Türkiye’nin önemli şirketlerinden olan Arçelik A.Ş hisse senetleri için aracı kurumlar, bankalar ve uzmanlar tarafından yapılmış günlük yorumlar bu sayfada güncel olarak yer almaktadır. Yeni tarihli tahmin ve analizler, en üst sırada yer almaktadır.
Borsanasiloynanir.co tarafından derlenen Arçelik hisse yorumları sizlerle:
İçerik
Arçelik (ARCLK) Hisse Yorumları, Fiyatı Ne Olur?
Aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan ARCLK hisse analizleri, kişisel beklentileri ve yorumları bu bölümde sizlerle paylaşılmıştır. En üst kısımda en güncel yorumlar yer almaktadır.
Şeker Yatırım – 13 Kasım 2019
Arçelik (ARCLK) S&P, Arçelik’in kredi notunu BB+ ve görünümünü negatif olarak teyit etmiştir.
İş Yatırım – 31 Ekim 2019
Arçelik 3Ç19’de beklentilerle uyumlu (ISY: TL242 milyon; Piyasa: TL247 milyon) faaliyet dışı giderlerdeki artış nedeniyle yıllık bazda %4 düşüşle 240 milyon TL net kar rakamı açıkladı.
Şirketin 3Ç19 net satış gelirleri beklentilere parallel (ISY: TL8.20 milyar; Piyasa: TL8.31 milyar) yıllık bazda %7 artışla 8.25 milyar TL’ye ulaştı. 3Ç19 FAVÖK rakamı yine beklentilerle uyumlu (ISY: TL895 milyon; Piyasa: TL907 milyon) yıllık bazda %17 artışla 917 milyon TL olarak gerçekleşti.
Kapanış (TL) : 18.29
Hedef Fiyat (TL) : 21.15
Piyasa Deg.(TL) : 12359
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 8.28
Vakıf Yatırım – 31 Ekim 2019
Arçelik (ARCLK) 3Ç19 Finansal Sonuçları: Operasyonel tarafta sürpriz yok; vergi kaynaklı net kârda pozitif sapma (=)
- Arçelik, 3Ç19’da beklentimizin %10 üzerinde, piyasa beklentisine paralel yıllık %4 düşüşle 240 mn TL net kâr açıkladı.
Operasyonel tarafta sürpriz yaşanmazken, beklentimize göre daha yüksek operasyonel olmayan giderlere rağmen efektif vergi oranının tahminimizin altında kalması, net kârdaki pozitif sapmanın arkasında yatan temel gerekçe oldu.
Şirket hisselerinin son dönemde endekse paralel hareket etmesini de göz önünde bulundurarak, her anlamda piyasa beklentilerine paralel gerçekleşen sonuçların hisse fiyatına etkisinin “nötr” olmasını bekliyoruz.
3Ç19 sonuçlarının ardından modelimizde yaptığımız revizyon sonucu hedef fiyatımızı %3,4 artırarak 21,00 TL’den 21,72 TL’ye yükseltirken, sunduğu getiri potansiyelini de göz önünde bulundurarak tavsiyelerimizi değiştirmiyoruz (KVÖ: Endekse Paralel Getiri, UVÖ: TUT).
Ziraat Yatırım – 31 Ekim 2019
Nötr
2019’un 3. çeyrek finansallarına göre şirketin ana ortaklık net dönem karı geçen sene aynı döneme göre %4,3 azalışla 240,3mn TL olmuş ve 247mn TL’lik piyasa beklentisinin bir miktar altında gerçekleşmiştir.
Şirket’in 3Ç2019 satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,1 artışla 8.246mn TL olmuştur. Satışların %33,4’ünü oluşturan yurtiçi satışlar %19,2 oranında artış kaydederken, yurtdışı satışlar %1,9 oranında yükselmiştir.
%1,9’luk yurtdışı satışlardaki artışın 6,8 puanı satın alma etkisinden kaynaklanırken, kur etkisi (-4,1) ve organik satışların (-0,7) etkisi negatiftir. Satışların maliyeti gelirlerdeki artıştan hafif daha düşük %6,5 oranında artış kaydetmiştir.
Buna bağlı olarak brüt kar %8,6 artışla 2.725mn TL olurken, brüt kar marjı 0,4 puan artışla %33,1 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler ise %8,5 artışla 2.078mn TL olmuştur.
Diğer faaliyetlerden gelirler 3Ç2018’e göre 716mn TL azalışla 70,8mn TL’yi göstermiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet karı %48,1 azalışla 718,6mn TL olurken, faaliyet karı marjı ise 9,3 puan azalışla %8,7’ye gerilemiştir.
3Ç2019 FAVÖK’ü %16 artışla 910mn TL’yi göstermiştir. FAVÖK marjı ise 0,8 puan artışla %11 olmuştur. FAVÖK marjında artan garanti ve lojistik giderleri olumsuz etki etmiştir.
