ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
Küresel piyasalar haftanın son işlem gününde Hamas-İsrail savaşının diğer ülkelere sıçrayıp daha büyük bir savaşa dönüşebileceği endişesi ile satıcılı bir seans geçirdi. Wall Street korku endeksi olarak adlandırılan CBOE VIX güncelde 21.51 seviyesine yükselerek Mart ayında yaşanılan ABD bankacılık krizinden beri en yüksek seviyelere erişti. Bölgedeki gerilimin tırmanışı emtia fiyatlarını yukarı yönlü baskılarken yüksek fiyat seviyelerinin devamlılığı piyasalarda tekrar resesyon korkusu oluşturabilir. ABD’li yetkililer Irak ve Suriye’deki üslerine yapılan saldırıların sıklıkların giderek arttırıldığını belirtirken bölge liderleri Cumartesi günü Kahire’de toplam otuz bir ülke ve üç uluslararası organizasyonun katılacağı bir toplantı gerçekleştirecek. Farklı bir başlıkta ise, Cleveland FED başkanı Loretta Mester ise ekonominin gelişimi bekledikleri olursa FED’in faiz artırımı politikasında yolun sonuna gelmiş olabileceğini belirtti.
Avrupa hisse senedi piyasalarında da ABD endekslerine benzer bir görünümle haftanın son işlem gününde değer kayıplarıyla işlem gördü. Bu hafta yaşanan geri çekilme sonrasında Euro Stoxx 50 endeksi 6 Ocak itibariyle gerçekleştirdiği en düşük kapanışı yaptı. Euro Stoxx 50 endeksi %1,61 geri çekilerek 4.024 seviyesinden seansı sonlandırırken FTSE 100 %1,30, CAC 40 %1,52 ve DAX ise %1,64 değer kaybetti. Euro Stoxx 50 endeksinde Cuma günü değer kazanan herhangi bir sektör olmazken en çok değer kaybeden sektörler ise -%2,58 ile bilgi teknolojileri, -%2,27 ile hammadde ve -%1,75 ile finans oldu. Finansallarını açıklayan L’Oreal S.A. Kuzey Amerika ve Avrupa pazarlarındaki satış rakamlarında beklentileri aşarken Kuzey Asya bölgesinde beklentilerin altında veriler açıkladı ve şirket %1,54 değer kaybederek seansı tamamladı. Euro Stoxx 50 endeksinde değer kazanan tek hisse 3. Çeyrek bilançosunda analist beklentilerini aşan ve %0,57 primlenen gözlük üreticisi EssilorLuxottica oldu.
ABD endeksleri hafta sonu öncesi son işlem gününde artan belirsizlikler ve yükselen jeopolitik riskler neticesinde değer kaybetti. S&P 500 %1,26 değer kaybederek 4.224 seviyesine gerilerken Nasdaq %1,53 ve Dow Jones %0,86 değer kaybetti. S&P 500 endeksinde Cuma günü değer kazanan sektör bulunmazken günün en çok değer kaybeden sektörleri -%1,74 ile enerji, -%1,69 ile bilgi teknolojileri ve -%1,66 ile takdirsel tüketim oldu. Üç günlük kayıpların ardından S&P 500 yakın geçmişte destek olarak çalışan 200 günlük hareketli ortalaması 4.233 seviyesinin hemen altında haftayı sonlandırdı. ABD’de bilanço dönemi de çok pozitif geçiyor denemez, Bloomberg’in verilerine göre şuana kadar bilanço açıklayan 86 S&P 500 şirketinin %74’ü analist beklentilerini aşabilirken geçtiğimiz sene aynı dönemin tamamı için bu oran %78 olarak kayda geçmişti. Regions Financial şirketi 3. çeyrek bilançosunda analist beklentilerini karşılayamazken net faiz gelirlerinde 2024 yılı ilk yarısında dalgalanmalar beklediklerini ancak yılın ikinci yarısında toparlanma beklediklerini açıkladı ve şirket %12,38 değer kaybetti. AT&T şirketi Scotiabank’ın hisse derecelendirme notunu tut seviyesinden al seviyesine güncelledi, notlarında şirketin serbest nakit akışının AT&T’yi rakiplerinden daha cazip kıldığını belirttiler ve şirket %0,82 primlenerek günü tamamladı. Bugün bilanço açıklayan bir başka şirket ise American Express oldu, hisse başı kar ve gelir kalemlerinde analist beklentilerini aşarken ağ hacminde (network volume) analist beklentilerini karşılayamadı ve finansal şirketlerde yaşanan geri çekilmenin de etkisi ile şirket %5,43 değer kaybetti. FAANG hisselerinin günlük performansları: Meta -%1,33, Apple -%1,47, Amazon -%2,52, Netflix -%0,23, ve Google -%1,56 olarak kayda geçti.
