Çoğu yatırımcı şu anda aynı soruyu soruyor: Şu anda hisse senedi piyasasında yatırım yapmak için iyi bir zaman mı, kötü bir zaman mı?
Nedenini anlamak kolay. Şu anda birçok hisse ucuz. Ancak aynı zamanda ekonomik belirsizlik de çok yüksek.
Durumu daha da karmaşık hale getiren, faiz oranlarının artması sonucunda tahviller ve tasarruf hesapları şimdi hisse senetlerine karşı bir rekabet sunuyor.
İşte, soruya kendi görüşümü vereceğim.
Yatırım yapmak için ne zaman en uygun zamandır?
Hisse senetlerine yatırım yapmanın iyi bir zaman olup olmadığını belirlemek hiçbir zaman kolay değildir. Çünkü hisse senedi piyasası tahmin edilemez olarak bilinir.
Örneğin, bu yılın başında birçok uzman piyasada zayıflık bekliyordu. Bunun yerine yapay zekaya (AI) olan ilgiyle desteklenen güçlü bir yükseliş hareketine şahit olduk.
Ancak, yatırım yapmanın iyi bir zaman olup olmadığını belirlemede kullandığım basit bir kural (mümkün olduğunca basit) yıllar boyunca geliştirdiğim bir yöntemdir.
İşleyişi şöyledir. Eğer yatırım yapmak gerçekten kolay hissettiriyorsa ve herkes para kazanıyorsa, o zaman muhtemelen hisse senedi piyasasında yatırım yapmak için iyi bir zaman değildir.
Buna karşılık, yatırım yapmanın gerçekten zor hissettirdiği ve yatırımcıların hayal kırıklığı, umutsuzluk ya da panik içinde olduğu bir zamanda, muhtemelen yatırım yapmak için iyi bir zamandır.
Bu basit kural mükemmel değildir, ancak genellikle oldukça iyi çalışır.
Örneğin, Covid-19 çöküşü sırasında, yatırım yapmak gerçekten korkunç hissettirdiği zaman piyasaya yatırım yapmış olsaydınız, başarıya ulaşmış olabilirdiniz.
Ancak, hisse fiyatları artarken ve yatırım yapmak gerçekten kolay hissettirdiği Aralık 2021’de piyasaya girmediniz olsaydınız, muhtemelen önümüzdeki 12 ay boyunca ezilmiş bir portföye sahip olurdunuz.
Günümüzdeki hisse senedi piyasası durumu
Şu anda 2020 Mart ayı gibi hissettirmiyor. Ancak aynı zamanda yatırım yapmak da kolay değil.
Son zamanlarda, FTSE 100 endeksi Şubat ayına göre 8.000’den 7.300’e kadar düştü. Aynı zamanda ABD’de S&P 500 ve Nasdaq geçtiğimiz ay “düzeltme” bölgesine düştü (son zirvelerden %10 geri çekilme).
Bireysel hisseler düzeyinde, durum birçok durumda çok daha kötü oldu. Londra Borsasının önde gelen hisselerinde bu yıl çift haneli düşüşler yaşandı.
İngiltere’deki küçük işletmeler olarak adlandırılan birçok şirket, son zirvelerinden %50’den fazla düştü.
Genel olarak, son aylarda yatırım yapmak oldukça zor oldu. Bu nedenle, basit kuralım muhtemelen yatırım yapmak için iyi bir zaman olduğunu gösterecektir.
Bu ortamda yatırım yapmak
Tahviller ve tasarruf hesapları konusundaki meseleye gelince, son altı ayda yatırım ortamı şüphesiz değişti. Faiz oranlarının yükselmesi sonucunda, neredeyse risk olmaksızın (enflasyonu yok sayarsak) iyi getiriler (örneğin %4-6) elde etmek mümkün hale geldi.
Bu değişiklik göz önüne alındığında, yüksek büyüme/düşük risk “barbell” odaklı bir portföy yönetimi stratejisini takip etmeyi düşünmek mantıklı olabilir.
Sermayenin bir kısmını tahvillere ve tasarruf hesaplarına yatırarak (ve düşük riskle %4-6 getiri sağlayarak) ve bir kısmını potansiyel olarak yılda %20’den fazla artış imkanı olan yüksek kaliteli büyüme hisselerine yatırarak, yatırımcılar benim düşünceme göre çekici getiriler elde etmek için iyi bir konumda olmalılar.
Sıkça Sorulan Sorular
1. Hisse senedi piyasasında doğru zamana yatırım yapmanın neden önemli olduğu?
Hisse senedi piyasasında doğru zamana yatırım yapmanın önemi, yatırım sonuçlarını büyük ölçüde etkileyebilir. Yanlış zamanda yatırım yapmak kayıplara yol açabilirken, doğru zamanda yatırım yapmak kar elde etmeye neden olabilir. Ancak, hisse senedi piyasası tahmin edilemezdir ve mükemmel zamanı bulmak zor olabilir.
2. Makalede bahsedilen temel kural nedir?
Bahsedilen temel kural, hisse senedi piyasasında yatırım yapmak için iyi bir zaman olup olmadığını belirlemek için genel bir rehberdir. Bu kurala göre, yatırım yapmak kolay hissettiriyorsa ve herkes kar elde ediyorsa, muhtemelen hisse senedi piyasasında yatırım yapmak için iyi bir zaman değildir. Öte yandan, yatırım yapmak zor hissettiriyorsa ve yatırımcılar hayal kırıklığı, umutsuzluk veya panik içindeyse, muhtemelen yatırım yapmak için iyi bir zaman olabilir.
3. Son zamanlarda hisse senedi piyasasının durumu nasıl oldu?
Son zamanlarda, hisse senedi piyasası belirli bir dalgalanma yaşadı. FTSE 100 ve S&P 500 gibi endeksler son aylarda önemli düşüşler yaşadı. Bireysel hisseler düzeyinde birçok şirket önemli kayıplar yaşadı. Genel olarak, bu ortamda yatırım yapmak zor oldu.
4. Bu piyasa ortamında nasıl yatırım yapılabilir?
Bu piyasa ortamında, yüksek büyüme/düşük riskli bir portföy yönetimi stratejisini düşünmek mantıklı olabilir. Bu, sermayenin bir kısmını istikrarlı getiri elde etmek için tahvillere ve tasarruf hesaplarına yatırırken, diğer bir kısmını yüksek potansiyelli büyüme hisselerine yatırmayı içerir. Bu, riski dengelemeye ve iyi getiri sağlama fırsatını bir araya getirebilir.
5. Yüksek kaliteli büyüme hisselerine yatırım fikirleri nerede bulunabilir?
Yüksek kaliteli büyüme hisselerine yatırım fikirleri bulmak için “The Motley Fool” isimli bir kaynak iyidir. Web sitelerinde [www.fool.com] hisse önerileri ve içgörüler bulabilirsiniz. Her zaman kendi araştırmanızı ve analizinizi yapmadan önce yatırım kararları verdiğinizi unutmayın.