Chaikin Para Akışı (CMF), 1980'lerde Marc Chaikin tarafından bir hisse senedinin birikimini ve dağıtımını izlemek için oluşturulan bir göstergedir. Hisse senedi nedir? Bir şirkette hisse senedi sahibi olan kişiye hissedar denir ve şirketin kalan varlıklarının ve kazançlarının bir kısmını talep etme hakkına sahiptir (şirket feshedilirse). "Hisse senedi", "hisseler" ve "öz sermaye" terimleri birbirinin yerine kullanılmaktadır. belirli bir süre boyunca. Varsayılan CMF süresi 21 gündür. Gösterge okumaları +1 ile -1 arasında değişir. 0'ın üzerindeki veya altındaki herhangi bir çarpı, para akışındaki değişiklikleri ve ayrıca satın alma veya satma momentumunu belirlemek için kullanılabilir.
Satın alma basıncı, sıfırın üzerinde pozitif okumalara yol açar. Bir hisse senedinin sürekli satışı, göstergeyi sıfırın altına iter. CMF sıfır çizgisi etrafında salındığında, bu nispeten eşit alış ve satış baskısı ve net bir eğilim olmadığını gösterir. Yatırımcılar, işlem gören hisse senetlerinin eğilimlerini belirlemek ve değerlendirmek için CMF sistemini bir araç olarak kullanır.
Chaikin Para Akışını Hesaplama
Chaikin Para Akışı'nın değeri aşağıdaki üç adımda hesaplanır:
1. Para akışı çarpanı
İlk adım, her dönemin para akışı çarpanını aşağıdaki gibi belirlemektir:
Para Akışı Çarpanı = ((Kapanış değeri - Düşük değer) - (Yüksek değer - Kapanış değeri)) / (Yüksek değer - Düşük değer)
2. Para akışı hacmi
Bir sonraki adım, dönem için hacmi birinci adımda elde edilen para akışı çarpanıyla çarparak para akışının hacmini hesaplamaktır. Genellikle günlük olarak hesaplanır, ancak saatlik veya haftalık gibi başka türlü hesaplanabilir.
Para Akışı Hacmi = Para Akışı Çarpanı x Dönem Hacmi
3. CMF
Son adım, CMF değerini hesaplamaktır. Belirli bir zaman dilimindeki günlük para akışını, aynı döneme ait hacim toplamına bölün. CMF için varsayılan dönem sayısı 21 gündür, çünkü bu geçen aydaki ticareti temsil eder. (Her ay tipik olarak 21 veya 22 işlem günü vardır.) Formül aşağıdaki gibidir:
CMF = 21 Günlük Ortalama Para Akışı / 21 Günlük Hacim Ortalaması
Çoğu ticaret yazılımı ve grafik platformu Chaikin Para Akışı göstergesini içerir, bu nedenle hesaplamaları kendiniz yapmanız gerekmez. Bazı platformlar, göstergeyi 100'e bölerek ondalık sayı olarak ifade ederken, diğer platformlar bunu 0 ile 100 arasında bir değer olarak belirtir. Bir ticaret platformunda 0,45 ve başka bir platformda 45 değeri aynı anlama gelir.
Chaikin Para Akışı göstergesi bir osilatör olduğundan, genellikle MACD'ye benzer şekilde bir grafikte histogram olarak temsil edilir.
CMF ile Ticaret Yapmak (Nelere Dikkat Etmeli)
Yatırımcıların Chaikin Para Akışı ile işlem yaparken gözlemleyebilecekleri bazı sinyaller şunlardır:
1. Trendler
Yatırımcılar gösterge üzerine trend çizgileri çizebilir ve grafikte olası kırılmaları tespit edebilir. Hisse Senedi Grafikleri Nasıl Okunur Bir borsa yatırımcısı olarak aktif olarak hisse senedi ticareti yapacaksanız, hisse senedi grafiklerini nasıl okuyacağınızı bilmeniz gerekir. Yatırım yapacak hisse senetlerini seçmek için temel analizi kullanan tüccarlar bile, belirli alım satım ve hisse senedi grafiklerini belirlemek için hisse senedi fiyat hareketinin teknik analizini kullanır. Bir tüccar, ticaret sırasında trendin büyük olasılıkla devam edeceğine dair güven verdiğinden, bir trendi doğru bir şekilde belirlemelidir.
Örneğin, sürekli bir satın alma dönemi olduğunda (CMF değeri sıfırın üzerinde kaldığında), eğilimin yükseliş eğilimi olduğu kabul edilir. Bir ayı piyasası, zirveden% 20 veya daha fazla bir fiyat düşüşü olduğunda tipik olarak var olduğu kabul edilir ve bir boğa piyasası, bir piyasa tabanından% 20'lik bir iyileşme olarak kabul edilir. ve fiyatın trendle artmaya devam edeceğini gösterir. Sürekli satış baskısı olduğunda (sıfırın altındaki CMF değeri), bu düşüş eğilimine işaret eder ve fiyatın düşmeye devam edeceğini gösterir.
Pozitif veya negatif daha yüksek okumalar, daha güçlü bir eğilimi gösterir. Artan değerler, ivme kazandığını gösterir.
