Altın, haftanın her gününü negatif bölgede kapattı ve dört haftalık bir galibiyet serisine son verdi. FED’in şahin yorumları ve artan global resesyon kaygıları üzerine yükselen ABD Hazine tahvil getirileri, hafta boyunca altın fiyatı üzerinde baskı oluşturdu. Odak noktası, gelecek haftaki Jackson Hole Sempozyumu’ndaki görünüme kaydı. Piyasa analisti Eren Sengezer, satıcıların denetimi elinde tutmaya çalıştığını kaydediyor.
Geçen haftanın olayı FOMC’nin Temmuz toplantı tutanaklarıydı
Çin’den gelen hayal kırıklığı yaratan Perakende Satışlar ve Endüstriyel Üretim bilgileri, global ekonomik yavaşlamaya ait kaygıları canlandırdı. Böylelikle, yatırımcılara, altının talep görünümü üzerindeki potansiyel olumsuz tesirini hatırlattı. Hafta başında finansal piyasalara hakim olan inançlı liman akışıyla altın, Salı günü konsolidasyon evresine geçmeden evvel Pazartesi günü %1’den fazla kayıp yaşadı.
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Çarşamba günü, ABD’den gelen bilgiler, Perakende Satışların Temmuz ayında aylık bazda değişmediğini ortaya koydu. Bu bilgi, kıymetli bir piyasa reaksiyonunu tetikleyemedi. Günün ilerleyen saatlerinde FOMC’nin Temmuz toplantı tutanakları, kimi iştirakçilerin siyaset faizinin ‘yeterince kısıtlayıcı’ bir düzeye ulaşması ve enflasyonu denetim etmek için ‘bir süre’ orada kalması gerektiğini söylediğini ortaya koydu. Fed’in yayını, siyaset yapıcıların en son enflasyon ve istihdam datalarına ait görüşlerine yer vermedi. Bu yüzden, piyasa iştirakçileri, büyük ölçüde göz arkası etti. Bununla birlikte, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi hafta ortasında %3’ün üzerinde arttı. Bu nedenle altın fiyatı düşüşünü 1.760 dolara uzattı.
Fed şahin duruştan taviz vermeyince, altın fiyatı geriledi
Perşembe gününün birinci yarısında piyasalar nispeten sakin kaldı. ABD Çalışma Bakanlığı tarafından yayınlanan haftalık bilgiler, Birinci İşsizlik Müracaatlarının 250.000’e düştüğünü gösterdi. Data, piyasa beklentisi olan 265.000’e kıyasla düşük geldi. Başka datalar, Philadelphia Fed’in İmalat İş Görünümü Anketi’nin mevcut genel faaliyeti için ana Yayılım Endeksi’nin Temmuz’daki -12,3’ten Ağustos’ta 6,2’ye yükseldiğini ortaya koydu. Negatif bir kayda nazaran, ABD’de Mevcut Konut Satışları Temmuz ayında yıllık 4,81 milyona geriledi. Doların karışık bilgilere reaksiyonu sessiz kalsa da, para ünitesi şahin Fed yorumlarından yararlandı. Böylelikle, en önemli rakiplerine karşı etkileyici çıkarlar kaydetti.
San Francisco Fed Lideri Mary Daly, CNN ile yaptığı bir röportajda siyaset görünümü hakkında konuştu. Daly, “piyasaların anlayış eksikliği var lakin tüketiciler, oranların yükseldikten çabucak sonra düşmeyeceğini anlıyor” dedi. Bu ortada St. Louis Fed Lideri James Bullard, Fed’in faiz artırımlarını peşin ödemeye devam etmesinden yana olduğunu söyledi. Ayrıyeten, Eylül ayı siyaset toplantısında 75 baz puanlık bir artışı tercih edeceğini kaydetti. Bu yorumların akabinde altın 1.750 dolar civarında Temmuz sonundan bu yana en düşük düzeyine geriledi. Cuma günü, tesiri yüksek data yayınlarının yokluğunda, altın bir toparlanma gerçekleştirmekte zorlandı. Bu doğrultuda, haftalık bazda %2’den fazla kaybetti.
