Grace babası Meacham'ın ejderhalar hakkında anlattığı hikayelerle büyümüş genç bir kızdır. Fakat Grace, ejderhaların gerçekte var olmadığını düşünmektedir. Fakat bu düşüncesi bir gün ormanın derinliklerinde karşılaştığı Pete adında ki küçük çocuğu görünce değişecektir. Pete, ormanda yalnız yaşamaktadır ve Elliot adında oldukça gizemli bir arkadaşı vardır. Grace çok geçmeden Elliot'un bir ejderha olduğunu öğrenecektir. Bu andan itibaren, Grace'in babası Meacham, Grace'nin erkek arkadaşı Jack ve onun küçük kızı Natalie ile beraber Elliot'u görmek için ormanın derinliklerine hareket ederler. Fakat Jack'in kardeşi Gavin'de ejderhanın varlığından haberdar olmuştur ve onu yakalamak için plan hazırlamıştır. Grace ve ekibi Glan'ın planlarını suya düşürmek için ellerinden geleni yapacaklardır.