Pazartesi günü ABD tarafında açıklanacak önemli bir veri bulunmazken Avrupa tarafında bölge tüketici güveni açıklanacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Küresel risklerin yüksek olduğu ancak ekonomik takvimin kısır olduğu bir günü geride bırakıyoruz. Dolar endeksi güne başladığı seviyenin biraz altında 106.16 seviyelerinde kapanış yaptı. Endeksteki sakin duruş sonrasında Amerikan Doları hem G10 ülkeleri hem de gelişmekte olan ülkeler para birimlerine karşı karışık seyretti. GBP ve DKK sırasıyla 0.10% ve 0.08% primlenerek Dolar karşısında en iyi performansı gösteren G10 para birimleri olurken; NOK ve NZD ise 0.54% ve 0.48%’lük düşüşlerle en kötü performansı gösteren para birimleri oldu. EURUSD paritesi bugün yatay pozitif hareket ederek 1.0590 seviyelerinde kapanış yaptı. GBPUSD paritesi de benzer hareketi yaparak 1.2150 seviyelerinde kapanış yaptı.
Ons altın ise gerilimin artığı ve risk iştahının düştüğü son günlerde ‘güvenli liman’ algısı sebebiyle yükseliş yaşamıştı. Bugün de bu yükselişine devam eden altın yaklaşık 0.24% primlenerek $1979 seviyelerinde kapanış yaptı. Ons gümüş ise altından daha iyi bir performans sergiledi ve yaklaşık 1.32%’lik yükselişle günü $23.35 seviyelerinde tamamladı. Brent petrol aktif kontratları 0.10% kayıp göstererek günü 92.29 seviyelerinde kapatırken; WTI aktif kontratları da %0.69’lik yükselişle 88.75 seviyelerinde günü kapattı.
Eurotahvil Piyasaları
Geçtiğimiz hafta artan jeopolitik riskler ve Fed yetkililerinden gelen güvercin açıklamalala gerileyen ABD tahvil getirileri, bu hafta yeniden büyüme ve enflasyon beklentileriyle hareket etti. Beklentinin çok üzerinde açıklanan perakende satış verisi ve son ayların en düşük seviyesine gerileyen işsizlik başvuruları verisi ABD ekonomisinin güçlü kalmaya devam ettiğini gösterdi. Dün Fed başkanı Powell’ın yeniden ilave bir faiz artışı gerçekleştirebileceklerine yönelik yönlendirmesinin ardından 10 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi yaklaşık 8 baz puan artarak 5% seviyesine yükseldi. 30 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi ise benzer bir artışla 5.11% seviyesine yükseldi. Bugün ise jeopolitik risklerin de hafta sonu öncesinde ön plana çıkmasıyla, ABD tahvillerinin kayıplarının bir kısmını telafi edebildiğini görüyoruz. 2 yıl vadeli ABD tahvilinin getirisi 7 baz puan düşüşle 5.08%, 10 yıl vadeli tahvilin getirisi 7 baz puan düşüşle ile 4.92% ve 30 yıl vadeli tahvilin getirisi 3 baz puan düşüşle ile 5.08% seviyesine gerilemiş durumda.
Gerileyen risk iştahı nedeniyle gelişen ülke risk primlerinde yükseliş yaşandı. Türkiye 5 yıl vadeli risk primi de haftanın tamamında 20, bugün ise 4 puan artışla 429 seviyesinde haftayı tamamladı. Artan risk primine rağmen, ABD tahvillerinin getirilerindeki gerilme sayesinde Türkiye hazine eurotahvillerinin getirisi bugün verim eğrisi boyunca geriledi. 5 yıl vadeli eurotahvilin getirisi 6 baz puan düşüşle 8.72%, 10 vadeli eurotahvilin getirisi ise 3 baz puan düşüşle 9.13% seviyesine gerilemiş durumda.