GÜNLÜK BÜLTEN - 10.02.2022
Yurt dışında bugün ABD Ocak ayı enflasyon verileri takip edilecek
● ABD’de enflasyonun Ocak’ta yıllık bazda %7,2 olması bekleniyor
● Küresel riskli varlıklarda bu sabah karışık bir seyir gözleniyor
● Yurt içinde $/TL güne 13,55 düzeylerinden başlıyor Küresel çapta enflasyon verileri, göreli yüksek seyrini sürdürüyor. Brezilya’da yıllık enflasyon Ocak’ta %10,38 ile beklentilere yakın, ancak göreli yüksek açıklandı. Japonya’da ise üretici fiyat enflasyonu yıllık bazda %8,2 düzeyindeki beklentilerin üzerinde %8,6 seviyesinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Konseyi üyesi ve Almanya Merkez Bankası'nın Başkanı enflasyonun beklenenden daha uzun süre yüksek seyretmesi durumunda ECB’nin bu sene faiz artırabileceğini belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, ECB'nin Mart ayından itibaren piyasaları para politikası normalleşmesi için hazırlamaya başlayabileceğini, faizleri yükseltmeden önce net varlık alımlarını aşamalı olarak azaltmasının gerekeceğini belirtti. Yurt dışında bugün ABD’de Ocak ayı enflasyon verisi takip edilecek. Tüketici enflasyonu Aralık’ta yıllık %7, çekirdek enflasyon ise %5,5 arttı. Arz tedarik zincirleri unsurlarının Aralık’ta yıllık bazda TÜFE artışına 2 puan, enerji fiyatlarının ise 2,2 puan katkı yaptığı belirtiliyor. Ocak ayında enflasyonun aylık %0,4, yıllık ise %7,2 artış göstermesi bekleniyor. ABD’de bugün ayrıca haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Ocak ayı bütçe dengesi verileri açıklanacak. Ayrıca Avrupa Komisyonu ekonomik tahminleri yayımlayacak.
● Küresel piyasalarda dün ABD temel hisse senedi endekslerinin %0,8 ilâ %2,1 arasında artış göstermesinin ardından bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir var. ABD 10 yıl vadeli devlet tahvili getirileri %1,93, dolar endeksi ise 95,5 düzeylerinde. Bugün açıklanacak ABD enflasyon verileri piyasalarda etkili olabilir.
● TCMB Başkanı Kavcıoğlu TOBB üyeleriyle yaptığı toplantıda reeskont kredileri kullanma şartı konusunda, tüm ihracatçıların %9 faiz oranı ile kredi kullanma imkanına sahip olduğunu, firmaların TL’ye geçişi konusunda desteklerin devam edeceğini belirtti. Diğer taraftan, Türkiye Vakıflar Bankası ve Türkiye Halk Bankası, 13,4 milyar TL sermaye artırımı kararı aldıklarını, Türkiye Kalkınma ve Yatırım Bankası ise 1,5 milyar TL tutarında sermaye benzeri kredi alımı için girişimde bulunacağını açıkladı.
● Yurt içi piyasalarda ise, $/TL güne 13,55 düzeylerinden başlıyor. Tahvil piyasasında getiriler geriledi; 2 yıllık getiriler dün günü 12 baz puan düşüşle %20,64, 10 yıllık getiriler ise 50 baz puan azalışla %22,12’den tamamladı.
● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 456 bin 241 Kovid-19 testi yapılırken 108 bin 563 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, 266 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu.
Piyasa ve Teknik Görünüm
● Dün hisse senedi piyasaları gerek yurt içinde gerekse yurt dışında olumlu eğilim sergilediler. Dünkü güçlü kapanışlar sonrası ABD endeks vadelileri yeni güne de hafif artıda başladı. Dün BİST’de de demir/çelik, havacılık ve otomotiv hisseleri olumlu ayrışmaya devam etti. Ayrıca bankalarda da hisse bazlı olumlu ayrışan bankalar oldu. Bugün borsanın gündeminde önemli bir haber akışı bulunmuyor. Endeksin dünkü güçlü hareketi sonrası hafif kâr realizasyonu ile güne başlaması sonrasında yurt dışını takip etmesi olası görünüyor.
