مصدر الصورة: صور غيتي
نادرًا ما يمر يوم دون أن أسمع شخصًا يناقش الدخل السلبي. يكشف التصفح السريع للإنترنت عن سلسلة من الطرق المختلفة لكسب أموال إضافية على الجانب.
وكما قال وارن بافيت في عبارته الشهيرة: “إذا لم تجد طريقة لكسب المال أثناء نومك، فسوف تعمل حتى تموت.“
في حين أن هناك العديد من الطرق للقيام بذلك، فإن إحدى الطرق المفضلة لدي هي الاستثمار في الأسهم ذات العائد المرتفع. هذه هي الأسهم في الشركات التي تدفع نسبة من أرباحها للمساهمين كحافز للاستمرار في الاستثمار.
أسهم توزيعات الأرباح في المملكة المتحدة
مؤشر سوق الأسهم الرائد في المملكة المتحدة، مؤشر فوتسي 100، تستضيف العديد من الأسهم التي تبلغ عائداتها 8٪ أو أكثر. وغالبا ما يتم توزيعها على دفعتين أو أربع دفعات. يتم دفع عوائد الأرباح بالإضافة إلى أي ربح يمكن أن يحققه المساهم من زيادة الأسعار.
على سبيل المثال، استثمار 10000 جنيه إسترليني في شركة ذات عائد أرباح بنسبة 8٪ سيحقق أرباحًا سنوية بقيمة 800 جنيه إسترليني. إذا ارتفع سعر سهم الشركة نفسها بنسبة 7٪ في ذلك العام، فإن العائدات الكاملة ستكون 1500 جنيه إسترليني. يمكن للمساهم الذكي إعادة استثمار أرباحه في الوعاء للاستفادة من العوائد المركبة. وبهذه الطريقة، سوف ينمو الاستثمار بشكل كبير.
وبعد 20 عامًا، فإن استثمار بقيمة 10.000 جنيه إسترليني في سهم بعائد 8٪ ومتوسط زيادة سنوية في السعر بنسبة 7٪ سينمو إلى 168.280 جنيهًا إسترلينيًا. سيدفع هذا المبلغ أرباحًا سنوية قدرها 11.923 جنيهًا إسترلينيًا – ما يقرب من 1000 جنيه إسترليني من الدخل السلبي الشهري.
اختيار الاسهم المناسبة
إن عائد الأرباح المرتفع وحده لا يضمن العوائد – يحق للشركات خفض مدفوعات الأرباح إذا كانت الأرباح أقل من المتوقع. لهذا السبب، عند الاستثمار في أسهم الأرباح، من المهم اختيار شركات موثوقة لديها دليل على النمو والاستقرار على المدى الطويل.
أحد الأسهم التي أشعر أنها ستدر أرباحًا كبيرة هو المجموعة القانونية والعامة (LSE:LGEN)، شركة خدمات مالية وإدارة أصول راسخة مقرها في لندن. بسعر 2.50 جنيهًا إسترلينيًا للسهم الواحد، سيكلف 4000 سهم حوالي 10000 جنيه إسترليني.
لا يقتصر الأمر على دفع عائد أرباح جيد بنسبة 8٪ فحسب، بل من المقرر أن يزيد هذا العائد إلى 8.8٪ في العام المقبل. وهي لاعب رئيسي في قطاع الخدمات المالية عالي النمو، وقد حققت مكاسب مطردة منذ الأزمة المالية عام 2008، بزيادة 600٪.
لكن السنوات الخمس الماضية كانت أقل إثارة للإعجاب، حيث انخفض السعر بنسبة 12%. وبعد ذلك، انخفضت هوامش الربح إلى 3.6% بعد أن كانت 6.4% في العام الماضي. ويمكن أن يعزى ذلك إلى الخسائر المتكبدة خلال كوفيد، والاقتصاد المتعثر منذ ذلك الحين. إذا لم يتحسن اقتصاد المملكة المتحدة قريبًا، فقد تستمر شركة Legal & General في تكبد الخسائر على المدى القصير.
ومع ذلك، هذا هو جمال الأرباح – حتى عندما يكون نشاط الأسعار ضعيفًا، فإن المساهمين سيستفيدون. في أوقات النمو المنخفض، يمكن أن يؤدي العائد البالغ 8٪ إلى تعويض الركود – بشرط ألا تجبر المستويات المنخفضة الشركة على خفض توزيعات الأرباح.
بشكل عام، أنا إيجابي بشأن الأمور القانونية والعامة. ويقدر الإجماع بين المحللين أن سعر السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 57٪، مع توقعات بنمو الأرباح بنسبة 23٪ سنويًا. وعلى هذا النحو، أخطط للاحتفاظ بأسهمي على المدى الطويل وجني فوائد عائد الأرباح المرتفع.