يمكن أن يكون من السهل العثور على أفضل صناديق السندات لرفع أسعار الفائدة والتضخم إذا كنت تعرف أنواع الصناديق التي تبحث عنها. الآن بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة ، وقد تكون في المستقبل المنظور ، فإن تعلم كيفية الاستثمار للحصول على أسعار أعلى هو خطوة ذكية لمحفظتك.
لعقود ، كانت أسعار السندات ترتفع بشكل عام ، مما كان إيجابياً لعائدات صناديق السندات المشتركة. ولكن في السنوات الأخيرة ، عندما بدأت أسعار الفائدة في الصعود من أدنى مستوياتها التاريخية ، انتهى السوق الصاعدة للسندات.
لكن هذا لا يعني أن صناديق السندات ليست جزءًا مهمًا من المحفظة المتنوعة ولا يعني بالتأكيد أنه يجب على المستثمرين بيع صناديق السندات الخاصة بهم الآن. يحتاج المستثمرون ببساطة إلى العثور على أفضل صناديق السندات في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة وفهم أي منها صناديق السندات أداء أفضل ضد التضخم.
مع العلم الأساسيات التي الصناديق أداء أفضل والأموال هي الأسوأ قبل وأثناء أسعار الفائدة الأعلى والتضخم مهارة حاسمة للسندات صندوق استثمار مشترك.
كيف ترتبط السندات بأسعار الفائدة والتضخم
الأسباب أن السندات حساسة لأسعار الفائدة والتضخم غالبًا ما يصعب فهمها. لتبسيط المفاهيم التي تحتاج إلى معرفتها
- ال مجلس الاحتياطي الاتحادي ترفع أسعار الفائدة عندما تخشى أن ينتج التضخم عن نمو الاقتصاد. على العكس من ذلك ، فإنه يخفض أسعار الفائدة لمحاربة الانكماش ، أ تباطؤ الاقتصاد، او كلاهما. تتناول هذه المقالة أفضل صناديق السندات لرفع أسعار الفائدة ...
- هذه المعدلات الأعلى تسمى معدل الأموال الفيدراليةتحملها البنوك الاحتياطي الفيدرالي زيادة تكاليف الاقتراض (تكلفة المال) للبنوك ، مما يدفعها بشكل غير مباشر لتمرير هذه التكاليف لعملائها ، مثل المستهلكين الأفراد والشركات والمصارف الأخرى. وبعبارة أخرى ، فإن الفائدة المفروضة على معظم أنواع القروض ستزداد بعد أن يقوم بنك الاحتياطي الفدرالي برفع أسعار الفائدة.
- السندات هي في الأساس قروض. إذا كانت أسعار الفائدة السائدة على القروض ، بما في ذلك السندات ، في ارتفاع ، يميل مستثمرو السندات إلى مطالبة السندات ذات العائد الأعلى لكسب المزيد من الأموال على استثماراتهم في السندات.
- عندما ينجذب مستثمرو السندات أكثر إلى السندات الجديدة التي تدفع فائدة أعلى ، تصبح السندات القديمة التي دفعت فائدة أقل أقل جاذبية للمستثمرين. لماذا تشتري سندًا يدفع 6 بالمائة بينما يمكنك الحصول على سند مشابه يدفع 6.5 بالمائة؟ لذلك ، عندما يرغب مستثمرو السندات في بيع سنداتهم القديمة التي تدفع أسعار فائدة أقل ، يضطرون لبيع السندات بسعر أقل من شرائه لأن المستثمر الذي يشتريه سيرغب في الحصول على خصم لقبول الفائدة الأقل معدل.
باختصار، تتحرك أسعار السندات في الاتجاه المعاكس لأسعار الفائدة بسبب تأثير أسعار الفائدة الجديدة على السندات القديمة. عندما ترتفع أسعار الفائدة ، تكون عوائد السندات الجديدة أعلى وأكثر جاذبية للمستثمرين في حين أن السندات القديمة ذات العائد الأقل تكون أقل جاذبية ، مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض.
إذا كان كل هذا لا يزال من الصعب فهمه ، فلا تقلق! انت طبيعي! كل ما عليك تذكره حقًا هو ذلك ارتفاع أسعار الفائدة يساوي انخفاض أسعار السندات.
