Küresel piyasalarda Trump fiyatlaması devam ediyor. ABD Başkanlık seçimlerine yönelik vaatlerini sıralarken vergi indirimleri ve alt yapı yatırımlarına yönelik harcama artışı gibi genişleyici maliye politikalarını öner sürmüştü. Trump’ın seçimleri kazanmasının ardından ABD ekonomisine yönelik beklentilerde keskin bir değişik yaşanıyor. Piyasada oluşan beklentiler şu şekilde:
Trump para politikasının sıkılaşmasına izin verecek. Yani FED faizleri artıracak. Yalnız Trump’ın asıl silahı kamu harcamaları olacak. Bu sayede ABD ekonomisinde büyüme tempo kazanacak ve özellikle de enflasyonda yükseliş ivmesi hız kazanacak. FED beklide kendi tahminlerinin de ötesinde 2017 yılında iki faiz artırımından daha fazla sayıda faiz artırımına gidebilir.
Şu anda bu senaryolar piyasalar tarafından fiyatlanıyor. Öyle ki; ABD 2 yıllık devlet tahvili getirileri %1 seviyesinin üzerini test ederken 30 yıllıkların getirisi Ocak ayından bu yana ilk defan %3 seviyesinin üzerine yükseldi. 10 yıllıkların getirisi ise en yüksek %2.30 seviyelerine yükseldi. Trump sonrası küresel tahvil piyasasının 1.2 trilyon dolarlık erime kaydettiğini söylersek tahvil piyasasında görülen fiyatlamanın hangi boyutta olduğunu net olarak gösterebilir.
ABD tahvil faizlerinin yükselmesi ABD dolarını ana vatana davet etmek demek. Yani daha risksiz sayılan devlet tahvillerinin getirisinin yükseliyor olması özellikle riskli olarak nitelendirilen GOP’lar çıkışı tetikliyor. Bu konuda özellikle de G20 içerisinde en yüksek cari açığa sahip olan Türkiye’yi ilgilendiriyor. Zaten ABD dolarında görülen değer kazançları yurt içi dolar kurunun bir kere daha 3.30 seviyelerine yaklaşmasına sebebiyet verdi. 10 yıllık devlet tahvili faiz %11 seviyesine yükseldi.
Yurt içerisinde dikkat edilmesi gereken önemli bir unsur da AB ile olan ilişkiler. AB’nin Türkiye ile müzakereleri dondurma ve ekonomik yaptırımlara başvurmak gibi söylemler bulunuyor. Bu konuyu yakından takip etmek gerekiyor. Hatta dün Cumhurbaşkanı Erdoğan yıl sonuna kadar AB ile müzakerelerin devam edip etmemesine yönelik referandum yapılabileceği belirtmesi de bir hayli dikkat çekiciydi.
Peki, bugün hangi gelişmeleri takip edeceğiz?
Gündem bir hayli yoğun olacak. Şöyle ki;
Almanya’da üçüncü çeyrek büyüme verileri açıklanıyor. Yıllık %1.8 çeyreklik bazda ise %0.8 artış beklentisi hakim. Ayrıca ZEW endeksleri de önemli. İzlenmeli.
Yurt içerisinde ise çeyreklik işsizlik oranı datası takip edilecek.
İngiltere’de ÜFE verisi takip edilecek. Yıllık bazda beklenti %1.1 artış olacağı yönünde. TÜFE’de ise aylık beklenti %0.3 artış şeklin. Aynı zamanda açıklanacak olan enflasyon raporu da dikkatle izlenecek.
Euro Bölgesi’nde büyüme verileri açıklanıyor. Yıllık bazda üçüncü çeyrek büyüme beklentisi %1.6 oranında olacağı yönünde. Çeyreklik bazda ise %0.3 oranında büyüme beklentisi hakim.
ABD tarafında ise FOMC üyelerinden Rosengren’in konuşması bulunuyor.
Yine ABD’de tarafında ihracat ve ithalat fiyat endeksleri önem arz ediyor. İhracat fiyat endeksinde beklenti %0.2 oranında büyüme yönündeyken ithalat fiyat endeksinde ise beklenti %0.4 oranın artış şeklinde.
