Spain, Portugal, France and Italy(and a few other minor countries) make up Latin Europe. The all speak romance languages which evolved from Latin after the fall of the Roman Empire. Since as you mentioned Spain and Portugal had the biggest influence on them they are subsequently known as the Latin America similar to their European counterpart. 
ස්පාඤ්ඤය, පෘතුගාලය, ප්රංශය සහ ඉතාලිය (සහ තවත් සුළු රටවල් කිහිපයක්) ලතින් යුරෝපය සෑදී ඇත. රෝම අධිරාජ්‍යයේ බිඳවැටීමෙන් පසු ලතින් භාෂාවෙන් පරිණාමය වූ සියලුම ආදර භාෂා කතා කරයි. ඔබ සඳහන් කළ පරිදි ස්පාඤ්ඤය සහ පෘතුගාලය ඔවුන් කෙරෙහි විශාල බලපෑමක් ඇති කළ බැවින් ඔවුන් පසුව ඔවුන්ගේ යුරෝපීය සහකරුට සමාන ලතින් ඇමරිකාව ලෙස හැඳින්වේ. 