Socialism is when the 'means of production' (factories, land, raw materials) are owned cooperatively. Either by groups involved in the production, or by the state on behalf of the people. either the products or the profits from their sale are distributed according to the group's plan.

Capitalism is when the 'means of production' are privately owned. the product or the profits from its sale are distributed according the owner. 
සමාජවාදය යනු &#39;නිෂ්පාදන මාධ්‍යයන්&#39; (කර්මාන්තශාලා, ඉඩම්, අමුද්‍රව්‍ය) සමුපකාරව හිමි වූ විටය. එක්කෝ නිෂ්පාදනයට සම්බන්ධ කණ්ඩායම් මගින් හෝ ජනතාව වෙනුවෙන් රජය විසින්. නිෂ්පාදන හෝ ඒවා විකිණීමෙන් ලැබෙන ලාභය සමූහයේ සැලැස්මට අනුව බෙදා හරිනු ලැබේ. ධනවාදය යනු &#39;නිෂ්පාදන මාධ්‍යයන්&#39; පුද්ගලිකව සතු වූ විටය. භාණ්ඩය හෝ එය විකිණීමෙන් ලැබෙන ලාභය හිමිකරුට අනුව බෙදා හරිනු ලැබේ. 