REPUBLIC SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(All tables in millions, except per share data) Ì (Continued)
landÑll airspace. Therefore, certain events could occur in the ordinary course of business and not necessarily be
considered indicators of impairment due to the unique nature of the waste industry.
The Company uses an estimate of the related undiscounted cash Öows over the remaining life of the
property and equipment in assessing their recoverability. The Company measures impairment loss as the
amount by which the carrying amount of the asset exceeds the fair value of the asset.
Intangible Assets
Intangible assets consist of the cost of acquired businesses in excess of the fair value of net assets acquired
and other intangible assets. Other intangible assets include values assigned to customer relationships, long-
term contracts and covenants not to compete and are amortized generally over periods ranging from 3 to
25 years.
The following table summarizes the activity in the intangible asset and related accumulated amortization
accounts for the years ended December 31, 2003 and 2004:
Gross Intangible Assets
Goodwill Other Total
Balance, December 31, 2002 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,687.7 $40.0 $1,727.7
Cumulative eÅect of change in accounting principle ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (6.9) Ì (6.9)
Acquisitions ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 21.2 3.1 24.3
Other additions ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì .1 .1
Divestitures ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (.5) Ì (.5)
Balance, December 31, 2003 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,701.5 $43.2 $1,744.7
Accumulated Amortization
Goodwill Other Total
Balance, December 31, 2002 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $(143.5) $(14.3) $(157.8)
Cumulative eÅect of change in accounting principle ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (.1) Ì (.1)
Amortization expense ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì (3.9) (3.9)
Divestitures ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ .2 Ì .2
Balance, December 31, 2003 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $(143.4) $(18.2) $(161.6)
Gross Intangible Assets
Goodwill Other Total
Balance, December 31, 2003 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,701.5 $43.2 $1,744.7
Acquisitions ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 13.2 .9 14.1
Other additions ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì 1.5 1.5
Transfers ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ (8.6) 8.6 Ì
Balance, December 31, 2004 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,706.1 $54.2 $1,760.3
61