>
Kripto para birimi alanı, açık ve merkezi olmayan bir gelecek öngörüyor. Ticaret ile bu vizyona doğru ilerleyen uygulamalar olsa da, hala güvenilir çözümlerden uzaklaşıyoruz. Düşük likidite, yavaş işlem süreleri ve karmaşık kullanıcı deneyimleri ideal olmayan durumlar sağlar. Bu, bu sorunların er ya da geç çözülmeyeceği anlamına gelmez, ancak şu anda, merkezi platformlar çoğu yatırımcı için mantıklıdır. Sonuç olarak, merkezi sistemler kullanan portföylerin güvenliğini sağlamak için çözümler düşünmemiz gerekiyor..
Maalesef bu noktaya kadar iyi çözümler olmadı. Bir saldırı salgını, kripto alanını rahatsız etti. Yatırımcılar bir muammayla karşı karşıya. Varlıklarını bir borsada yönetmeleri gerekip gerekmediği, portföylerinin potansiyelini en üst düzeye çıkarabilecekleri veya varlıkları çevrimdışı ve basitçe HODL olarak mı depoladıkları. Her iki yanıt da optimal değildir, bu nedenle kesin bir karar vermek çoğu yatırımcı için hâlâ bir mücadeledir.
Bugün artık mücadele etmeyin. Bu zor kararın bir çözümü var.
Contents
Soğuk Depo Bağlantısı ile Yeniden Dengeleme
Yeniden dengeleme için soğuk hava deposu bağlantısı bu sorunun cevabıdır. Bir portföy yeniden dengelendiğinde, yalnızca mevcut ve hedef tahsis arasındaki delta işlem görür. Bu genellikle küçük bir miktar olduğundan, tamamen yeniden dengelenmesi için portföyün yalnızca sınırlı bir yüzdesinin çevrimiçi ortamda tutulması gerekir. Varlıkların geri kalanı çevrimdışı kalabilir. Soğuk depoda tutulan bu varlıklar daha sonra yeniden dengeleme hesaplamaları sırasında portföyün bir parçası olarak kabul edilebilir. Esasen, varlıklar çevrimiçiymiş gibi davranarak tüm varlıklar yeniden dengeleme sırasında dahil edilir. Bu, güvenlik, likidite ve kullanım kolaylığı arasında adil bir denge sağlar.
Yeniden dengeleme hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, aşağıdaki iki makale ile başlamalısınız:
Cryptocurrency için Portföy Yeniden Dengeleme
Yeniden Dengeleme ve HODL: Teknik Bir Analiz
Grafik Bir Örnek
Aşağıdaki bölümde, iki farklı varlık türü tanımlayacağız. Çevrimiçi olan varlıklar var ve çevrimdışı olanlar var. İnternet üzerinden varlıklar bir borsada tutulur. Bu varlıklar likittir ve farklı varlıklar arasında kolayca takas edilebilir. Çevrimdışı varlıklar soğuk depoda veya başka herhangi bir üçüncü taraf hizmette tutulmaktadır. Bu varlıklar likit değildir. Bu varlıklar yeniden dengeleme aracı ile alınıp satılamaz.
Aşağıdaki rakamlar hem çevrimiçi hem de çevrimdışı varlıkları gösterecektir. Çevrimiçi varlıklar şu şekilde gösterilecektir: turuncu. Çevrimdışı varlıklar şu şekilde gösterilecektir: mavi. Her bir çubuk grafiğin boyutu, varlığın değerine göre belirlenir. Dolayısıyla, bir varlığın fiyatı arttığında, o varlığın çıtası, toplam değer arttığından daha büyük olacaktır. Bir varlığın fiyatı düştüğünde, o varlığın değeri düştüğü için çubuk küçülecektir. Bu, iki çubuğun aynı boyutta olması durumunda eşit değere sahip oldukları anlamına gelir.
Bu şekil, eşit olarak dağıtılmış 5 varlıktan oluşan bir portföyü göstermektedir. Bu nedenle, her bir varlığın hedef tahsisi portföyün% 20’sidir.
Bu örnek portföyde 5 farklı varlık seçtik. Bu varlıklar basitlik açısından basitçe 1’den 5’e kadar etiketlenmiştir. Çubuk grafik, 5 varlıktan her birinin değere göre eşit olarak dağıtıldığını gösterir, bu nedenle her varlık için% 20’lik bir tahsis seçilmesi gerekir. Eşit tahsislere sahip olduğumuz için, her tahsisat için hedef değer basitçe ortalama olarak tanımlanabilir. Grafikte görüntülenen koyu çizgi, hedef tahsis çizgisidir. Bu, her varlık genelinde portföy için istenen dağıtımdır.
