In _The Ascent of Money: A Financial History of the World_ by Niall Ferguson, he discusses (among many other things) the history of debt instruments. The truth is, the buying and selling of debt obligations has been around almost as long as debt obligations themselves.

Specifically, you may be referring to the changing of hands of the *servicing rights* of the mortgage. I have to delve a bit into current events here, but when you get a mortgage today (and this has largely remained unchanged since the sub-prime crisis of a few years ago), the mortgage itself is likely to be sold only once and only once - probably to Fannie Mae, Freddie Mac, or Ginnie Mae, depending on the type of loan, but sometimes to private companies (although not nearly as much since the real estate bubble popped). Then, the cashflow from hundreds or thousands of loans is sold to investors in the form of bonds. The company that actually accepts your monthly payment (say, Wells Fargo or Bank of America) does not own the loan. They accept a servicing fee each month to pay for their expenses in servicing the loan (I've seen between 0% and 1.25% of outstanding principal as a servicing fee), and pass the rest of the payment onto the trustee which administers the bond. It is not uncommon for the servicing rights to change hands during the life of the loan, and was quite common during the real estate boom in the US in the previous decade.

Away from current events now, and back to history.

Modern securitization as described above is a system that came about with the chartering of Freddie Mac in 1970, and the creation of the first residential mortgage backed security (RMBS) by the US Dept of Housing and Urban Development. But securitization of mortgages had been around since the mid 1800s. It's easier for a small local bank to loan out money when they can sell their mortgages immediately on the secondary market, rather than have their money tied up for many years. However, and getting to your question, even when the mortgage itself was sold, the mortgagor (usually a farmer) still made payments to the same bank that originally made the loan. It was not until the Great Depression and the creation of Fannie Mae that the secondary market included government sponsored enterprises (GSE). Before that, it was large, usually East Coast, banks that bought mortgages on the secondary market.

So I guess the answer to your question would be around 1970, with the creation of the first government sponsored RMBS, and then the late 80s, with the creation of the first private label RMBS. The RMBS structure allows Bank A to make a loan, Bank B to buy and repackage the loan, and Bank C to service the loan, potentially removing the originating bank (Bank A) from the equation before the first payment is even made (in all three cases, I am using the term "bank" loosely, because these are very different kinds of banks). In previous forms of securitization (the ones going back to the 1800s), the originating bank was either the owner of the mortgage, or at least retained the servicing after they sold it (otherwise, they wouldn't have gone to the trouble of originating it).

