Yiğit Alp Okyaylı
Temel Analiz Nedir? Nasıl Yapılır?
Forex temel analizi sanatı herhangi bir yatırım veya ticaret aracının ve döviz çiftlerinin gerçek değerini anlamak için hem karmaşık hem de çok önemlidir ve bu nedenle yatırımcılar temel analiz nedir? nasıl yapılır? sorusuna yanıt ararlar. Temel analiz, fiyat tahmini amacıyla finansal piyasaları analiz etme yöntemidir.
Forex temel analizi, ekonominin genel durumuna odaklanır ve faiz oranları, istihdam oranı, GSYİH, uluslararası ticaret ve üretim gibi çeşitli faktörleri ve bunların ilişkili oldukları ulusal para biriminin değeri üzerindeki göreceli etkilerini araştırır.
Temel analizi, bir finansal piyasanın fiyat dalgalanmalarını etkileyen önemli faktörleri kapsayan genel bir şemsiye olarak görmek akıllıca olacaktır. Faktörleri, birlikte nasıl çalıştıklarını ve geneli nasıl etkilediklerini anlamak, Forex temel analizini anlamaktan geçer.
Temel Analiz Nedir?
Forex temel analizinin ve diğer finansal piyasaların temel dayanağı, bir varlığın fiyatının gerçek değerinden farklı olabileceğidir. Bu nedenle, çeşitli piyasalar bazen kısa vadede bir varlığı yanlış fiyatlayabilir.
Temel analistiler kısa vadede yanlış fiyatlandırılsalar da, varlıkların eninde sonunda her zaman doğru fiyata döneceğini iddia ederler. Temel analiz yapmanın nihai amacı bir varlığın gerçek değerini keşfetmek, onu mevcut fiyatla karşılaştırmak ve bir ticaret fırsatı bulmaktır.
Temel Analiz Metodolojisi
Forex temel analizi, yalnızca tek ekonomik göstergelerin mevcut verilerini önceki verilerle karşılaştırmaktan ibaret değildir. Temel Forex analizini çevreleyen, karşılaştırılabilir hale getirmek için çeşitli ekonomik verileri bağlam içine koymaya çalışan çok sayıda ekonomik teori vardır.
Para birimi temel analizinin en popüler ekonomik teorileri, enflasyon ve faiz oranları gibi yerel ekonomik faktörlere göre ayarlandığında para birimlerinin değiş tokuş edilmesi gereken bir fiyat koşulu olan parite kavramı karşımıza çıkar.
Forex Temel Analizini Anlamak
Ortalama bir Forex yatırımcısının çok pratik bakış açısından, piyasalarda hareket üreten haber raporları olduğunu fark etmek mümkün olur. Bir ekonominin genel sağlığı hakkında rehberlik sağlayabilecekleri için finans uzmanlarının gözlemlediği birkaç ekonomik gösterge vardır.
Bu göstergeler haber raporlarında ve haber kaynaklarında bulunur. Bazıları haftalık, çoğu aylık ve birkaçı üç ayda bir yayınlanır. Bu tür haber olaylarını takip etmenin en iyi yolu, günlük planlı ekonomik duyurular takvimi sağlayan temel analiz için temel bir araç olan bir Forex takvimi kullanmaktır.
Forex teknik analizi ile her saniye fiyat teklifi şeklinde yeni veriler gelirken, temel göstergeler en fazla haftada bir yayınlanır. Sermaye, potansiyel olarak daha hızlı bir oranda birikebileceği ülkelere kıyasla, potansiyel olarak daha yavaş bir oranda biriktiği ülkelerden kademeli olarak akar.
Temel Analizde Faiz Oranları
Faiz oranları, önemli bir Forex temel analiz göstergesidir. Pek çok faiz oranı vardır ancak burada bir ekonominin merkez bankası tarafından belirlenen nominal veya baz faiz oranlarına odaklanılması gerekir.
Merkez bankaları para yaratır. Bu para daha sonra özel bankalar tarafından ödünç alınır. Özel bankaların merkez bankalarına borç para almak için ödediği yüzdeye veya ilkeye baz veya nominal faiz oranı denir.
'Faiz oranları' ifadesini ne zaman duysanız, insanlar genellikle bu kavrama atıfta bulunur. Ulusal para veya maliye politikasının büyük bir bölümünü oluşturan faiz oranlarını manipüle etmek, merkez bankalarının temel işlevlerinden biridir.
Temel Analizde Şişirme Fonksiyonu
Enflasyon düzeyindeki haber bültenleri, belirli bir süre boyunca mal maliyetindeki dalgalanmaları rapor eder. Her ekonominin 'sağlıklı enflasyon' olarak kabul ettiği bir seviyeye sahip olduğuna dikkat edilmesi gerekir.
