Fitch Ratings yayınladığı yeni raporuna göre, Avrupa’nın en büyük bankaları 2023’te gösterdikleri güçlü performansın ardından 2024’e durgun ekonomik görünüm karşısında sağlam bir pozisyonda gireceklerini öngördü.
Yüksek faiz oranlarının net faiz marjlarını artırdığını belirten Fitch, ancak bu yüksek faizlerin fonlama maliyetlerini giderek artıracak ve varlık kalitesini ılımlı bir şekilde baskılayarak karlılığın biraz daha zayıflamasına yol açacaklarını da savundu.
Fitch, son üç aylık kredi takip raporunda yer alan 20 büyük bankanın çoğunun, net faiz gelirindeki büyüme ve düşük kredi değer düşüklüğü masraflarının (LICs) güçlü faaliyet kârlarını artırmasıyla 2023’ün ilm 9 ayında güçlü bir performans sergilediklerini belirtti. Bu bankaların yıllıklandırılmış medyan faaliyet kârı/risk ağırlıklı varlıklar oranının 9 ayda %3,2 olduğunu belirtti.
Fitch raporunda, “Fransız bankaları, yükümlülüklerin varlıklardan daha hızlı yeniden fiyatlandırılması nedeniyle düşük performans göstermiştir, ancak kredi defterlerinin kademeli olarak yeniden fiyatlandırılmasıyla 2024 yılında performanslarının diğer bankaların performansına yaklaşmasını bekliyoruz. UBS ve Deutsche Bank da, sırasıyla entegrasyon ve yeniden yapılandırma maliyetlerinin kârlılıklarını düşürmesi nedeniyle düşük performans göstermiştir. Azalan kredi hacimlerine rağmen 9A23’te beklenenden daha iyi varlık kalitesi performansı, bankaların 2024’te bir miktar bozulmayı atlatmak için iyi bir konumda olmasını sağlıyor. Yıllıklandırılmış medyan LIC, 9A23’te brüt kredilerin 25bp’si olarak gerçekleşmiştir ve bu oran tarihsel standartlara göre düşüktür.
Bankalar, artan hissedar ödemelerine rağmen yeterli sermaye tamponlarına sahiptir ve fonlama ve likidite profilleri yüksek faiz oranlarına karşı dirençli olmuştur.Ancak, mevduat ücretlendirmesinde artan rekabet bazı bankaları vadeli mevduat tekliflerini artırmaya itmiş olup, bu durum 1Y24’te fonlama maliyetlerinin yükselmesine katkıda bulunacaktır” değerlendirmesini yaptı.