Çubuk grafikler, büyük mavi segmentlerle her bir varlığın değerinin çoğunun çevrimdışı tutulduğunu gösterir. Bu mavi bölümler borsada takas edilemez, bu nedenle yeniden dengeleme sırasında hedef tahsis hattına ulaşmak için mavi çubuk her zaman hedef tahsis çizgisinin altında kalmalıdır..
Bu şekil, portföyün ilk tahsisattan bu yana nasıl saptığını göstermektedir. Her varlık için hedef tahsisi, her bir çubuk grafikle kesişen koyu çizgi ile gösterilir..
Bu örnekte, portföy oluşturulduktan sonra, her varlık için piyasa değeri arttıkça veya azaldıkça her tahsis sapma gösterebilir. Bu, yukarıdaki resimde gözlemlenebilir. Bir varlığın değeri arttığında, çubuk grafiğindeki mavi ve turuncu bölümlerin boyutu artar. Bu durumda, varlık 2 portföyün geri kalanından daha iyi performans gösterdi. Bu, bu varlık için çubuğun mavi segmentini hedef ayırmaya yaklaştırdı.
Bu rakam, portföyün bir fiyat hareketi döneminden sonra yeniden dengelendiğinde nasıl göründüğünü gösterir. Her varlık için hedef tahsisi, her bir çubuk grafikle kesişen koyu çizgi ile gösterilir..
Şimdi, varlıklar bir süre ayrılmaya bırakıldıktan sonra bir yeniden dengeleme simülasyonu yapacağız. Yukarıdaki resim, bu yeniden dengelemeden sonra varlıkların nasıl dağıtılacağını göstermektedir. Tahsisler sapmış olsa da, borsadaki her bir varlıktan tam bir yeniden dengelemeye izin verecek kadar likit vardı. Ancak, varlık 2 için mavi çubuk grafiğin hedef tahsisine yaklaştığı gözlemlenmelidir..
Bu örnekte, çevrimdışı varlıkların değerinin (mavi çubuk grafik bölümü) hedef tahsis çizgisini aşmasını önlemek için hiçbir müdahale sağlanmayacaktır. Gerçek bir senaryoda, bu, bir yatırımcının 2 numaralı varlıklarının bir kısmını soğuk depodan alıp internete taşıması gereken zamandır. Bu, çevrimiçi varlıkları (çubuk grafiğin turuncu bölümünün boyutu) artıracak ve çevrimdışı varlıkların (çubuk grafiğin mavi bölümü) asla hedef tahsis çizgisini aşmamasını sağlayacaktır..
Ayrıca 1 numaralı varlığın değer kaybettiği de görülmektedir. Değer düşmeye devam ederken, varlık borsada birikecektir. Bu, 1 numaralı varlığın bir kısmını santralden çıkarma ve soğuk depoya gönderme fırsatı sağlar. Bu, borsadaki tutarı en aza indirdi ve mavi çubuk grafik bölümünü hedef tahsis çizgisine yaklaştırdı.
Bu rakam, portföyün ilk yeniden dengelemeden bu yana nasıl saptığını göstermektedir. Her varlık için hedef tahsisi, her bir çubuk grafikle kesişen koyu çizgi ile gösterilir..
İlk yeniden dengeleme tamamlandığında, her varlık bir kez daha sapmaya başlar. Bu, her varlığın ilk dağıtımlarından daha da uzaklaşmaya devam etmesiyle sonuçlanır. Resim, ikinci varlığın hedef tahsis çizgisini nasıl geçtiğini göstermektedir. Bu, çevrimdışı tutulan varlığın mevcut değerinin hedef tahsisatından daha büyük olduğu anlamına gelir. Bu sorunu çözmek için, 2 numaralı varlığın bazı çevrimdışı varlıklarının çevrimiçi hale getirilmesi gerekir, böylece bir sonraki yeniden dengeleme düzgün bir şekilde yürütülebilir..
Bu şekil, portföyün ikinci bir fiyat hareketi döneminden sonra yeniden dengelendiğinde nasıl göründüğünü gösterir. Her varlık için hedef tahsisi, her bir çubuk grafikle kesişen koyu çizgi ile gösterilir..