Besides the above book, my source for the second paragraph, where I discuss modern mortgage servicing, is that I've been in the industry for 10 years, including some very interesting front row seats working as an RMBS securities analyst from 2007-2009. I hope that's ok, and that I answered your question.
Niall Ferguson විසින් රචිත _The Ascent of Money: A Financial History of the World_ හි, ඔහු ණය උපකරණවල ඉතිහාසය (වෙනත් බොහෝ දේ අතර) සාකච්ඡා කරයි. සත්‍යය නම්, ණය බැඳීම් මිලදී ගැනීම සහ විකිණීම ණය බැඳීම් තරම්ම පාහේ පැවතුනි. විශේෂයෙන්, ඔබ උකසෙහි *සේවා අයිතිවාසිකම්* වෙනස් කිරීම ගැන සඳහන් කළ හැකිය. මට මෙහි වර්තමාන සිදුවීම් ගැන ටිකක් සොයා බැලීමට සිදු වේ, නමුත් ඔබ අද උකසක් ලබා ගන්නා විට (සහ මෙය වසර කිහිපයකට පෙර උප-ප්‍රධාන අර්බුදයේ සිට බොහෝ දුරට නොවෙනස්ව පවතී), උකස විකිණීමට ඇත්තේ එක් වරක් පමණි. වරක් - බොහෝ විට Fannie Mae, Freddie Mac, හෝ Ginnie Mae වෙත, ණය වර්ගය මත පදනම්ව, නමුත් සමහර විට පුද්ගලික සමාගම් වෙත (නිශ්චල දේපල බුබුල මතු වූ දා සිට බොහෝ දුරට නොවුනත්). ඉන්පසුව, සිය ගණන් හෝ දහස් ගණනක ණය වලින් ලැබෙන මුදල් ප්‍රවාහය බැඳුම්කර ආකාරයෙන් ආයෝජකයින්ට විකුණනු ලැබේ. ඇත්ත වශයෙන්ම ඔබේ මාසික ගෙවීම පිළිගන්නා සමාගමට (කියන්න, Wells Fargo හෝ Bank of America) ණය හිමි නොවේ. ඔවුන් ණය සේවා කිරීමේ වියදම් සඳහා සෑම මසකම සේවා ගාස්තුවක් පිළිගන්නා අතර (හිටපු මුල්‍ය ප්‍රමාණයෙන් 0% සහ 1.25% අතර ප්‍රමාණයක් සේවා ගාස්තුවක් ලෙස මම දැක ඇත්තෙමි), ඉතිරි ගෙවීම බැඳුම්කරය පරිපාලනය කරන භාරකරු වෙත ලබා දෙයි. . ණය කාලය තුළ සේවා අයිතිවාසිකම් වෙනස් වීම සාමාන්‍ය දෙයක් නොවන අතර, පසුගිය දශකයේ එක්සත් ජනපදයේ දේපල වෙළඳාම් උත්පාතය අතරතුර එය සාමාන්‍ය දෙයක් විය. වර්තමාන සිදුවීම් වලින් දැන් ඉවත්ව, ඉතිහාසයට ආපසු. ඉහත විස්තර කර ඇති පරිදි නවීන සුරැකුම්කරණය යනු 1970 දී ෆ්‍රෙඩී මැක්ගේ වරලත් සමඟ ඇති වූ පද්ධතියකි, සහ එක්සත් ජනපද නිවාස හා නාගරික සංවර්ධන දෙපාර්තමේන්තුව විසින් පළමු නේවාසික උකස් පිටුබලය සහිත ආරක්ෂාව (RMBS) නිර්මාණය කිරීම. නමුත් උකස් සුරැකීම 1800 ගණන්වල මැද භාගයේ සිට පැවතුනි. කුඩා ප්‍රාදේශීය බැංකුවකට තම උකස් ද්‍රව්‍ය වහාම ද්විතීයික වෙළඳපොලේ විකිණීමට හැකි වූ විට මුදල් ණයට ගැනීම පහසුය, වසර ගණනාවක් තිස්සේ තම මුදල් බැඳ තැබීමට වඩා. කෙසේ වෙතත්, සහ ඔබේ ප්‍රශ්නයට එළඹීමේදී, උකස විකුණන විට පවා, උකස්කරු (සාමාන්‍යයෙන් ගොවියෙකු) තවමත් මුලින් ණය ලබා දුන් එම බැංකුවටම ගෙවීම් කර ඇත. මහා අවපාතය සහ Fannie Mae නිර්මාණය වන තෙක් ද්විතීයික වෙළෙඳපොළට රජයේ අනුග්‍රහය ලබන ව්‍යවසායන් (GSE) ඇතුළත් වූයේ නැත. ඊට පෙර, එය විශාල, සාමාන්යයෙන් නැගෙනහිර වෙරළ, ද්විතීයික වෙළෙඳපොළ මත උකස් මිලදී ගත් බැංකු. එබැවින් ඔබේ ප්‍රශ්නයට පිළිතුර 1970 දී පමණ වනු ඇතැයි මම අනුමාන කරමි, පළමු රජයේ අනුග්‍රහය ඇති RMBS නිර්මාණය කිරීමත්, පසුව 80 දශකයේ අගභාගයේදී, පළමු පුද්ගලික ලේබලය RMBS නිර්මාණය කිරීමත් සමඟ. RMBS ව්‍යුහය මඟින් බැංකුවට ණයක් ලබා දීමටත්, B බැංකුවට ණය මිලදී ගැනීමට සහ නැවත ඇසුරුම් කිරීමටත්, බැංකුව C ණයට සේවා කිරීමටත් ඉඩ සලසයි, පළමු ගෙවීම සිදු කිරීමටත් පෙර (සියල්ලෙන්ම) ආරම්භ වූ බැංකුව (බැංකුව A) සමීකරණයෙන් ඉවත් කළ හැකිය. අවස්ථා තුනක්, මම &quot;බැංකුව&quot; යන යෙදුම ලිහිල් ලෙස භාවිතා කරමි, මන්ද මේවා ඉතා වෙනස් ආකාරයේ බැංකු). පෙර පැවති සුරැකුම්කරණ ක්‍රමවලදී (1800 ගණන් වලට ආපසු යන ඒවා), ආරම්භක බැංකුව උකසෙහි හිමිකරු විය, නැතහොත් අවම වශයෙන් ඔවුන් එය විකුණා දැමූ පසු සේවා කිරීම රඳවා තබා ගත්තේය (එසේ නොවුවහොත්, ඔවුන් ආරම්භ කිරීමේ ගැටලුවට නොයනු ඇත. එය). ඉහත පොතට අමතරව, මම නවීන උකස් සේවා ගැන සාකච්ඡා කරන දෙවන ඡේදය සඳහා මගේ මූලාශ්‍රය නම්, 2007-2009 දක්වා RMBS සුරැකුම්පත් විශ්ලේෂකයෙකු ලෙස සේවය කරන ඉතා රසවත් ඉදිරිපෙළ ආසන කිහිපයක් ඇතුළුව, මම වසර 10 ක් කර්මාන්තයේ සිටිමි. මම හිතනවා ඒක හරි කියලා, මම ඔයාගේ ප්‍රශ්නයට උත්තර දුන්නා කියලා.