Avrupa Görünümü:
- Son günlerde çok sayıda olumsuz gelişme Euro’yu rahatsız ediyorArtan COVID-19 enfeksiyonları ve enerji kaynaklarının kısıtlı kalacağına dair haberler dahil.
- ECB Başkanı Lagarde, ECB’nin hala“Enflasyon gelecek yıl ılımlı olacak, ancak düşmesi başlangıçta beklenenden daha uzun sürecek”herhangi bir yukarı yönlü fiyat baskısının merkez bankasının vereceği bir yanıtla karşılanmayacağına dair bir öneri.
- Başına NS IG Müşteri Duyarlılığı Endeksi, EUR-cross’ların çoğunda düşüş eğilimi var.
Birbiri ardına
Euro için zorlu bir Kasım ayı oldu ve durumun yakın zamanda düzeleceğini düşünmek için hiçbir neden yok. Artan COVID-19 enfeksiyon oranları ve enerji arzı endişeleri – Almanya bugün Rus Kuzey Akımı 2 boru hattının onayını durdurduğunu duyurdu – kısa vadeli ekonomik görünümü gölgeliyor ve Euro Bölgesi’nde stagflasyon mırıltılarına yol açıyor.
Ancak bu, Avrupa Merkez Bankası’nı duruş değişikliğine teşvik etmiyor. ECB Başkanı Christine Lagarde, faiz piyasalarının 2022’de herhangi bir faiz artışı öngörmekte yanlış olduğunu açıkça belirtti ve “birSatın alma gücünün yüksek enerji ve yakıt faturaları tarafından zaten sıkıştırıldığı bir zamanda, finansman koşullarının gereğinden fazla sıkılaştırılması arzu edilmez ve toparlanma için yersiz bir ters rüzgarı temsil eder.”
Yükselen Euro Bölgesi enflasyonu Avrupa reel getirilerini aşağı çekiyor ve bu da Euro’nun cazibesini azaltıyor – Japon Yeni gibi daha düşük getirisi olan diğer para birimlerine karşı bile.
ECB’nin daha yüksek enflasyon baskılarına karşı inatçılığı – şu anda orta vadeli hedef olan +%2’nin iki katından fazlasına ulaşıyor – diğer büyük merkez bankaları arasında politika beklentilerine göre genişleyen bir uçurum yaratıyor. Federal Rezerv varlık alımlarını şimdiden azaltmaya başladı ve piyasalar faiz artırımı beklentilerini 2022’nin ilk yarısına doğru çekiyor. Bu arada, İngiltere Merkez Bankası kısa süre içinde oranları artırmaya hazır görünüyor.
EUR/USD KUR TEKNİK ANALİZİ: GÜNLÜK GRAFİK (Mart 2020 – Kasım 2021) (GRAFİK 1)
EUR/USD oranları son haftalarda düşüş yaşadı ve Temmuz 2020’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. 2017’nin en düşük/2018 en yüksek ve 2020 en düşük/2021 yüksek aralığının %50 Fibonacci düzeltmelerini zaten kaybetmiş olan parite şimdi kendini tekrar aşağıda buluyor. 2008 ve 2014 zirvelerinden düşen trend çizgisi, çok yıllı trend çizgisinin üzerinde kırılmanın başarısız olduğunu gösteren bir uyarı sinyali; bu, EUR/USD oranlarını 2022’ye doğru daha önemli bir aşağı yönlü yörüngeye oturtuyor.
Kısa vadede, EUR/USD oranları keskin düşüş ivmesi yaşıyor ve parite sıralı olarak düşüş gösteren günlük 5-, 8-, 13- ve 21-EMA zarfının altında. Günlük MACD sinyal çizgisinin altına düşüşünü sürdürürken, günlük Slow Stochastic aşırı satım bölgesinde yer alıyor. İleriye dönük görünüm, ralli satmaktır.
IG Müşteri Güven Endeksi: EUR/USD Kuru Tahmini (16 Kasım 2021) (Grafik 2)
EUR/USD: Perakende trader verileri, trader’ların %69,12’sinin net-uzun olduğunu ve trader’ların uzun-kısa’ya oranının 2,24’e 1 olduğunu gösteriyor. Net-uzun tüccar sayısı düne göre %0,97 daha düşük ve geçen haftaya göre %27,84 daha yüksek, net-short trader sayısı düne göre %9,21 daha yüksek ve geçen haftaya göre %23,27 daha düşük.
Kalabalık duyarlılığına karşı genellikle karşıt bir bakış açısına sahibiz ve tüccarların net uzun olması, EUR/USD fiyatlarının düşmeye devam edebileceğini gösteriyor.