● Teknik Yorum: BIST100 dün yüksek açılış sonrası gün sonuna doğru yeniden güçlenen alımlarla yukarı hareketteydi. Kapanış 2043 seviyesinde gerçekleşti. Endekste 1915 seviyesinden başlayan tepki çabası 2020/35 bandının da aşılmasıyla belirgin durumda. Bu bandın üzerindeki kapanışın 2050/65 bölgesi ara direnç olmakla birlikte son yorumumuzda da belirtmiş olduğumuz 2080-2100 bandına yaşanacak yönelmeyi desteklediğini belirtebiliriz. BIST için 2025-1990 bandını yakın destek olarak değerlendirirken, 1915 seviyesi altını ise zayıflama bölgesi olarak belirtmeye devam ediyoruz. Endekste bu aşamada gerek günlük gerekse haftalık periyotta ortalamalardaki yukarı eğilimin olumlu teknik görünüme destek verdiğini belirtebiliriz. BIST100 için 2035/20-1990/60-1915 destek, 2050/65-2080-2100-2120 direnç olarak belirtilebilir.
Şirket Haberleri Devamı
● Arçelik dün 53,75 – 54,00 TL fiyat aralığında 787.097 adet hisseyi geri aldı. Arçelik’in sahip olduğu kendi payları sermayenin %6,843’üne ulaştı.
● Sabancı Holding dün 100 bin hisseyi 15,15 – 15,40 TL aralığından geri aldı. Geri alınan hisselerin toplamı, sermayenin %1,0848’ini temsil eden 22,135 milyon'a ulaştı.
● Bankacılık Sektörü: BDDK günlük bülten verilerine göre 4 Şubat haftasında gerçek kişi döviz mevduatı 0,5 milyar dolar artarken, kurumların döviz mevduatı 3,2 milyar dolar kadar azaldı. Böylece haftalık bazda döviz mevduat 2,7 milyar dolar gerileme gösterdi ve 247,4 milyar dolarda kaldı. Aynı hafta içerisinde TL krediler %0,5 oranında, döviz krediler dolar bazında %1,1 oranında arttı.
● Bankacılık Sektörü: Halkbank ve Vakıfbank KAP’a yaptıkları açıklamalarda 13,4 milyar TL tutarında sermaye artışları yapacaklarını duyurdular. Sermaye artışı nedeniyle ihraç edilecek payların tamamı Türkiye Varlık Fonu’na tahsisli satış yöntemi ile yapılacak. Diğer hissedarların rüçhan hakları kısıtlanacak. Eylül sonu itibarıyla çekirdek sermaye ve sermaye yeterlilik rasyosu konsolide bazda Halkbank’ta %8,9 ve %13,0; Vakıfbank’ta %9,8 ve %14,1 olmuştu. Söz konusu rasyolar içerisinde döviz aktifler için uygulanan kur esnekliğinin 200 -230 baz puan kadar olumlu katkısı olduğunu hesaplıyoruz. Sermaye artışının da yıl sonu sermaye çarpanları üzerinden 200 baz puan kadar etkisi olmasını öngörüyoruz. Dolayısıyla sermaye artışı kısmen kur kaynaklı sermaye kaybını telafi ederken, kısmen de kredi genişlemesine imkan sağlayacak diye düşünüyoruz. Önceki sermaye artışı sonrası azınlık hissedarı payları Halkbank’ta %24,7 ve Vakıfbank’ta %16,1’e gerilemişti. Yeni sermaye artışı sonrası belirlenecek fiyata bağlı olarak halka açıklık oranlarının %10-12 aralığına gelebileceğini düşünüyoruz.