İmalat ve Hizmet PMI anketleri ile Yeni Konut Satışları bilgileri izlenecek
S&P Küresel, Salı günü Ağustos ayı ön İmalat ve Hizmet PMI anketlerini yayınlayacak. Piyasa, manşet PMI’ların Temmuz düzeylerinden mütevazı bir formda güzelleşmesi bekliyor. Fiyat baskılarını çevreleyen detayları piyasa iştirakçileri, yakından izleyecek. Analiste nazaran, anketlerin daha yumuşak bir enflasyona işaret etmesi durumunda, doların gücünü korumakta zorlanması olası. Bunun da altının toparlanmasına yardımcı olması mümkün. Doğal ki bunun aksisi de geçerli. Ayrıyeten, Manşet PMI’larda değerli bir düşüşün de dolar üzerinde baskı oluşturması muhtemel.
Bu ortada yeni bir ivme için Temmuz Yeni Konut Satışları bilgilerine de kıymetli. ABD konut piyasası, yükselen faiz oranları ve zayıflayan ipotek talebi nedeniyle makus durumda. Bu nedenle analiste nazaran, dolara ziyan veren hayal kırıklığı yaratan bir bilginin direkt bir piyasa yansısına yol açması olası. Perşembe günü, ABD Ekonomik Tahlil Ofisi (BEA), ikinci çeyrekte yıllık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesi için ikinci varsayımını yayınlayacak. Piyasalar, BEA’nın GSYİH’yı birinci iddia olan -%0,9’dan -%0,8’e revize etmesini bekliyor.
“Powell’ın tonuna bağlı olarak, altın her iki tarafta de reaksiyon verebilir”
Haftanın ikinci yarısında piyasa iştirakçileri, her yıl düzenlenen Jackson Hole Sempozyumu’nu yakından takip edecek. Aktifliğin ikinci gününde Cuma günü FOMC Lideri Jerome Powell bir konuşma yapacak. Analiste nazaran, Powell’ın 2023’ün ikinci yarısında Fed’in güvercine dönüşeceği tarafındaki piyasa görüşüne karşı çıkması durumunda, doların rakiplerinden daha güzel performans göstermesi beklenen. Bunun da altını aşağı çekmesi muhtemel. Öte yandan analist, liderin Eylül ayında 75 baz puanlık bir artış yerine 50 baz puanlık (bps) bir faiz artırımı ima etmesi durumunda, bir rahatlama rallisini mümkün görüyor. Bu durumda, ABD T-tahvil getirilerinin keskin bir halde düşmesi muhtemel. Altıca, altında belirleyici bir toparlanma için kapıyı açması olası.
CME Group FedWatch Aracı, piyasaların şu anda 75 baz puanlık bir artış için %46,5 olasılıkla fiyatlandığını gösteriyor. Bu da yatırımcıların bir sonraki faiz artırımının boyutu hakkında şimdi karar vermedikleri manasına geliyor. Bu nedenle, Powell’ın tonuna bağlı olarak, altının her iki tarafta de değerli ölçüde reaksiyon vermesi mümkün.
Altın fiyatı teknik görünüm ve altın his anketi
Piyasa analisti Eren Sengezer, altının teknik fotoğrafını şu formda çiziyor. Kısa vadeli teknik görünüm, düşüş eğilimine işaret ediyor. Günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin altına düştü. Böylelikle, altın son iki süreç gününü 20 günlük SMA’nın altında kapattı. Aşağı tarafta, acil dayanak 1.740 dolar (statik seviye) 1.720 dolar (statik seviye) ve 1.700 dolar (psikolojik düzey, en son düşüş trendinin bitiş noktası) önünde duruyor.
20 günlük SMA, 1.780 dolardan (50 günlük SMA, Fibonacci %23,6 geri çekilme) evvel 1.770 dolarda süreksiz direnç olarak duruyor. Fiyatın ikinci düzeyin üzerine çıkması ve bunu dayanak olarak kullanmaya başlaması durumunda, bir sonraki toparlanma maksadının 1.800 dolar (psikolojik seviye) olması mümkün.
FXStreet tarafından yapılan ankete katılan uzmanların yarısı altının düşüşe devam etmesini bekliyor. Başka yarısı ise kayıplarını konsolide edeceğini öngörüyor. Bir haftalık ortalama fiyat maksadı 1.736 dolar. Bir aylık görünümde, birkaç uzmanın altının 1.700 dolara düşeceğini varsayım ediyor. Bu nedenle ayı eğilimi bozulmadan kalıyor.