Ekonomik gelişmeler ve foreks yorumları
İntegral Menkul Değerler
ABD
ABD'de Mayıs ayında bekleyen konut satışları beklentilerin altında %0,9 artış gösterirken, yıllık bazda satışlardaki artış %8,3 olarak gerçekleşti.
Avrupa
Euro Bölgesinde Haziran ayında tüketici güveni beklentiler çerçevesinde -5,6 olarak açıklandı ve Mayıs ayına göre değişiklik göstermedi.
İspanya'da Haziran ayı enflasyonu beklentilerin üzerinde %0,2 olarak açıklanırken, yıllık enflasyon ise düşüş beklentilerine karşın %0 olarak açıklandı ve yıllık bazda fiyatların değişmediğine işaret etti.
İngiltere'de Mayıs ayında mortgage başvuruları beklentilerin altında 64 bin 400 olarak açıklandı ve Nisan ayına göre düşüş gösterdi.
Almanya'da Haziran ayında aylık enflasyon beklentilerin altında -%0,1 olarak açıklandı ve fiyatların aylık bazda düştüğüne işaret etti. Yıllık enflasyon ise beklentilerin altında %0,3 olarak gerçekleşti.
Almanya Başbakanı Merkel, Yunanistan'ın krizden çıkış yolunu kendisinin bulacağını belirtti. Avrupa'nın birkaç yıl öncesine göre daha güçlü olduğunun altını çizen Merkel, ortak para birimini oluşturan ilkeler ve kurallar olduğunu vurguladı.
Yunanistan Başbakanı Tsipras, Avrupa Parlamentosu Başkanı'ndan Yunanistan'ın kurtarma programının uzatılması konusunda destek istedi. Tsipras ayrıca Avrupa Parlamentosundan Yunanistan'ın taleplerini değerlendirmek için toplanmasını istedi. Tsipras, "Yunanistan'ın Euro'dan çıkmasının bedeli çok ağır olur" diye konuştu.
Türkiye
Türkiye'de ekonomik güven endeksi Haziran ayında bir önceki aya göre %5,4 oranında azalarak 83,12 değerinden 78,66 değerine düştü. Ekonomik güven endeksindeki düşüş; reel kesim (imalat sanayi) ve hizmet sektörü güven endekslerindeki düşüşlerden kaynaklandı.
Ons altında güvenli liman esintileri
Perşembe günü açıklanacak tarım dışı istihdam rakamı öncesinde ons altın aylardır gerileyen talebine rağmen, Yunanistan'ın temerrüdüne ve Çin hisse senedi piyasasına dair balon endişeleri ile bir miktar güvenli liman talebi görmüş ve değerlenmişti. Buna örnek olarak geçtiğimiz hafta fon yöneticileri tarafından gerçekleştirilen altın pozisyonlarını incelediğimizde satış pozisyonlarının azaltılarak ufak bir miktar alım pozisyonu açıldığını görüyoruz. Yunanistan ile ilgili olarak 5 Temmuz tarihinde yapılacak referandum sonuçları Altın içinde önemli olacak. Teknik olarak ele aldığımızda günlük periyotta ele aldığımızda 1142 seviyesinden başlayan yükselen trend MACD tarafından teyit ediliyor. Bu nedenle 1167-1169 desteğinde tutunma sağlanması durumunda altında kısa vadeli tepkiler görme ihtimalimiz devam edebilir. 1232 seviyesinden gelen düşüş trendi dikkate alındığında Fibo'38.2 seviyesine denk gelen 1198 ile 1307 seviyesinden başlayan düşüş trendinin geçtiği 1205 seviyeleri direnç olarak takip edilmelidir. Bugün ABD'den açıklanacak olan Case Shiller konut fiyat endeksi, tüketici güveni ve Chicago PMI yakından takip edilmelidir.
Dirençler: 1180/ 1188/ 1198
Destekler:1170/ 1167/ 1162
Ham petrol kritik 58,00 desteğini test ediyor
Yükselen dolar endeksi ve Yunanistan'daki gelişmelerin riskli varlıklardan kaçışı hızlandırması ile birlikte düşüşünü hızlandıran ham petrol 58,00 desteği üzerinde tutunmaya çalışıyor. Arz talep cephesinde ise Çin'den gelen faiz indiriminin Çin talebini olumlu etkileyebileceğine yönelik spekülatif hareketler geri çekilmeyi sınırlarken, ABD üretiminin günlük 9,6 milyon varil üzerindeki seyri de ham petrolde düşüşü destekliyor. Veri akışında bugün Amerikan Petrol Enstitüsünün haftalık stoklara ilişkin tahmini açıklanacak. Yarın ise Amerika Enerji Bakanlığından gelecek resmi verilere göre arz talep dengesi yeniden oluşacak.
