When would you prefer exponential moving average over simple moving average?
Quand préférerait-on la moyenne mobile exponentielle par rapport à la moyenne mobile simple ?
The exponential moving average is typically preferable in a trending market, where the latest price should be given more weight in establishing the average. In such a case, simple moving averages tend to underestimate or overestimate the price. When the price is range bound, both the averages tend to perform similarly.
La moyenne mobile exponentielle est généralement préférable dans un marché de tendance, où le dernier cours devrait avoir plus de pondération pour établir la moyenne. Dans un tel cas, les moyennes mobiles simples ont tendance à sous-estimer ou à surestimer le prix. Lorsque le prix est compris dans une fourchette, les deux moyennes ont tendance à se comporter de manière similaire.