Konumlandırma, dünden daha az net uzunlukta, ancak geçen haftadan daha net uzunlukta. Mevcut duyarlılık ve son değişikliklerin birleşimi bize EUR/USD alım satım eğilimini daha da karmaşık hale getiriyor.
EUR/JPY KUR TEKNİK ANALİZİ: GÜNLÜK GRAFİK (Nisan 2020 – Kasım 2021) (GRAFİK 3)
EUR/JPY oranları, Temmuz ortası ile Ekim ortası arasında oluşan yatay aralığa gerileyerek kısa vadede sorunlu görünüyor. Çoğu zaman olduğu gibi, bir kopuş girişiminden sonra bir konsolidasyona geri dönmek, tipik olarak konsolidasyonun diğer tarafına bir hareket gerektirir, bu durumda, 128,00 seviyesinin altındaki yaz dip seviyelerine bir düşüş.
EUR/USD’de olduğu gibi EUR/JPY de kısa vadede keskin bir düşüş ivmesi yaşıyor. Parite, aşağı yönlü sıralı günlük 5-, 8-, 13- ve 21-EMA zarfının altında. Günlük MACD sinyal hattını düşürmeye başlarken, günlük Slow Stochastics aşırı satım bölgesinde tutuluyor. Kısa vadede ralli satmak modadır.
IG Müşteri Güven Endeksi: EUR/JPY Tahmini (16 Kasım 2021) (Grafik 4)
EUR/JPY: Perakende tüccar verileri, tüccarların %52,23’ünün net-uzun olduğunu ve tüccarların uzun-kısaya oranının 1,09’a 1 olduğunu gösteriyor. Net-uzun tüccar sayısı düne göre %7,59 ve geçen haftaya göre %17,65 daha yüksek, net-short trader sayısı düne göre %4.89 ve geçen haftaya göre %16.62 daha düşük.
Kalabalık duyarlılığına karşı genellikle karşıt bir görüş alıyoruz ve tüccarların net uzun olması, EUR/JPY fiyatlarının düşmeye devam edebileceğini gösteriyor.
Tüccarlar dün ve geçen haftaya göre net-uzun ve mevcut duyarlılık ve son değişikliklerin birleşimi bize daha güçlü bir EUR/JPY-düşüş karşıtı ticaret eğilimi veriyor.
EUR/GBP KUR TEKNİK ANALİZİ: GÜNLÜK GRAFİK (Kasım 2020 – Kasım 2021) (GRAFİK 5)
İngiliz Sterlini’nin Kasım ayının başındaki zayıflığı, aylık mumun artık kayan bir yıldız olması ve hatırı sayılır bir satış baskısına işaret etmesi bakımından kırmızı bir ringa balığıydı; son üç gün, bu ayın başlarında EUR/GBP oranlarının biriktirdiği tüm kazançları sildi. EUR/GBP oranları düşüş momentumunun hızlandığını görüyor, ancak momentum göstergeleri EUR/JPY ve EUR/USD oranları kadar olumsuz değil. Parite, henüz tam düşüş sırasına göre hizalanmayan günlük EMA zarfının altında. Ancak günlük MACD sinyal çizgisinin altını geçiyor ve günlük Slow Stochastics medyan çizgisinin altına düşmenin eşiğinde. Yakında 0.8403’te (ve ötesinde) yılın en düşük seviyesine bir düşüş bekleniyor.
IG Müşteri Güven Endeksi: EUR/GBP Tahmini (16 Kasım 2021) (Grafik 6)
EUR/GBP: Perakende trader verileri, trader’ların %67,05’inin net-uzun olduğunu ve trader’ların uzun-açık oranının 2,04’e 1 olduğunu gösteriyor. Net-uzun tüccar sayısı düne göre %14,23 ve geçen haftaya göre %21,68 daha yüksek, net-short trader sayısı düne göre %27.92 ve geçen haftaya göre %31.57 daha düşük.
Kalabalık duyarlılığına karşı genellikle karşıt bir görüş alıyoruz ve tüccarların net uzun olması, EUR/GBP fiyatlarının düşmeye devam edebileceğini gösteriyor.
Tüccarlar dün ve geçen haftaya göre net-uzun ve mevcut duyarlılık ve son değişikliklerin birleşimi bize daha güçlü bir EUR/GBP-düşüş karşıtı ticaret eğilimi veriyor.
— Christopher Vecchio, CFA, Kıdemli Stratejist tarafından yazıldı
#Ayı #Momentumu #EURGBP #EURJPY #EURUSD #cinsinden #Hızlanıyor