Trading Point, 22:00 GMT’ten sonra açık tutulan tüm pozisyonlar için müşteri hesaplarının yenileme faizlerini rekabetçi yenileme oranlarıyla borçlandırır ya da kredilendirir.
Yenilemenin Açıklaması
Forex piyasasında, tüm spot işlemler iki iş gününde yapılmalıdır. Ödeme, dövizlerin fiziksel teslimatını ifade eder. Buna rağmen, fiziksel teslimat marj işleminde meydana gelmez. Bu yüzden, tüm açık pozisyonlar her gün günün sonunda (22:00 GMT) kapatılmalıdır ve sonraki işlem günü tekrar açılmalıdır. Bu, ödemeyi başka bir işlem gününe atar.
Bu strateji swap anlaşması aracılığıyla oluşturulmuştur ve bu işlemciye ya bir masraf ya da bir kar getirir ve buna yenileme denilir. Pratikte, Trading Point açık pozisyonları kapatmaz ve tekrar açmaz. Cari faiz oranlarına (ilave bir fiyat zammı ile LIBOR/LIBID) dayanan gecelik açık pozisyonları tutarlarken müşterilerinin işlem hesaplarını borçlandırdığı ya da kredilendirdiği durumlar dışında.
Yenileme nasıl hesaplanır
Her döviz işlemi, bir diğerini almak için bir dövizi borç almayı ve borçlanılan dövize ve satın alınandan kazanılana ödenen faizi içerir. Japonya’daki ve ABD’deki faiz oranlarının sırasıyla %0.25 p.a ve %2.5 p.a olduğunu farz edelim. Eğer USD JPY 118.50’de 1 lot alım pozisyonunuz varsa, USD’nizden yıllık %2.5 kazanır ve borç aldığınız JPY’ye yıllık %0.25 ödersiniz.
Sonuç olarak, Eğer pozisyonunuzu açık bırakırsanız her gün 6.16 USD kazanırsınız [100,000* (%2.5-%0.25)/365]. Bu miktar hesabınıza kredilendirilir. Bu her gün 0.73 pip’e eşittir [118.50* (%2.5-%0.25)/365]. Buna benzer olarak eğer USD JPY’de kısa bir pozisyonunuz varsa, her gün 6.16 USD kaybedersiniz. Yenileme faizi bu yüzden müşteriye ilave kar ya da zarar akışı sağlayabilir.
Yenileme ne zaman ayırtılır?
22:00 GMT forex işlem gününün başlangıcı ve sonu olarak değerlendirilir. Dakikası dakikasına 22:00’de açılan tüm pozisyonlar gecelik olarak değerlendirilir ve yenilemeye maruz kalır. 21:59’da açılan bir pozisyon 22:00 GMT’de yenilenirken, 22:01’de açılan bir pozisyon sonraki güne kadar yenilemeye maruz kalmaz. 22:00’de açılan her kredi ya da borç pozisyonu, hesabınızda bir saat içerisinde belirir ve doğrudan hesap öz sermayenize uygulanır.
Hafta sonları
Cumartesileri ve Pazarları piyasalar kapalı olduğundan bu günlerde yenileme yoktur fakat bankalar hafta sonu tutulan tüm pozisyonlar için faiz hesaplamaya devam eder. Forex piyasasındaki bu prosedürün sebebi olarak Çarşambaları 3 günlük yenileme uygularız.