Yatırım faaliyetlerinden giderler ile öz kaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlarından karlarından paylar toplam 5,1mn TL olurken geçen sene aynı dönemde bu 2 kalemden 17,5mn TL gider kaydedilmişti.
Finansman tarafında ise şirket geçen sene 3. çeyrekte 1.034mn TL net finansman gideri yazmışken bu sene 3. çeyrekte net 454,1mn TL finansman gideri kaydetmiştir. 3Ç2019 vergi gideri 16,5mn TL olmuştur.
Ana ortaklık net dönem karı ise geçen sene 3. çeyreğe göre %4,3 azalarak 240,3mn TL’ye gerilemiştir. Tüm bunlara bağlı olarak şirketin ana ortaklık karı üstünden hesaplanan net kar marjı geçen sene aynı çeyreğe göre 0,3 puan gerileyerek %2,9 olmuştur.
Üçüncü çeyrek kar rakamı ile birlikte Şirket’in Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı döneminde göre %19,7 oranında artarak 684,8mn TL’ye yükselmiştir.
Arçelik 2019 3. çeyrek sonuçları ardından 2019 yılı beklentilerini korumuştur. Buna göre ciro artış beklentisi %20-25 bandında olup (9A2019/2018 değişim %21), FAVÖK marjı beklentisi ise %10,5’tir (9A2019 %10,5).
Adet olarak ise, şirket uluslararası beyaz eşya satışlarında %2 büyüme, yurtiçi pazarda ise %15 daralma beklemektedir.
Ak Yatırım – 30 Ekim 2019
Arçelik’in bugün 3Ç19 finansal sonuçlarını açıklamasını bekliyoruz. Biz 246 milyon TL net kar beklerken konsensüs tahmini 247 milyon TL net kar şeklinde.
Yakın zamanda satın alınan Bangladeş operasyonlarının katkısına rağmen, geçen yılın 3. Çeyreğinin yüksek baz etkisi sebebiyle cironun yıllık bazda %10 büyümesini öngörüyoruz. 3Ç19’da% 11 FAVÖK marjı bekliyoruz.
Vakıf Yatırım – 30 Ekim 2019
Arçelik 3Ç19 finansallarını bugün BIST kapanışı sonrası açıklayacak. Bangladeş operasyonunun olumlu etkisine karşın kurun ihracat gelirlerine olan katkısının azalmasının etkisiyle ciro büyümesinde yavaşlama öngörüyoruz.
Yurt içinde etkili olan fiyat artışlarının operasyonel kârlılığı desteklemesini, ancak yüksek faiz giderlerinin net kâr üzerinde baskı oluşturmasını bekliyoruz.
Bu doğrultuda 3Ç19’da net satış gelirlerinin yıllık %5 artışla 8,08 mlr TL (piyasa beklentisi: 8,3 mlr TL), FAVÖK’ünün %14 artışla 887 mn TL (piyasa beklentisi: 907 mn TL) ve net kârının %13 düşüşle 218 mn TL (piyasa beklentisi: 247 mn TL) olmasını bekliyoruz.
Şeker Yatırım – 24 Ekim 2019
Basında yer alan haberlere göre Arçelik, Milli Eğitim Bakanlığı’nın Fatih Projesi kapsamında yapmış olduğu ihaleyi kazanarak, okullarda kullanılmak üzere 16,600 etkileşimli tahtanın (e-tahta) dersliklere kurulumu için sözleşme imzalamıştır.
E-Tahtaların kurulumu, Mart 2020’ye kadar tamamlanacaktır. İhale bedeli paylaşılmamıştır. Bu ihaleden elde edilecek satış gelirlerinin, Şirket’in 2020T toplam satış gelirlerinin %1’inden az bir bölümünü oluşturabileceğini tahmin etmekteyiz.
Şeker Yatırım – 22 Ekim 2019
TÜRKBESD verilerine göre, beyaz eşya pazarı iç satışları büyük ölçüde zayıf baz etkisi ile Eylül 2019’da yıllık bazda %7 artış göstermiştir. Öte yandan beyaz eşya ihracatı, önceki yılın aynı ayına göre %2, üretim ise %3 azalış göstermiştir.
Açıklanan son veri ile iç pazardaki daralma, 9A19’da yıllık %10’a gerilemiştir; bu dönemde toplam 5.3mn adet beyaz eşya ürün satışı gerçekleşmiştir. Beyaz eşya ürünleri ihracatı ise 9A19’da yıllık %1 oranında artarak 15.9mn adete ulaşmıştır.