Günün en önemli verisi ise ABD perakende satışlar datası olacak. Çekirdek bazda beklenti %0.4 artış yönündeyken manşet datada ise %0.5 artış bekleniyor.
EUR/USD Analizi
Paritenin 1.0770 desteğini aşağı yönde geçmesinin ardından 1.0710 seviyesine kadar gerilediğini ve bu seviyeler arasında sıkışma yaşandığını görüyoruz. Özelikle 1.0770 seviyesinin altında fiyatlamaları gevşemenin devamı açısından önemli görmekteyiz. Şayet 1.0710 desteği de kırılabilirse 1.0660 ile 1.0600 seviyelerine doğru gerileme devam edebilir. Buna karşılık 1.0770 direncinin aşılabilmesi durumunda ise 1.0800 ve 1.0850 dirençleri kısa vadede potaya girebilir.
Ons Altın Analizi
1220 desteğinin aşağısı test edilse de bu seviyenin altında şimdilik kalıcılığın sağlanamadığını görmekteyiz. 1220 seviyesini ortalama değer olarak kabul edersek sarı metalin 1230 – 1211 bandından fiyatlandığını görüyoruz. Yukarı yönde hareketlerin oluşması için 1230 direncinin aşılması gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlama sonucu 1237 ile 1246 dirençlerini izlemeye başlayacağız. 1220 desteğinin kırılması durumunda ise 1211 – 1206 ve 1200 destekleri ön plana çıkabilir.
USD/TRY Analizi
3.2800 – 3.3000 bandında işlemlerin oluştuğunu görüyoruz. Yukarı yönde hareketlerin devamı açısından 3.3000 direncine bir hayli önem verdiğimizi daha önceki raporlarımızda da dile getirmiştik. Bu seviyenin aşılabilmesi durumunda 3.3150 ve arkasından 3.3540 dirençlerine doğru yükseliş hız kazanabilir. Bunun yanında 3.2800 altı fiyatlamalarda ise TL tarafında kısa vadeli bir miktar rahatlama görülebilir. Bu sayede 3.2630 – 3.2470 ve 3.230 desteklerini takip ediyor olacağız.
GBP/USD Analizi
1.2480 desteğinin hemen üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu takip ediyoruz. Bu destek seviyenin kırılabilmesi durumunda ara seviye olarak 1.2440 desteğini izleyecek olsak da gerileme hareketinin 1.2380 – 1.2350 bölgesine doğru sürme ihtimali oluşacaktır. 1.2480 desteğinin üzerinde tutunabilmesi durumunda ise fiyatlar ilk olarak 1.2350 direncini test edebilir. Bu seviyenin aşılabilmesi durumunda ise 1.2560 ve 1.2600 seviyelerinin takip edileceğini düşünüyoruz.
USD/JPY Analizi
108.00 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu izlemekteyiz. Gün içerisinde bu destek seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda yukarı yönde hareketler devam edebilir. Bu sayede 108.80 direnci ile birlikte 109.40 ve 110.00 seviyeleri potaya girebilir. Buna karşılık 108.00 ve 107.50 seviyelerini gün içi destekler olarak takip edeceğimizi belirtelim. 107.50 desteğinin kırılması sonucu 107.00 ve çok daha önem verdiğimiz 106.60 desteğine doğru gerilemenin sürmesine olanak sağlayabilir.
Vadeli Ham Petrol Analizi
İran’ın petrol üretimini artırması sonucu fiyatların 43.00 seviyesinin aşağısına sarktığını hatta kısa vadede takip ettiğimiz 42.70 desteğinin de aşağısını test ettiğini gözlemledik. Yalnız bu seviyelerde kalıcılığın sağlanamaması soncu yeniden toparlanma hareketlerinin görüldüğünü ve bu sayede 44.10 direncine ulaşıldığını izlemekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi durumunda 44.80 ve 45.60 dirençlerine doğru toparlanma devam edebilir. Bunun yanında 43.00 – 42.70 bölgesi de gerilemelerin oluşması aççısında öneli olacaktır. Özellikle 42.70 desteğinin altında kapanışların emtiada 42.20 ve 41.10 desteklerine kadar gevşemenin devam etmesini sağlayabilir.