What is prime lending?
Qu’est-ce que le taux préférentiel?
Prime lending refers to mortgage rates priced using the Bank of Canada prime rate. Although fixed mortgage rates are independent of the central bank’s prime rate, they are directly linked to Government of Canada bonds, priced using the expectations and fluctuation in prime rates.
Le taux préférentiel désigne les taux hypothécaires calculés sur la base du taux directeur de la Banque du Canada. Bien que les taux hypothécaires fixes soient indépendants du taux préférentiel de la banque centrale, ils sont directement liés aux obligations du gouvernement du Canada, dont le prix est fixé en fonction des attentes et des fluctuations des taux préférentiels.