Uzun bir süre boyunca ekonomi büyüdükçe, enflasyonun tanımı olan dolaşımdaki para miktarı da büyüyecektir. İşin püf noktası, hükümetlerin ve merkez bankalarının kendilerini bu kendi belirledikleri seviyede dengelemeleridir.
Çok fazla enflasyon arz ve talep dengesini arz lehine çevirir ve para birimi değer kaybeder çünkü talep edilenden daha fazlası vardır. Enflasyonun ters ise deflasyondur. Deflasyon sırasında, mal ve hizmetler ucuzlarken paranın değeri artar.
Temel Analizde GSYİH
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH), bir ekonomide belirli bir süre içinde üretilen tüm mal ve hizmetlerin ölçümüdür ve bir ekonominin genel sağlığının en iyi göstergesi olduğuna inanılır.
GSYİH tek başına özellikle yararlı bir gösterge değildir ancak belirli bir süre içinde GSYİH'deki değişim oranı size bir ekonominin sağlığı hakkında, örneğin ekonominin büyüyüp büyümediği gibi bir çok şey söyleyebilir. Bu da size bir ülkenin para biriminin gücünün bir göstergesi olabilir.
GSYİH'deki bir artışın bir para biriminin değeri üzerinde olumlu bir etkisi olması muhtemeldir.
Temel Analizde Para Birimlerinin Durumu
Para birimleri aynı zamanda merkez bankaları gibi politika yapıcılar ve hatta George Soros gibi özel tüccarlar tarafından manipüle edilebilecek araçlardır.
Ekonomik raporlar yayınlandığında yatırımcılar, farklı ekonomilerde güçlü veya zayıf yönler arayacaklardır.
Haber bültenlerinden önce piyasa duyarlılığı bir yöne doğru eğilirse, piyasaya çıkmadan önce fiyatı değiştirmek 'piyasada fiyatlandırılmış' olarak bilinir. Gerçek veri yayınlandığında genellikle küçük bir kargaşaya neden olur.
Temel ve Teknik Analiz Arasındaki Farklar
Temel analizin kendi amacı doğrultusunda yapılan her türlü işlem temel ve teknik analiz arasındaki temel farkı güzel bir şekilde gösterir.
Forex teknik analizi cari fiyat dışında hiçbir şeye pek dikkat etmezken, temel analiz cari fiyat dışında her şeyi araştırır. Temel analizin günlük piyasalarda kısa vadeli bir tüccar için en iyi araç olmayabileceği doğru olsa da, uzun vadede ne olduğuna cevap veren temel Forex faktörleri ve bunların nasıl analiz edildiğidir.
Temel analiz ile teknik analiz pek çok yatırımcı tarafından karıştırılan konulardan birisidir. Bu nedenle yatırımcıların bu her iki kavramı iyi bir şekilde anlamaları ve borsadaki işlemlerini buna göre yapmaları gerekir.
Temel Analizin Temel Göstergeleri
Faiz oranları, enflasyon ve GSYİH, Forex temel analizinde kullanılan üç ana ekonomik göstergedir. Perakende satışlar, sermaye akışı, ticaret dengesi, tahvil fiyatları ve çok sayıda ek makroekonomik ve jeopolitik faktör gibi diğer faktörlerle karşılaştırıldığında yaratabilecekleri ekonomik etkinin miktarı benzersizdir.
Ayrıca, ekonomik göstergeler sadece zaman içinde birbirlerine karşı ölçülmekle kalmaz, aynı zamanda bazıları disiplinler arası ve sınırlar arası ilişki kurar.
Forex piyasası üzerinde önemli etkisi olan çok sayıda ekonomik veri yayınlandığını anlamak önemlidir. İsteseniz de istemeseniz de, piyasa hareketlerini tahmin etmek için Forex temel analizini ticaret stratejinizin bir parçası yapmayı öğrenmeniz gerekir.
Temel analiz Forex piyasası içerisinde yer alan yatırımcıların mutlaka takip etmeleri gereken bir kavramdır. Temel analistçiler tarafından yayınlanan her türlü makale ve yayının kontrol edilmesi ile forex piyasası içerisinde yatırımcının kendisini daha sağlam bir konumda bulması mümkün olur.
Forex piyasasının vermiş olduğu her türlü getirinin yatırımcıya Kıbrıs emlak piyasası ile beraber dönüşümü sağlanabilir. Kıbrıs'ta her geçen yıl ile beraber emlak piyasası daha fazla büyüme sağlar. Bir çok kişimin hem bireysel hem de kurumsal kimlikle bölgede çeşitli yatırımlar yaptıkları bilinir. Kıbrıs'ta bireysel yatırım yapacak olanlar için herkesin bir ev alma hakkı bulunur ve hükümet tarafından herhangi bir sorun yaşanma durumu söz konusu değildir. Böylelikle emlak piyasası üzerinden de kişi yatırım yapmış olur.