Dikenal selama pengembangan sebagai Xbox Next, Xenon, Xbox 2, Xbox FS atau NextBox, Xbox 360 dikandung pada awal 2003. Pada bulan Februari 2003, perencanaan untuk platform perangkat lunak Xenon dimulai, dan dipimpin oleh Microsoft Wakil Presiden J Allard. Bulan itu, Microsoft mengadakan acara untuk 400 pengembang di Bellevue, Washington untuk merekrut dukungan untuk sistem. Juga bulan itu, Peter Moore, mantan presiden Sega Amerika, bergabung dengan Microsoft. Pada tanggal 12 Agustus 2003, ATI menandatangani kontrak untuk memproduksi unit pemrosesan grafis untuk konsol baru itu, suatu kesepakatan yang diumumkan di hadapan umum dua hari kemudian. Sebelum peluncuran Xbox 360, beberapa perangkat pengembangan Alpha terlihat menggunakan perangkat Mac-Apple's Power G5. Hal ini karena sistem PowerPC 970 prosesor berjalan arsitektur PowerPC yang sama bahwa Xbox 360 akhirnya akan berjalan di bawah prosesor Xenon IBM. Inti dari prosesor Xenon dikembangkan menggunakan versi yang sedikit dimodifikasi dari arsitektur PlayStation 3's Cell Processor PPE. Menurut David Shippy dan Mickie Phipps, karyawan IBM "menyembunyikan" pekerjaan mereka dari Sony dan Toshiba, rekan IBM dalam mengembangkan prosesor Sel. Jeff Minter membuat program visualisasi musik Neon yang termasuk Xbox 360.
Di mana Peter Moor bekerja sebelum direkrut untuk membantu pada 360?
Sega Amerika