Çoğunun birincil amacı tahvil fonları yatırımcılara gelir sağlamaktır. Ancak sadece tahvil fonunun getirisine odaklananlar resmin sadece bir kısmını görüyor. Yatırımcılar fonun toplam getiribu, ana dalgalanma ile sağlanan verim ve getirinin birleşimidir.
Tahvil Verimine Karşı Dönüş
Bir fonun aylık veya üç aylık olarak ödediği gelir. Yatırımcı bu geliri çek şeklinde alabilir veya yeni hisseler satın almak için fona geri yatırabilir.
Çeşitli yollar var verimi hesaplabirçok yatırımcı için karışıklık kaynağı olabilir. Sonuç olarak, bir fonun hisse fiyatı değişmezse ve belirli bir yılda% 5 getiri öderse, fonun toplam getirisi o yıl için% 5 olur.
Ne yazık ki, gerçek hayatta her zaman bu şekilde çalışmaz. Getiri ile sağlanan getiriye ek olarak, hisse fiyatındaki (veya “net varlık değeri”) günlük dalgalanmalar da toplam getiriye katkıda bulunur.
Belirli bir yılda, bu dalgalanmalar toplam getirinin fonun getirisinden daha yüksek veya daha düşük olmasına neden olabilir. % 5 veren bir fonun hisse fiyatında da% 5'lik bir artış varsa, toplam getirisi% 10'dur. Aynı fon hisse fiyatında% 5'lik bir düşüş yaşıyorsa, toplam getiri% 0'dır.
Fon türüne bağlı olarak, bu dalgalanmaların getiri üzerinde değişen derecelerde etkisi olabilir. Örneğin, yüksek getirili ve gelişmekte olan piyasa tahvil fonları, kısa vadeli tahvil yüksek kaliteli menkul kıymetlere yatırım yapan fonlar. Bir fona yatırım yapmadan önce, yatırımcıların potansiyel dalgalanmalardan memnun olduklarından emin olmaları gerekir.
Yüksek getirili tahvillere yatırım yapan bir fonun genellikle yüksek kaliteye yatırım yapan başka bir tahvil fonundan daha yüksek bir getirisi olacaktır. menkul kıymetler, anapara dalgalanma miktarı düşük risk toleransı olan ya da paraya ihtiyaç duyan yatırımcılar için uygun olmayabilir yakın gelecek.
Sermaye Kazançları Dağılımları Bir Tahvil Fonunun Getirisini Nasıl Etkiler?
Her yıl, birçok fon, menkul kıymet alım ve satımından elde ettikleri paradan sermaye kazancı öder. Bu karmaşık bir konudur, ancak akılda tutulması gereken bazı önemli noktalar vardır:
- Sermaye kazançları, fonun hisse fiyatında eşdeğer bir düşüşe neden olur (yani, 20 cent'lik bir dağıtım ödeyen 10 $ hisse fiyatına sahip bir fon, hisse fiyatının 9.80 $ 'a düşeceğini görecektir). Hisse fiyatındaki düşüşe rağmen, toplam kazanç değişmez, çünkü sermaye kazancı dağılımındaki farkı elde etmişsinizdir.
- Yatırımcılar daha fazla hisse alarak gelirlerini yeniden yatırım yapabilir veya dağıtımları gelir olarak alabilirler. Her iki durumda da, vergilendirilebilir bir hesapta fon sahibi olan bir kişinin dağıtımda genellikle vergi ödemek zorunda kalacağı anlamına gelir; bu da vergi sonrası toplam getirinin ödenen vergi miktarıyla azaltılacağı anlamına gelir.
- Medyada ve fon şirketlerinin web sitelerinde kote edilen toplam getiri, tüm temettülerin ve sermaye kazanımlarının yeniden yatırılmasını varsayar.
- Masrafları ödemek için paraya ihtiyacınız olmadığı sürece, birleştirme gücünün sizin lehinize çalışmasına izin verdiği için dağıtımları yeniden yatırmak tercih edilir.
Alt çizgi
Yatırımcıların getiriyi toplam getiriyle karıştırmamaya özen göstermeleri gerekmektedir. Bir fonun% 7'lik bir raporlanan getirisi olması, yatırımınızın gerçek getirisi olduğu anlamına gelmez. Belirli bir yılda, tahvil fonunun hisse fiyatındaki dalgalanmalar, fonun sermayesi hissedarlarınız ve kendi vergi durumunuzun ayrıntıları, vergi sonrası getirinizin büyük olasılıkla farklılık.
Bakiye vergi, yatırım veya finansal hizmetler ve tavsiyeler sunmaz. Bilgiler herhangi bir yatırımcının yatırım hedefleri, risk toleransı veya finansal koşulları dikkate alınmaksızın sunulur ve tüm yatırımcılar için uygun olmayabilir. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların göstergesi değildir. Yatırım, olası anapara kaybını içeren riski içerir.
İçindesin! Üye olduğunuz için teşekkürler.
Bir hata oluştu. Lütfen tekrar deneyin.