REPUBLIC SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(All tables in millions, except per share data) Ì (Continued)
Cumulative EÅect
Balance as of of Changes in Balance as of
December 31, Accounting December 31,
2002 Acquisitions Divestitures Principles 2003
Eastern Region ÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 429.0 $ 7.2 $(.3) $ Ì $ 435.9
Central Region ÏÏÏÏÏÏÏÏ 343.0 7.5 Ì Ì 350.5
Southern Region ÏÏÏÏÏÏÏ 323.2 2.6 Ì Ì 325.8
Southwestern Region ÏÏÏ 134.7 .3 Ì Ì 135.0
Western RegionÏÏÏÏÏÏÏÏ 314.3 3.6 Ì (7.0) 310.9
TotalÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,544.2 $21.2 $(.3) $(7.0) $1,558.1
Revenue of the Company by revenue source for the years ended December 31, 2004, 2003 and 2002 is as
follows:
Years Ended December 31,
2004 2003 2002
Collection:
Residential ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 655.2 $ 601.2 $ 530.7
Commercial ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 737.9 706.0 696.7
IndustrialÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 558.1 523.0 501.6
OtherÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 62.2 50.9 50.8
Total collectionÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2,013.4 1,881.1 1,779.8
Transfer and disposalÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1,031.0 967.5 854.1
Less: Intercompany ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (519.8) (493.7) (428.5)
Transfer and disposal, net ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 511.2 473.8 425.6
OtherÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 183.5 162.9 159.7
Revenue ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $2,708.1 $2,517.8 $2,365.1
11. FUEL HEDGE
During June 2001, the Company entered into option agreements for approximately 14.3 million gallons of
heating oil. Under SFAS 133, the options qualiÑed for and were designated as eÅective hedges of changes in
the prices of forecasted diesel fuel purchases. These option agreements settled each month in equal notional
amounts through December 2002. The option agreements were structured as zero-cost collars indexed to the
price of heating oil. These option agreements expired in December 2002. In accordance with SFAS 133,
$1.6 million representing the eÅective portion of the change in fair value for the year ended December 31,
2002, net of tax, has been recorded in stockholders' equity as a component of accumulated other comprehen-
sive income. The ineÅective portion of the change in fair value was a gain of approximately $.1 million for the
year ended December 31, 2002, and has been included in other income (expense), net in the accompanying
Consolidated Statements of Income. Realized losses of $.8 million related to these option agreements are
included in cost of operations in the Company's Consolidated Statements of Income for the year ended
December 31, 2002.
82