مثال على كيفية تأثير أسعار الفائدة المرتفعة على السندات
نقطة رئيسية أخرى لفهم حول العلاقة بين أسعار السندات وأسعار الفائدة هي أن السندات ذات آجال استحقاق أطول هي أكثر حساسية لمعدلات الفائدة من السندات ذات الأقصر آجال الاستحقاق. على سبيل المثال ، إذا كانت أسعار الفائدة في ارتفاع ، فمن يريد امتلاك السندات التي تدفع فائدة أقل لفترات أطول؟ كلما زاد النضج ، كلما زاد مخاطر معدل الفائدة.
مثال بسيط هنا مع شهادات الإيداع (CDs). عندما أقراص مضغوطة جديدة الخروج بعوائد أعلى ، يرغب مستثمر القرص المدمج في استبدال القديم بالجديد. بالإضافة إلى ذلك ، يشتري مستثمرو الأقراص المدمجة الأذكياء أقراص مضغوطة ذات آجال استحقاق أقصر (سنة واحدة أو أقل) إذا كانوا يتوقعون استمرار ارتفاع الأسعار خلال العام المقبل. يتبع استثمار السندات في بيئة ارتفاع أسعار الفائدة نفس المنطق.
أفضل صناديق السندات لرفع أسعار الفائدة والتضخم
الآن بعد أن تعرفت على أساسيات السندات وأسعار الفائدة ، إليك بعض الأمثلة أنواع صناديق السندات المحددة يمكن أن يكون أفضل من الآخرين في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة والتضخم:
- سندات قصيرة الأجل: يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض أسعار السندات ، ولكن كلما طال استحقاقها ، كلما انخفضت الأسعار. وبالتالي فإن العكس صحيح: إن سندات الاستحقاقات الأقصر أداءً أفضل من السندات ذات الاستحقاقات الأطول في بيئة معدل فائدة متزايدة بسبب أسعارها. ومع ذلك ، ضع في اعتبارك أن "الأداء الأفضل" قد لا يزال يعني انخفاض الأسعار ، على الرغم من أن الانخفاض أقل حدة بشكل عام. بعض صناديق السندات التي تعمل بشكل جيد تشمل PIMCO Low Duration D (PLDDX) و مؤشر Vanguard للسندات قصيرة الأجل (VBISX).
- سندات متوسطة الأجل: على الرغم من أن فترات الاستحقاق أطول مع هذه الصناديق ، لا يوجد مستثمر يعرف حقًا ما ستفعله أسعار الفائدة والتضخم. وبالتالي، صناديق السندات متوسطة الأجل يمكن أن يوفر خيارًا جيدًا في منتصف الطريق للمستثمرين الذين يختارون بحكمة عدم التنبؤ بما سيفعله سوق السندات على المدى القصير. على سبيل المثال ، حتى أفضل مديري الصناديق اعتقدوا أن التضخم (وانخفاض أسعار السندات) سيعود في عام 2011 ، مما سيجلب أسعار فائدة أعلى ويجعل السندات قصيرة الأجل أكثر جاذبية. كانوا مخطئين وخسر مديرو الصناديق صناديق المؤشرات، مثل مؤشر Vanguard Intermdiate- السندات (VBIIX)، والتي تغلبت على 99 ٪ من جميع صناديق السندات المتوسطة الأجل الأخرى في عام 2011. بشكل عام ، لم تنخفض أسعار السندات لعام تقويمي كامل حتى عام 2013. يمكنك أيضًا تجربة نهج أكثر تنوعًا من خلال صندوق متداول بمؤشر سوق السندات الإجمالي (ETF) ، مثل السندات المجمعة لشركة iShares Barclay (AGG).
- السندات المحمية من التضخم: يُعرف أيضًا باسم الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) ، يمكن لصناديق السندات أن تعمل بشكل جيد قبل وأثناء البيئات التضخمية ، والتي غالبًا ما تتزامن مع ارتفاع أسعار الفائدة والاقتصادات المتنامية. صندوق مميز ل TIPS هو صندوق السندات المالية المحمية ضد التضخم (VIPSX).
وباختصار ، فإن أفضل صناديق السندات لرفع أسعار الفائدة ليست ضمانات للعوائد الإيجابية في هذا النوع من البيئة الاقتصادية ، ولكن هذه الأنواع من صناديق السندات لديها مخاطر أسعار الفائدة أقل من معظم أنواع السندات الأخرى الأموال.
إخلاء المسؤولية: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط ولا يجب إساءة تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية. لا تمثل هذه المعلومات تحت أي ظرف من الظروف توصية بشراء أو بيع الأوراق المالية.
اهلا بك! شكرا لتسجيلك.
كان هناك خطأ. حاول مرة اخرى.