) for a bigger mortgage.  As property values increase, it will make it less risky for lenders to take on new borrowers with renewals or purchases.
La faillite de la banque a provoqué une flambée du prix des obligations, la Fed ayant stabilisé le marché en créant des liquidités pour la SVB. Le prix des obligations est inversement corrélé aux rendements obligataires. Les rendements obligataires ont chuté de manière significative des deux côtés de la frontière, ce qui rend probable un renversement des taux hypothécaires. La baisse des taux hypothécaires devrait entraîner une hausse de la valeur des propriétés.
Lorsque les taux hypothécaires baissent, il est plus facile pour les emprunteurs de se qualifier (test de résistance) pour un prêt hypothécaire plus élevé. L’augmentation de la valeur des propriétés réduira le risque pour les prêteurs d’accepter de nouveaux emprunteurs lors d’un renouvellement ou d’un achat.