Meskipun berperan sebagai inovator, Laemmle adalah seorang kepala studio yang sangat berhati - hati. Tidak seperti saingan Adolph Zukor, William Fox, dan Marcus Loew, Laemmle memilih untuk tidak mengembangkan rantai teater. Ia juga membiayai semua filmnya sendiri, menolak untuk berutang. Kebijakan ini hampir bangkrut studio ketika sutradara aktor Erich von Stroheim bersikeras pada nilai produksi yang berlebihan mewah untuk film-filmnya BlindFies (1919191922) dan istri bodoh (1922), tetapi Universal cerdik mendapatkan kembali pada beberapa pengeluaran dengan meluncurkan kampanye iklan sensasional yang menarik penonton film. Aktor karakter Lon Chaney menjadi kartu gambar untuk Universal pada tahun 1920-an, muncul terus dalam drama. Dua hits terbesar untuk Universal adalah The Hunchback of Notre Dame (1923) dan The Phantom of the Opera (1925). Selama periode ini Laemmle dipercayakan sebagian besar keputusan kebijakan produksi untuk Irving Thalberg. Thalberg adalah sekretaris pribadi Laemmle, dan Laemmle terkesan oleh pengamatannya yang meyakinkan tentang betapa efisiennya sang studio dapat dioperasikan. Dipromosikan kepada kepala studio, Thalberg memberikan produk Universal sentuhan kelas, tetapi MGM's kepala produksi Louis B. Mayer memikat Talberg menjauh dari Universal dengan janji gaji yang lebih baik. Tanpa bimbingannya Universal menjadi studio kelas dua, dan akan tetap begitu selama beberapa dekade.
Siapa yang membintangi film 1925 The Hunchback of Notre Dame?
Lon Chaney