REPUBLIC SERVICES, INC. AND SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
(All tables in millions, except per share data) Ì (Continued)
The unaudited pro forma results of operations are presented for informational purposes only and may not
necessarily reÖect the future results of operations of the Company or what the results of operations would have
been had the Company owned and operated these businesses as of the beginning of the periods presented.
5. DEBT
Notes payable and long-term debt are as follows:
December 31,
2004 2003
$225.0 million unsecured notes, net of unamortized discount $.1 million
and including a $3.3 million adjustment to fair market value as of
December 31, 2003; interest payable semi-annually in May and
November at 65/8%; principal due at maturity in May 2004 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ Ì $ 228.2
$375.0 million unsecured notes, net of unamortized discount of $.3 million
and $.4 million as of December 31, 2004 and 2003, respectively; interest
payable semi-annually in May and November at 71/8%; principal due at
maturity in 2009ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 374.7 374.6
$450.0 million unsecured notes, net of unamortized discount of $1.9 million
and $2.2 million, and including $.5 million and $0 million adjustments to
fair value as of December 31, 2004 and 2003, respectively; interest
payable semi-annually in February and August at 63/4%; principal due at
maturity in 2011ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 448.6 447.8
$750.0 million unsecured revolving credit facility; interest payable using
LIBOR based rates (2.4% at December 31, 2004); $300.0 million
matures June 2005 and $450.0 million matures July 2007 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ Ì Ì
Tax-exempt bonds and other tax-exempt Ñnancing; Ñxed and Öoating
interest rates (ranging from 2% to 51/4% at December 31, 2004);
maturities ranging from 2005 to 2037 ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 527.3 463.2
Other notes including unsecured and secured by real property, equipment
and other assets; Ñxed and Öoating interest rates ranging from 4% to
12%; maturing through 2010ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 3.7 6.5
1,354.3 1,520.3
Less: Current portionÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2.4 231.1
Long-term portion ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $1,351.9 $1,289.2
Aggregate maturities of notes payable, capital leases and other long-term debt as of December 31, 2004
(excluding discounts and adjustments to fair market value from hedging transactions) are as follows:
Years Ending December 31,
2005ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ $ 2.4
2006ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 2.2
2007ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1.6
2008ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 1.2
2009ÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 376.1
ThereafterÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏÏ 972.0
$1,355.5
As of December 31, 2004, the Company had approximately $373.4 million of availability under its
revolving credit facility.
75