WTI teknik olarak incelendiğinde 58,00 desteğinin test edildiği görülmekte. Bu destek bölgesi aynı zamanda yatay bant içerisinde oluşan ana destek olarak dikkat çekiyor. 58,00 destek bölgesinin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda ana destek 56,70 olmak üzere öncesinde 57,30 bölgesi takip edilebilir. Yükselişte ise 59,10 / 60,00 ve 60,80 dirençleri göze çarpmakta.
Dirençler: 59,10 / 60,00 / 60,80
Destekler: 58,00 / 57,30 / 56,70
Yunanistan gelişmeleri Euro/dolarda tepki hareketi yaratabilir
EURUSD paritesi, fiyat hareketlerinin yaratmış olduğu gapi (boşluk) teknik anlamda doldurarak 1,12 seviyesinin hemen altında işlem görüyor. Dün Avrupa Maliye Bakanlarının Yunanistan'ın Euro Bölgesinde kalması için yaptıkları olumlu açıklamalarla paritenin yukarı yönde tepki vermesine neden oldu. Bugün Yunanistan'ın IMF olan yüklü borç ödemesinin son günü. Ancak Yunan hükümetinden ödeme yapılamayacağına dair açıklamalar var. Yunanistan için 5 Temmuz'da yapılacak referandum yol belirleyici olacak. Bugün Yunanistan kaynaklı yaşanacak gelişmeler EUR/USD paritesi üzerinde tepki hareketlerine neden olabilir. Diğer yandan veri takvimine baktığımızda, Euro Bölgesinde Almanya perakende satışlar (09:00), Almanya işsizlik oranı (10:55), Euro Bölgesi işsizlik oranı ve TÜFE tahmini (12:00) ile İtalya TÜFE (12:00) açıklanacak. Diğer yandan ABD tarafında ise, Case Shiller Konut Fiyatları Endeksi (16:00), Chicago PMI (16:45) ve tüketici güven endeksi (17:00) takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, günlük grafikte 50 barlık üssel hareketli ortalamanın geçtiği 1,1160 seviyesi destek konumunu sürdürüyor. Paritenin 1,1130 ve 1,1050 seviyelerinden geçen iki farklı yükselen trend çizgisinin aşağı yönde geçilmesi paritenin satım yönünü hızlandırabilir. Diğer yandan dolar endeksinin 95,00 seviyesinin üzerinde ısrarlı seyri paritenin yükseliş momentumunu sınırlamakta. Buna karşı gün içerisindeki gelişmelere bağlı olarak paritede yaşanabilecek yukarı yönlü tepki hareketlerinde 1,1230 - 1,1280 dirençleri takip edilebilir.
Dirençler: 1,1190- 1,1230-1,1280
Destekler: 1.1130 -1,1050-1,0953
GBP/USD'de yükseliş kanalı sürüyor
GBP/USD paritesi geçtiğimiz hafta bir miktar değer kaybetmiş olsa da yükseliş kanalı içerisindeki hareketlerini sürdürüyor. Dün İngiltere 'den açıklanan verilere göre tüketici kredilerinden azalma olduğu fakat net bireysel kredilerin arttığı görüldü. ABD'de ise Dallas Fed imalat endeksi -7.0'a yükseldi. Veriler ise parite fiyatı üzerinde etki yaratmadı. Dolar Endeksi 95.00 seviyesini aşamaması Pound'un yükselişini sürdürmesine neden oluyor. Teknik olarak ele aldığımızda yükseliş kanalı içerisinde fiyatlanan GBP/USD'de 50 günlük hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalamayı alım yönünde keserek 'Golden Cross' oluşturmuş. Buna göre geri çekilmelerde 1.5490-1.5500 bandı destek olarak karşımıza çıkarken, yukarıda 1.5930 tepesi direnç olarak görülüyor. Bugün GBP/USD'de hareket yaratacak önemli veriler mevcut. İngiltere 1.çeyrek GSYH, ABD'den ise Case Shiller Konut Fiyatları endeksi ve tüketici güveni yakından takip edilmelidir.
