... konulu sunumlar: "PARA VE SERMAYE PİYASALARINA BAKIŞ"— Sunum transkripti:
1PARA VE SERMAYE PİYASALARINA BAKIŞ Onur OğuzİTÜ Yatırım Kulübü13/16 Kasım 2012
2içerik Genel Bilgiler Sabit Getirili Menkul Kıymetler Döviz-Altın PiyasalarıHisse SenediHaklarGetirilerDeğerleme YöntemleriHisse Senedi Yatırım StratejileriPiyasayı Yenmek
3GENEL BİLGİLERPiyasa ve Borsa Nedir? Alıcıların ve satıcıların iletişim kurdukları ortamdır. Piyasada fiyatlar, arz-talep kanununa göre oluşur. Alıcı ve satıcılar “Borsa” sayesinde birbirlerini aramak zorunda kalmadan işlem yaparlar. Borsalar organize veya tezgahüstü piyasalar olarak ayrılırlar. Ülkemizde İMKB, İAB, VOB organize piyasalardır. Kapalıçarşı tezgahüstü piyasadır.
4SABİT GETİRİLİ MENKUL KIYMETLER Borçlanma araçları alınıp satılır.Belirli vadesi ve faizi olan menkul kıymetlerdir.Tahvil, Bono, Ters Repo bu kapsamda yer alır.Vade sonu beklenirse, getiri garantilidir.SGMK’lerin faizi ile fiyatı arasında ters yönlü ilişki vardır. Eğer faizler düşecekse, bugünden SGMK almak kârlı olacaktır.
5Doviz-altin piyasaları Döviz piyasaları ülkenin dış ticaret hacmi, faiz oranları, bütçe açığı, politik-stratejik etkenler çerçevesinde hareket eder.TL’yi değerlendirecek her hamle, kurların aşağı gelmesi anlamındadır.Altın piyasaları uluslar arası gelişmelerin yanı sıra USD/TL kurundan da etkilenir.
6Hisse senetleri Değişken getirili menkul kıymetlerdir. Sahibine kârdan pay almak, yönetime katılmak gibi temel ortaklık haklarını sağlar. Buna karşılık sermayeye katılma yükümlülüğü getirir.Piyasadaki değer artışı sayesinde Alım-Satım Kazancı ve Kar Payı (Temettü) şeklinde getiri imkanları verir.
7Hisse senetleriHisse senedi yatırımlarında getiri garantisi yoktur. Bu nedenle doğru değerleme önemlidirBaşlıca değerleme yöntemleri: Temel Analiz ve Teknik Analiz’dir.Şirketin mali durumuna bakmak Temel Analiz;Geçmiş fiyat hareketlerine bakmak Teknik Analiz’dir.
8Temel analiz Temel düzeyde muhasebe bilgisi gerektirir. Genelde uzun vadeli yatırımlar için önemlidir.Şirketin kârı, satış gelirleri, maliyetleri belirleyicidir.Mali durumu güçlü olan şirketler, ortaklarına yüksek getiri sağlayabilir
9Temel analizBaşarılı bir temel analiz için dikkat edilmesi gerekenler:Yatay AnalizDikey AnalizOran AnaliziPiyasa Çarpanları Analizi
15Teknik analizGeçmiş fiyat hareketlerinin tekrarlanacağı varsayımını esas alır.Yükselen ve alçalan trendlere bakarak gelecek tahmin edilirGeçmişteki yüksek fiyatlar gelecek için “Direnç”, düşük fiyatlar ise “Destek” olarak adlandırılır.
19Teknik analiz Nelere Dikkat Edilmeli? Tepe ve Dip noktaları günlük hareketli ortalamaların birbirleri arasındaki ve hissenin mevcut fiyatındaki durumuYükselen/Alçalan kanalın neresinde bulunulduğuFormasyonlar ve mevcut durum
21Yatirim stratejileriTemel Analiz “hangi” hisseyi seçeceğimizi; Teknik Analiz ise o hisseye “ne zaman” yatırım yapacağımızı gösterir.Yatırım yaparken dikkate alınacak sıralamaHikaye (Şirketi değerlendirecek bir beklenti)Güçlü Bilanço (Kârlı şirketler kazandırır)Fiyatın dipte veya zirvede olup olmadığıBaşlıca rasyoların çok fazla değerlenmesi
22Piyasayi yenmek Herkesin yaptığının tersini yap Piyasa ile ASLA inatlaşmaNerede girip, nereden çıkacağını bil (Daima dipten alıp zirvede satmak imkansızdır)Duygusal hareket etme (Özellikle aldığın hisseler hakkında)KENDİN analiz yap, KENDİN tahmin et, KENDİN yatırım yap.
23Piyasayi yenmekBorsada fırsatların bitmeyeceğini unutma (Almak veya satmak için acele etme)Hedeflerini her zaman güncel tutŞirketi, sektörü, ekonominin genelini ilgilendiren haberleri takip etİşlem yapmış olmak için yapma (Nakitte kalmak da bir pozisyondur)