Yatırım Portföyü, yatırım ve finans alanındaki en temel kavramlardan biridir. Bağlama bağlı olarak çeşitli anlamlara sahip olabilen bir terimdir. Yatırım Portföyünün en basit tanımı, bir kişi veya kuruluşa ait olan varlıkların (hisse senetleri ve tahviller, gayrimenkul ve hatta kripto para birimi) toplamıdır.
Yatırım Portföyü Ne Demek?
Yatırım Portföyü, sahip olduğunuz tüm yatırımları temsil eder. Terimin kendisi, gevşek kağıtları (portafoglio) taşımak için tasarlanmış bir çanta için İtalyanca sözcükten gelir, ancak bir portföyü fiziksel bir kap olarak düşünmemek gerekir. Daha ziyade, yatırım varlıkları gruplarına atıfta bulunmanın soyut bir yoludur.
İnsanlar, bir aracı kurum hesabında sahip oldukları hisse senetlerini ve borsada işlem gören fonları vergilendirilebilir yatırım portföyleri olarak adlandırabilir. Aynı zamanda 401(k) hesaplarında sahip oldukları yatırım fonlarını da emeklilik portföyü olarak adlandırabilirler. Terim, bir varlık grubu ile diğeri arasında ayrım yapmanıza yardımcı olur.
Şirketlerin sahip olduğu veya finansal firmalar tarafından yönetilen varlık gruplarına da portföy denir. Örneğin bir emlak şirketi, bir konut mülkü portföyüne sahip olabilir. Müşteriler için portföy yönetimi, bir varlık yönetimi firmasının ana işlerinden biridir.
Yatırım Portföyü Nasıl Olmalı? Nasıl Yapılır?
Bir portföy oluşturmak ve yönetmek, yatırımın temel görevlerinden biridir; bir yatırım portföyünün amacı her zaman servetinizi zaman içinde inşa etmektir. Carolinas Wealth Management’ın mali danışmanı Karyn Cavanaugh, “Yatırım portföyleri, kolej için ödeme yapmak, bir ev satın almak veya emekliliğe fon sağlamak gibi, finansal bir hedef peşinde gelirlerini veya finansal yuva yumurtalarını büyütmek isteyen herkes için uygundur” diyor. Portföyler, her türlü yatırım varlığını içerir. Finansal uzmanlar sıklıkla bir hisse senedi ve tahvil portföyünden bahseder, ancak birçok insan diğer varlık sınıflarının yanı sıra altın, gayrimenkul veya kripto para birimlerine yatırım yapmak için portföyler oluşturur. Bir yatırım portföyünü yönetmek için temel kavramlar arasında risk toleransınızı anlamak, varlıklarınızı çeşitlendirmek ve varlık tahsisinizi yeniden dengelemeyi öğrenmek yer alır.
Risk Toleransı Nedir?
Risk toleransı, daha fazla getiri elde etmek için para kaybetme olasılığını kabul etmeye ne kadar istekli olduğunuzdur. Soyut olarak kulağa hoş geliyor, ancak piyasaya para koyana kadar kendi risk toleransınızı değerlendirmek zor olabilir.
Emeklilik veya çocuğunuzun üniversite eğitimi gibi uzak hedefler için tasarlanmış bir portföyde daha yüksek konsantrasyonda riskli varlıklar ve gelecek yıl için planladığınız bir tatil gibi kısa vadeli hedefler için daha istikrarlı sabit getirili varlıklar istersiniz.
Kişisel risk toleransınız, portföyünüzü nasıl oluşturacağınızı belirlemelidir. Emeklilik portföyünüz çoğunlukla hisse senedi fonları olduğu için geceleri uyuyamayacaksanız, emekliliğinize onlarca yıl kala bile daha korumacı bir yatırım karışımı seçmek faydalı olabilir.
Portföy Çeşitlendirmesi Yoluyla Azaltılabilen Risk
Klişe olabilir, ancak özellikle bir yatırım portföyü oluşturmaya gelince, tüm yumurtalarınızı tek bir sepette bulundurmak istemezsiniz. Bu nedenle portföyünüzün çeşitlendirilmesi gerekir.
Farklı yatırım varlıklarının (hisse senetleri, tahviller ve nakit) ve farklı türdeki hisse senetleri ve tahvillerin sağlıklı bir karışımı, portföyünüzün farklı piyasa senaryoları altında büyümesini sağlar.
Boğa piyasasında, hisse senedi fiyatları yükselirken, örneğin tahvil verimler genel olarak düşmektedir. Tahvillerde potansiyel olarak para kaybediyor olsanız bile, portföyünüzün iyi dengelenmiş öz sermaye bileşeni farkı yaratmalıdır.
Düşen piyasalarda veya bir kriz sırasında, yatırımcılar hisse senetleri düşerken tahvillerin değerini yükseltebilir. Portföy çeşitlendirmesini sağlamanın en kolay yollarından biri, endeks fonlarına ve ETF’lere yatırım yapmaktır.
Portföyünüzde düşük maliyetli fonlara sahip olduğunuzda, tek bir menkul kıymette yüzlerce veya binlerce farklı hisse senedi ve tahvile maruz kalırsınız.
En az iki veya üç fonla kendiniz iyi çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturabilirsiniz ya da uzmanların bunu bir hedef tarih fonu ile yapmasına izin verebilirsiniz. Mali müşavirler ve robo-danışmanlar da sizin için portföy çeşitlendirmesini yönetebilir, ancak bu, sizin yaptığınızdan biraz daha yüksek bir maliyetle gelecektir.
Varlık Tahsisi Nedir? Portföy Dengesi Yaklaşımı
Varlık tahsisi, portföyünüzdeki hisse senedi, tahvil ve nakit dengesini tanımlar. Yatırım stratejinize bağlı olarak, hedeflerinize ulaşmak için portföyünüzdeki her varlık türünün yüzdesini belirleyeceksiniz. Piyasalar zamanla yükseldikçe ve düştükçe, varlık tahsisatınız patlak verme eğilimindedir.
Yeniden dengeleme, stratejinizi bozmamak için portföy tahsisinizi tekrar rayına oturtmak için varlıkları alıp satma sürecini tanımlar. Bu, bir robo-danışmanın portföyünüzü yönetmesine izin vermenin en büyük avantajlarından biri olabilir. Neredeyse tüm robotlar, yeniden dengelemeyi otomatik olarak gerçekleştirir ve sizi tahsisatınızı dengede tutma ihtiyacından kurtarır.
Referanslar
- Brian O’Connell, Benjamin Curry, Investing Basics: What Is A Portfolio? – Forbes