Dalam dua tahun berikutnya, perusahaan tersebut mendirikan pabrik pertamanya di India Selatan di kota Machilipatnam di Pantai Coromandel Teluk Benggala. Keuntungan tinggi dilaporkan oleh perusahaan setelah mendarat di India awalnya mendorong King James I untuk memberikan lisensi anak perusahaan untuk perusahaan perdagangan lain di Inggris. Tetapi, pada tahun 1609, ia memperbarui piagam yang diberikan kepada perusahaan selama periode yang tidak tertentu, termasuk sebuah klausul yang menyatakan bahwa piagam itu akan berhenti berlaku jika perdagangan itu tidak menguntungkan selama tiga tahun berturut - turut.
Apa yang akan terjadi jika perdagangan tidak kembali keuntungan setidaknya delapan tahun berturut-turut?
piagam itu akan berhenti berlaku