İkinci bir yeniden dengelemeden sonra, çubuk grafiğin mavi bölümü hedef tahsis çizgisini aştı. Yukarıdaki görüntü, yeniden dengeleme yapıldıktan sonra mavi çubuğun hedef tahsis çizgisinin üzerinde kaldığını göstermektedir. Bunun nedeni portföyün bu miktarının likit olmamasıdır. Bir borsada işlem göremeyen soğuk hava deposunda. Sonuç olarak, yalnızca hedef tahsisine ulaşmakla kalmaz, başka hiçbir varlık da hedef tahsislerine ulaşamaz. Bu, her bir turuncu çubuk grafik segmenti ile hedef tahsis çizgisi arasında görülen beyaz boşluklarla gösterilir. Bu sorunu çözmek için, soğuk hava deposunda bulunan bazı varlıkların 2 çevrimiçi duruma getirilmesi gerekir. Bir sonraki yeniden dengeleme, portföyün her varlık için hedef tahsislere ulaşmasına izin verecektir..
Tolerans Bantları
Yeniden dengeleme için soğuk deponun entegre edilmesi, tolerans bantları eklenerek daha da geliştirilebilir. Yukarıda tartışılan örnek, başlangıç değerinin% 85’inin soğuk depoda tutulduğu bir strateji uygulamıştır. Sapma büyük olduğundan, bu, tek bir varlık için çevrimdışı olarak çok fazla değer depolandığında eksik yeniden dengelemelere yol açar.
Bu sorunun çözümü tolerans bantlarıdır. Bunun çalışma şekli, soğuk depoda tutulması gereken bir hedef yüzdeyi ve herhangi bir varlık için izin verilen tolerans yüzdesini seçmektir. Makul sayılara bir örnek,% 5 toleransla% 90 soğuk hava deposu hedefi olabilir. Bu nedenle, bir varlık çevrimdışı tutulan hedef tahsisin% 95’ini aştığında, yatırımcı o varlığa hedef tahsisin% 5’ini çevrimiçi olarak getirmelidir. Çevrimdışı varlıklar hedef tahsisin% 85’ini geçtiğinde, o varlıktaki hedef tahsisin% 5’i çevrimdışına alınmalıdır. Değerin portföyde tutulan varlığın toplam değerine değil hedef tahsisatına göre hesaplanmasının nedeni, yeniden dengelemenin hedef tahsisine ulaşmaya çalışacak olmasıdır..
Karidesli Soğuk Hava Deposu
Shrimpy, kullanıcıların varlıklarını güvence altına almalarına izin verme yolunda yenilik yapmaya devam edecek. Mevcut uygulama basit olsa da, çevrimdışı tutulan varlıkların yüzdesini optimize etmek, yatırım sürecinin önemli bir yönüdür. İster kurumsal bir yatırımcı ister bir birey olun, güvenlik sizin için önemlidir.
Bu rakam, bu soğuk depolama stratejisini kullanan bir Shrimpy portföyünden bir ekran görüntüsüdür..
Shrimpy, bu fikirleri, uygulamadaki gösterge panosu kenar çubuğundaki “Soğuk Hava Deposu” özelliği aracılığıyla uygular. Bu örnek portföye baktığımızda, yukarıda tartışılan mavi ve turuncu çubuk grafiklerle aynı modeli görüyoruz. Shrimpy’de bu çubuk grafikler gri “Soğuk Hava Deposu” varlıkları ve turuncu Borsadaki varlıklar için. Çubuk grafiğin turuncu bölümü kaybolduğunda, uygun likidite sağlamak için ek varlıklar çevrimiçi duruma getirilmelidir. Çubuğun turuncu bölümü büyüdükçe, daha fazla varlık çevrimdışı duruma getirilebilir. Yukarıdaki örnekte, varlıkların yaklaşık% 80’inin çevrimdışı olarak depolandığını görebiliriz.
Bu şekil, “Soğuk Hava Deposu” terazilerinin Shrimpy uygulamasına nasıl eklendiğini göstermektedir. Soğuk depoda tutulan her bir varlığın miktarını girmeniz yeterlidir ve anında portföyünüze dahil edilecektir..
Bu resim, Shrimpy’de “Soğuk Hava Deposu” varlıkları eklemenin basit yolunu göstermektedir. Soğuk depoda tutulan varlığı seçin ve ardından bu varlığın miktarını belirtin. Örneğin, bir donanım cüzdanında 1 DASH tutuyorsanız, sadece DASH’ı seçin ve ardından alana 1’i girin; soğuk deponuza DASH eklenecektir..
Ek Okuma
Çeşitlendiren Kripto Kullanıcıları Daha İyi Performans Gösteriyor
Kripto Portföyü Yeniden Dengeleme Backtest Aracı
Katil Kripto Para Birimi Portföyü Oluşturmak İçin 10 İpucu
Bu 24 Cryptocurrency Red Flags ile Dolandırıcılıklardan Nasıl Kaçınılır?
_ _ _
Yeniden dengeleme ile ilgili deneyimlerinizi bize bildirmek için bir yorum bırakın!
Karides Ekibi