Tahvil-Bono
JP Morgan’ın yüksek cari açık, TCMB’nin uyguladığı unortodoks para politikasının etkinliği ve seçim sonrası döneme ilişkin belirsizlikler nedeni ile yayınladığı portföylerdeki Türk hisse senetlerinin azaltılması tavsiye eden raporla faiz yükseldi. %8.89 bileşik seviyesinden güne başlayan gösterge kıymet (Şubat 2013), JP Morgan raporu sonrası gelen satış dalgası ile %9.05 seviyesine kadar yükseldi. %9.05 seviyeden gelen alımlar ile gösterge kıymet haftayı %8.97 seviyesinden sonlandırdı. Hafta içinde gösterge kıymetin %9.10 bileşik seviyesinin altında kalıp kalamayacağı yakından takip edilmeli. İngiltere ve Amerika’nın tatilde olduğu, haftanın ilk işlem gününde sakin bir seyir bekliyoruz. Gösterge kıymetin (Şubat 2013) yeni güne %8.99 seviyesinden başlaması bekleniyor.
Dolar/TL
JP Morgan raporu sonrası, ay başından beri TL’de gözlemlediğimiz Dolar’a karşı değer kaybı devam etti. Güne 1.5940 seviyesinden başlayan Dolar/TL, 1.6110 seviyesine kadar yükseldikten sonra günü 1.605 seviyesinden kapattı. Doların Euro’ya karşı %1’in üstünde değer kaybetmesine karşın, TL’nin Dolara karşı değer kazanamamasını genel seçim sonrasına ilişkin belirsizliklerin yarattığı tedirginlikten kaynaklandığını düşünüyoruz. Bugün 1.6053 pivot seviyesi olarak takip edilecek. Kurun seviyenin üstünde kaldığı sürece 1.6128-1.6204 seviyeleri gün içi direnç; altında kaldığı sürece 1.5970-1.59 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilecek. TL yeni güne 1.6075 seviyesinden başladı.
Euro/Usd
EUR/USD paritesinin izleyeceği yön konusunda, Haziran sonuna kadar belirleyici olacak iki faktör bulunuyor. Birincisi 22 Haziran’daki FED toplantısı, ikincisi ise Yunanistan için kurtarma paketinin 5’inci diliminin serbest bırakılacağı 29 Haziran. Bu süre zarfında ABD’de açıklanacak veriler ve Yunanistan’a ve diğer sorunlu Avrupa ülkelerine ilişkin haber akışı paritedeki oynaklığın artmasına neden olacaktır. Kısa vadede Cuma günü ABD’de açıklanacak tarımdışı istihdam verileri büyük önem derecesine sahip ilk veri olarak izlenecektir. Geri çekilmelerde 1,4250-1,4230 seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Eurobond
Cuma günü, JP Morgan raporu ile tahvil-bono piyasasında ve IMKB’de satış ağırlıklı bir gün izlenmesine rağmen, Türkiye eurotahvil piyasasında olumlu bir gün yaşandı. TR 2030 gösterge eurotahvil’i bir önceki güne oranla %0.34 yükselerek 169.428$ seviyesine ulaştı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS fiyatı 167.83bps’den 167.02bps seviyesine geriledi. 5 yıllık CDS fiyatı yeni günün ilk saatlerinde 166.73bps seviyesinde seyrediyor.