Dirençler: 1.5780/ 1.5820/ 1.5920
Destekler:1.5660/ 1.5540/ 1.5490
Yunanistan, Suriye ve siyaset Türk Lirasında kırılganlık yaratıyor
Türk Lirası dünkü değer kaybının ardından bugünde 2.70 seviyesinin üzerinde seyrini koruyor. Dün Liradaki değer kaybının önemli bir kısmı EURUSD paritesinin etkisiyle oluşmuştu. Ancak Euro kayıplarını tekrar geri almasına rağmen, TL zayıflığını koruyor. Türk Lirasındaki zayıflığın bir diğer nedeni de Suriye sınırındaki gelişmeler olarak göze çarpıyor. Ayrıca halen bir hükümetin mevcut olmaması da TL'ye yönelik kırılganlığın başlıca sebebi. Yunanistan gelişmeleri ile global risk algısının yükselmiş olması da gelişen ülkeler açısından olumlu değil. USDTL dün 2.68 seviyesini önemli bir destek haline getirmiş görünüyor. Arada 2.69 desteği olsa da bu nokta ara destek olabilir. 2.70 seviyesi üzerindeki seyirler önemli olacak. USDTRY'de 2.70 seviyesi üzerinde ısrarlı seyirlerin devam etmesi durumunda 2.7220 seviyesine doğru yükselişler görebiliriz. Yunanistan ile ilgili global risk algısının devam etmesi, sınırımızdaki sıcak gelişmelerin sürüyor olması TL'deki zayıflığı sürdürebilir. Bu arada hükümet'in kurulması ise içeride bir miktar TL'yi değerlendirecektir. Ancak hükümet kurulması için çalışmalar 3 Temmuzdan sonra başlayacak görünüyor.
Dirençler: 2.7220-2.7430-2.7630
Destekler: 2.68-2.67-2.6560
USD/JPY’de Yunanistan baskısı sürüyor
USD/JPY paritesi hafta sonu Yunanistan'ın kreditörlerin taleplerini referanduma götürme kararı almasının ardından haftanın ikinci işlem gününde düşüşünü sürdürüyor. Yunanistan'ın bugün yapacağı 1,5 milyar Euro'luk ödemenin yapılamayacağına ilişkin açıklama yapılmıştı. Piyasaların tedirgin olduğu nokta ve güvenli liman talebi ile Yen'e yönelmesinin ana etkenini 5 Temmuz'da yapılacak referanduma yönelik belirsizlik oluşturuyor. İkinci bir etken ise Asya piyasalarında Çin öncülüğünde başlayan sert hareketler. Çin Merkez Bankası'nın faiz indirimine rağmen iki günlük düşüşünü koruyan Şangay endeksinde bugün tepki alımları dikkat çekiyor. İki ana etken Yen talebini artırarak paritedeki geri çekilmeyi destekliyor. ABD kanadında ise yarından itibaren veri akışı yoğunlaşmaya başlayacak. Bugün ise saat 17:00'de açıklanacak olan Haziran ayı tüketici güveni takip edilecek.
USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde alçalan takoz formasyonu oluşumu dikkat çekiyor. Geri çekilmede 122,45 desteğinin kırıldığı görülürken, bu seviyenin altında kalınması durumunda 122,00-10 destek bölgesi öne çıkmakta. Bu bölge aynı zamanda alçalan takoz formasyonun da oluşturduğu bir destek olarak görülebilir. Yükselişte ise yeniden 122,45 direncinin üzerine çıkılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 123,30 / 123,75 ve 124,40 dirençleri takip edilebilir.
Dirençler: 123,30 / 123,75 / 124,40
Destekler: 122,10 / 121,45 / 120,70
Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu
Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.
Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.
Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.
Forex piyasası kaldıraçla çalışan bir pazardır, dolayısıyla yüksek seviyelerde risk içerir ve yatırdığınız parayı kaybetmenize sebep olabilir. Forex yatırımları her yatırımcı için uygun bir pazar olmayabilir. Piyasanın içerdiği riskleri tam olarak anladığınızdan emin olunuz ve eğer gerek duyarsanız bu tip işlemleri daha önce yapmış olan kişilerden tavsiye alınız.