2. Haçlar
Chaikin Para Akışı sıfır çizgisini yukarıdan veya aşağıdan kestiği zaman grafikte çarpı işaretleri görülebilir. Artılar, olası bir trendin tersine dönmesinin bir göstergesi olabilir.
Haçlar yükseliş veya düşüş eğilimi gösterebilir. CMF sıfır çizgisini aşağıdan geçtiğinde yükseliş eğilimi oluşur ve hisse senedi fiyatları yükseliş eğilimini sürdürür. CMF sıfır çizgisini yukarıdan geçtiğinde düşüş eğilimi meydana gelir ve fiyatlar düşmeye devam eder.
Bazen, çarpı işaretleri sadece geçici olduğunda - sadece sıfır çizgisini zar zor geçip sonra geri dönerek yanlış sinyaller oluşabilir. Yanlış ticaret sinyallerini en aza indirmek için, bazı tüccarlar bir işleme girmeden önce gösterge sıfır çizgisini 5 puandan fazla geçene kadar beklerler. (Yani, +.05'ten yüksek veya -0.5'ten düşük bir okuma olana kadar.) Tüccarlar, teyit edici ticaret sinyalleri elde etmek için CMF göstergesini diğer teknik göstergelerle birleştirebilirler.
3. Iraksama
Fiyat hareketi, CMF göstergesinde karşılık gelen bir değişiklik olmadığında farklılık ortaya çıkar. Düşüş sapması, fiyatın yeni bir yüksekliğe hareket ettiği, ancak CMF okumasının daha yüksek olmadığı zamandır. Bu, aşağı yönde olası bir trendin tersine dönme eğilimini gösterdiği şeklinde yorumlanıyor. Boğa yönlü sapma, olası bir ters dönüşün geldiğini gösteriyor. Bu, fiyat yeni bir düşük seviyeye düştüğünde meydana gelir, ancak Chaikin Para Akışı daha düşük bir okuma ile aynı şeyi takip etmez.
Güçlü trend ivmesi olduğunda, yeni bir yüksek fiyat, CMF'de karşılık gelen yeni bir yüksek okumaya yansıtılır.
Chaikin Para Akışının Eksiklikleri
Chaikin Para Akışı göstergesi, ağırlıklı olarak bir eğilimin gücünü ölçmeye yardımcı olan bir araç olarak kullanılır. Stop-loss noktaları sağlamak için tasarlanmış bir alım satım sistemi değildir Stop-Loss Order A stop-loss emri, tüccarlar ve yatırımcılar tarafından kayıpları sınırlamak ve riske maruz kalmayı azaltmak için kullanılan bir araçtır. Bu makaleden zararı durdurma emirleri hakkında daha fazla bilgi edinin. veya giriş ve çıkış fiyatlarını tam olarak belirleyin. Bu nedenle, tüccarlar genellikle daha fazla bilgi sağlayabilecek diğer teknik göstergelerle birlikte kullanırlar.
Ek kaynaklar
Finans'ın Chaikin Para Akışı göstergesine ilişkin açıklamasını okuduğunuz için teşekkür ederiz. Finans, Finansal Modelleme ve Değerleme Analisti (FMVA) ™ FMVA® Sertifikasyonunu sunar Kariyerlerini bir sonraki seviyeye taşımak isteyenler için Amazon, JP Morgan ve Ferrari gibi şirketlerde çalışan 350.600'den fazla öğrenciye katılın. Öğrenmeye ve kariyerinizi ilerletmeye devam etmek için aşağıdaki kaynaklar yardımcı olacaktır:
- ADX Göstergesi - Teknik Analiz ADX Göstergesi - Teknik Analiz ADX, ortalama yönlü hareket endeksi anlamına gelir. ADX göstergesi, vadeli işlemlerde yaygın olarak kullanılan eğilim gücünün bir göstergesidir. Bununla birlikte, o zamandan beri teknik analistler tarafından hisse senetlerinden forex'e ve ETF'lere kadar neredeyse tüm diğer ticaret yapılabilir yatırımlarda yaygın olarak uygulanmaktadır.
- Baş ve Omuz Modeli Baş ve Omuz Modeli - Teknik Analiz Baş ve omuzlar, ticaret tablolarında yaygın olarak görülen bir kalıptır. Baş ve omuzlar paterni, genellikle piyasanın yükselişten düşüş eğilimine veya tam tersi yönde bir değişim yaptığı trendin tersine döndüğünü gösteren bir tahmin tablosu oluşumudur.
- McClellan Osilatörü McClellan Osilatörü - Teknik Analiz McClellan Osilatörü bir tür momentum osilatörüdür. McClellan Osilatörü, üstel hareketli ortalamalar kullanılarak hesaplanır ve fiyat hareketinin yönü yerine gücünü veya zayıflığını göstermek için tasarlanmıştır.
- Hız Çizgileri Hız Çizgileri - Teknik Analiz Hız çizgileri, destek ve direnç seviyelerini belirlemek için kullanılan bir analiz aracıdır. Bağımsız bir teknik gösterge olarak kullanılması amaçlanmamıştır.