Beyaz eşya iç pazarındaki hacim artışı, her ne kadar oldukça zayıf bir baz dönem üzerine gerçekleşmiş olsa da, iyileşmeye işaret ettiği için BIST’te işlem gören beyaz eşya üreticileri pay performanslarını hafif olumlu etkileyebilecektir.
Arçelik Şirket ve Hisse Haberleri
Bu bölümde yer alan haberler, Arçelik şirketi ile ilgili gelişmelere bir zaman tüneli gibi bakmanızı sağlar. Tek sayfa üzerinden şirket ile ilgili tüm haberlere ulaşabilirsiniz.
2Ç19’da Net Karını %52 Artıran Arçelik Mali Hedeflerini Düşürdü
(30 Temmuz 2019)
Koç Holding bünyesindeki beyaz eşya ve elektronik şirketi Arçelik, 2019 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Türkiye’nin lider kuruluşlarından olan Arçelik, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yaptığı açıklamada, yılın ikinci çeyreğinde net karını %52,3 artırarak 219,1 milyon liraya yükselttiğini bildirdi.
Öte yandan yıl sonu mali hedeflerini aşağı yönde revize etti. Daha önceden %25-30 olarak açıklanan 2019 sonu ciro büyüme hedefi %20-25’e, %11,5 olan faiz, amortisman, vergi öncesi kar (FAVÖK) marjı hedefi ise %10,5’e düşürüldü.
Nisan-Haziran ayları arasını kapsayan ikinci çeyrekte şirketin net karı %38,6 oranında artarak 444,5 milyon liraya, satış gelirleri ise %30 artarak 15,3 milyon liraya yükseldi.
Ünlü marka söz konusu dönemde en yüksek satışlarını %42 ile Avrupa ülkelerine yaptı. Yabancı para pozisyonu yönetiminin çok sıkı bir şekilde takip edildiği belirtilirken, ana stratejilerinin tüm riskleri türev araçlar kanalıyla yönetmek olduğu açıklandı. Bunun yanında ticari olarak, nakit, borç ve finansal yükümlülükler gibi kalemleri kullanarak da bilanço içi korunma yöntemlerinin uygulanacağı ifade edildi.
Arçelik Şirketi Hakkında Bilgiler
Dünya pazarında önemli Türk oyunculardan birisi olan Arçelik, Borsa İstanbul’da gösterdiği performans ile de yatırımcıların beğenisini kazanmıştır. BIST 30 hisselerinden olan ARCLK, 2017 yılının birinci çeyreğinde Türkiye beyaz eşya pazarında 5,1 milyar lira ciro elde etmiştir. Yurt dışı pazarında gün geçtikçe daha fazla büyüme kaydetmektedir.
Temettü dağıtımı ile de beğenilen Arçelik, Koç Grubu‘nun en güçlü üyelerinden birisidir. Yatırımcılarına her daim olumlu geri dönüşler sağlayan Arçelik hisseleri için yapılmış yorumlar ve analizler ise bu sayfada güncel olarak bulunmaktadır. Aracı kurumlar ve bankalar tarafından yapılan yorumları, sizler için bu sayfada bir araya getiriyoruz.
Arçelik piyasa değeri, 15 milyar liranın üzerindedir ve yıllık ortalama 9,60 lira kar oranına sahiptir. Dünya çapında 30 bin çalışanı vardır ve 7 ülkede 18 üretim tesisi, 31 ülkede 33 satış ve pazarlama ofisi bulunmaktadır. 11 markayı tek bir çatı altında toplayan Arçelik, 130’dan fazla ülkeye ürün ve hizmet sunmaktadır.
Arçelik hisse yorumları ve tahminleri, bu sayfa aracılığıyla takip edilebilir. Uzmanların kaleminden çıkan en son bilgiler, tarih sıralamasına göre paylaşılmaktadır ve en üstte en son yorum yer almaktadır. Alt kısımlara inildikçe, eskiye dair önemli bilgilerin yer aldığı yorumlar görülecektir. Böylece eskiye dair bilgileri de göz önünde bulundurarak, kendi yorumlarınızı yapabilirsiniz.
Yasal Uyarı ve Çekinceler
Arçelik (ARCLK) hisse senetleri için uzmanlar tarafından yapılan günlük yorumları ve analizleri burada bulacaksınız. Günlük, aylık ve haftalık tahminleri de takip edebilirsiniz. Ancak burada yer alan yorumlar ve analizler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere göre işlem yapmamanızı tavsiye ederiz.
Buradaki bilgiler, Türkiye’nin önde gelen aracı kurum ve bankaları tarafından hazırlanmıştır. Sizin yatırım seçenekleriniz ile uyum göstermeyebilir ve buradaki verilere göre işlem yapmanız size kayıp getirebilir. Dolayısıyla böyle bir durum ile karşılaştığınızda web sitemiz ve bahsi geçen kurumlar bundan sorumlu tutulamaz.